投資目標
投資地區
中華民國境內及外國
投資標的
中華民國境內及外國有價證券
投資策略
本基金以具美國策略時機概念之非投資等級債券為主要投資標的,債券種類則 以企業債與金融債為主,投資策略結合總體經濟面分析與債券發行人基本面分 析的雙元投資策略進行投資組合配置,採取多元且分散的債券投資與投資風險 的主動管理。謹說明本基金投資策略如下: 1 . 透過債信變化的契機,掌握超額回報的特別時機:當投資級債券被調降為 非投資等級債券的過程中,由於法人賣壓的湧現,產生極具價值的投資機 會,本投資策略將充分掌握此特別時機,挑選極具價值的投資標的來達成 長期資本增長的投資目標。 2. 結合由上而下以及由下而上的投資策略,從總經環境以及產業、加以企業 基本面信用風險來綜合分析。 3. 由上而下「Top-Down」總體面評估,包含各國家總體經濟情勢、貨幣政策、 財務政策、產業題材趨勢、法令債務相關規定及法規環境等分析。 4. 由下而上「Bottom-Up」由債券發行企業的基本面著手,分析企業於產業中 競爭力、資產負債情形、流動性、資本結構、現金流量預測、債信品質、 信用評等及公司治理等基本面的財務質化/量化分析,給予內部信用評級, 進行個別投資標的篩選。另也會注意債券之條款。 5. 定期監控投資組合,持續追蹤投資標的發行機構:金融市場發債籌資管道 流通性、或有債務、法規訴訟風險、特殊事件風險、併購風險、ESG 表現。 6. 另依據債券市場價格波動可能走勢,比較投資等級及非投資等級債券信用 利差之差異,以及個別債券信用情形,研判相對投資價值,決定資產配置 狀況。 7. 定期監控投資組合,持續追蹤投資標的發行機構是否發生特殊事件、定期 追蹤投資標的價格變化、並與受託管理機構進行交流,以確保投資標的持 續符合本基金之投資策略。
投資特色
1. 聚焦 Fallen Angel,掌握特別時機,創造超額報酬:「Fallen Angel」是指由投 資等級被調降為非投資等級的債券,這些債券在信評調整的過程中,因龐 大法人賣壓導致價格偏離基本面。本基金精選 Fallen Angel 標的,掌握債券 價格偏離的特別時機,獲取未來潛在回升的投資契機。 2. 「Fallen Angel」特性,有別於傳統非投資等級債:「Fallen Angel」在發行時 為投資等級,一般投資等級債券的產業地位、發行規模及流動性都較傳統 非投資等級債券為佳。即便因為信用評等被調降為非投資等級債,但仍然 保有這些特性。
基金資料
基金內扣費用(每年於淨值扣減)
基金外收費用(一次性額外收取)
3%
不超過1%,現行為0
績效與淨值
累計報酬率
| 1個月 | 3個月 | 6個月 | 年初至今 | 1年 | 3年 | 5年 | 10年 | 15年 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 本基金 | +0.15% | +0.64% | +4.40% | +1.90% | +8.22% | -- | -- | -- | -- |
| 美國墮落天使債ETF (ANGL) | +1.17% | -0.73% | +2.81% | -0.52% | +5.35% | -1.95% | +20.18% | +64.63% | -- |
年化報酬率
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 本基金 | +4.57% | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 美國墮落天使債ETF (ANGL) | +8.67% | -13.99% | +7.05% | +12.97% | +17.76% | -5.73% | +9.29% | +25.77% | -1.14% | +3.00% |
近30日淨值表
| 日期 | 淨值(台幣) | 漲跌 | 漲跌幅 |
|---|---|---|---|
| 2024/05/16 | 9.63790 | -0.1027 | -1.05% |
| 2024/05/15 | 9.74060 | 0.0207 | +0.21% |
| 2024/05/14 | 9.71990 | 0.0072 | +0.07% |
| 2024/05/13 | 9.71270 | 0.0032 | +0.03% |
| 2024/05/10 | 9.70950 | -0.0211 | -0.22% |
| 2024/05/09 | 9.73060 | 0.0100 | +0.10% |
| 2024/05/08 | 9.72060 | -0.0044 | -0.05% |
風險評等
歷史最大跌幅 (Max Drawdown)
過去5年
過去10年
風險指標
| 1年 | 3年 | 5年 | 10年 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 標準差 | 本基金 | 4.54% | -- | -- | -- |
| 美國墮落天使債ETF (ANGL) | 7.37% | 9.14% | 11.77% | 9.74% |
歷史配息
| 除息日 | 發放日 | 每單位配息金額 |
|---|---|---|
| 2024/04/17 | 2024/04/23 | 0.0646 |
| 2024/03/15 | 2024/03/21 | 0.0645 |
| 2024/01/17 | 2024/01/22 | 0.0652 |
