投資地區

台灣

投資標的

上市或上櫃公司股票(含承銷股票)、基金受益憑證(含指數股票型基金、槓桿型ETF、反向型ETF及商品ETF)、期貨信託事業對不特定人募集之期貨信託基金、存託憑證、認購(售)權證、認股權憑證、政府公債、公司債(含次順位公司債)、無擔保公司債、可轉換公司債(含承銷中可轉換公司債)、可交換公司債、附認股權公司債、金融債券(含次順位金融債券)、經金管會核准於國內募集發行之國際金融組織債券、依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券、依不動產證券化條例募集之封閉型不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券等有價證券

投資策略

本基金投資組合之建立,主要透過經理公司研究團隊對於總體經濟表現、國家 政策、產業發展趨勢、個股基本面之研判,再依照所投資之市場及投資工具特 性進行分析,執行投資策略;並運用品質篩選條件包括現金股息殖利率、財務 體質、企業獲利等方法進行優質遴選投資組合標的,搭配趨勢成長波段操作策 略包括市場、公司核心競爭力、毛利率淨利率等方法所篩選出之投資標的,進 行資產配置,並隨時注意可能發生之各項風險強化管理政策及分散化投資,以 期形成最佳化之投資組合,並依下列投資流程進行檢視,調整投資組合: 1.投資決策流程:本基金將運用總體經濟表現、國家政策及產業發展趨勢、個 股基本面之研判,執行投資決策,並運用品質篩選條件進行優質遴選投資組 合,且搭配趨勢成長波段操作策略,進行資產配置,持續性檢視市場、產業、 公司資料,調整投資組合。 2.宏觀政策及產業前景分析: (1)總體經濟數據蒐集及分析:經理公司投資研究團隊每月初將經濟指標分 別依金融面、實質面、信心面與支出面作不同面向的資料蒐集分析與研 究: A.金融面:主要觀察指標包括:股價指數、債券殖利率與貨幣供給額成 長率;以過去經驗而言,股價指數與債券殖利率過去領先景氣之表現, 藉由這些金融面指標之表現,預期未來景氣狀況之變化。 B.實質面:主要觀察指標包括:企業存貨、工廠訂單、設備利用率與工 4 業生產狀況等指標。 a.短中期景氣的變化,以「存貨變動」作為判斷的基準。因為存貨變 動乃市場供需力度的平衡結果,因此觀察廠商追補庫存與工廠新接 訂單狀況,可以推估製造業之生產活動之供求結果,反應短中期興 衰之變化。 b.長期景氣以「產能調整」作為判斷景氣循環之依歸。產能調整為廠 商之於景氣長波段變化之佈局,故觀察資本設備成長率的變化,可 視為景氣長期發展的關鍵性指標。此乃市場需求回溫時,廠商產能 滿載,在供不應求及對長期景氣展望樂觀之下,廠商積極擴大產能 支出,進一步推動景氣升溫;反之一旦市場萎縮致產能過剩,反應 在資本設備購置成長率 衰退,亦隱喻長線景氣將步向收縮的階段。 C.信心面:主要觀察指標包括:製造業採購經理人指數,對未來展望樂 觀,可預期企 業與投資者對於未來投資與消費力道將持續。 D.支出面:主要觀察指標包括:消費支出、就業狀況與企業資本支出。 景氣回揚初期,廠商將會先作存貨調整,而後步向產能擴張與增聘人 力,因此當觀察企業 的僱用意願已逐漸好轉,暗喻長期景氣將穩健復 甦。 (2)產業前景分析:根據主要研調機構所出具之產業數據及評估報告,預測 及判斷產業景氣當前所在位置,以作為基金投資策略之參考。 3.優質選股策略及趨勢成長波段操作策略:依據經理公司研究團隊對於現行宏 觀景氣、主要產業所在位置的判斷,運用各種量化與質化的方式,依公司的 財務體質價值面、成長性、流動性、營運品質、資產品質、未來獲利預測及 股價短中長期走勢等,遴選出優質股息標的,並搭配產業地位、技術領先、 經營管理階層等選擇出具成長潛力的投資標的,再透過經理公司投研團隊 的評估分析,形成最佳投資組合之建議。

投資特色

1.掌握台股相對經營穩健及具備現金股息殖利率穩定度較佳的優質標的,穩定 參與配息: 本基金主要投資於股利率、企業經營品質良好、股利發放穩定,且具基本面 穩健與投資價值的上市櫃公司,穩定參與配息。 2.特選產業龍頭、發掘績優成長標的,優化資本利得: 本公司善用既有研究思維邏輯及資源,深耕基本面研究,特選台灣產業龍頭 股,判斷產業趨勢,進一步挖掘兼具績優成長標的,靈活配置佈局掌握投資 契機,優化資本利得。

本基金適合之投資人屬性分析

本基金為國內股票型基金,主要投資於國內上市櫃股票,屬一般型之台股投資, 主要收益來源包含可能的資本利得及股利收入,投資人應充分了解基金投資特性 5 與風險,本基金以追求中長期績效持續成長目的,適合能夠承擔較高風險的投資 人。

基金內扣費用(每年於淨值扣減)

基金外收費用(一次性額外收取)