投資目標
投資地區
國內、外
投資標的
本基金投資於中華民國之有價證券為中華民國境內之政府債券、公司債、次順位公司債、附認股權公司債、交換公司債、轉換公司債、承銷中之公司債、金融債券、債券型基金、貨幣市場型基金及追蹤、模擬或複製債券指數表現之指數型基金及指數股票型基金、經金管會核准於我國境內募集發行之國際金融組織債券、依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券及依不動產證券化條例募集之不動產資產信託受益證券。本基金投資之外國有價證券包括由外國國家或機構所保證或發行之債券及本國企業赴海外發行之公司債,並應符合金管會之禁止或限制規定。前述無到期日次順位債券應以銀行業、票券業、信託業、保險業、證券業或金融控股公司等金融機構募集發行者為限。於外國證券交易所及其他經金管會核准之外國店頭市場交易之固定收益型、貨幣型或債券型基金受益憑證、基金股份、投資單位及追蹤、模擬或複製債券指數表現之ETF。經金管會核准或申報生效得募集及銷售之外國基金管理機構所發行或經理之固定收益型、貨幣型或債券型基金受益憑證、基金股份或投資單位。
投資策略
本基金主要佈局於澳洲政府與企業發行之債券,同時適度配置部分資金於全球其他已開發 國家債券,以建構多元分散的債券投資組合。基金投資券種將以投資等級債券為主,並且 將存續期控制在一定水準之下,以維持投資組合整體波動在較低水準並同時獲取穩定收益 為投資目標。 基金之管理遵循安本集團全球債券投資流程,相關投資策略與決策流程詳述如下: 1.全球總體經濟分析(Global Macro Analysis) 經理人與團隊將定期運用集團旗下經濟學權威智庫-安本智庫(abrdn Research Institute)資 源,針對全球各國經濟狀況、財政與貨幣政策、殖利率曲線變化、貨幣價格走勢與地緣 政治概況等影響全球固定收益市場的因子,做深入的研究。此外,由於基金主要配置地 區為澳洲,經理人亦將同時運用安本旗下澳洲固定收益團隊之研究資源,分析澳洲之財 政與貨幣政策、通貨膨脹、各產業發展等資訊,兩相結合發展出基金中長期資產配置看 法。 2.券種配置(Asset Allocation) 奠基於總體經濟分析,經理人與團隊將運用由上而下(Top-Down)的方式,進行基金的券 種比率配置,將基金投資部位分割為利率券種(Rates)與各產業的信用券種(Credit)各自進 行更詳細的投資分析。 3.利率券種投資(Rates Strategy) 經理人與團隊將考量包含央行利率政策變化、通膨走勢與市場預期心理等因子,將基金 部分資金配置於公債,透過掌握公債殖利率曲線的變化,追求公債部位的主動操作超額 報酬,在央行進入升息階段時,則以市場中立(Market Neutral)策略適度避險控制公債部 位的資本利損。 4.信用券種投資(Credit Strategy) 經理人與團隊運用集團債信資料庫資源,針對信用券種所屬的各產業進行深入的產業研 究,同時以量化模組初步篩選出各產業具投資潛力的債券納入候選池(Investment Pool) 中,針對每檔納入候選池的信用債與其發行人(Issuer),經理人與團隊將進行深入的債信 研究(Credit Research),運用由下而上(Bottom-up)的方式挑選出收益性與資本利得空間兼 具的債券進行配置。 5.風險管理(Risk Management) 經理人與團隊在投資組合建構完成後,將運用安本集團自行開發之風險管理系統,分析 投資組合所面臨的各種風險,透過情境分析與模擬的方式,確保基金投資組合在各種情境下,均能將風險控制在一定程度之內。 6.定期監控與調整(Monitor and Rebalance) 經理人與團隊於投資組合建構完成後,依據總體經濟環境變化、澳洲與全球債券市場供 需狀況、利差變化、個別債券信用事件發展等對投資組合會造成影響的因子密切監控並 定期調整投資組合配置,以追求基金長期穩定表現。
投資特色
1.佈局澳洲投資等級債券市場 由於澳洲投資等級債券市場與全球主要風險性資產走勢的長期相關係數較低,在各項風 險事件發生時所受影響有限,基金透過佈局澳洲投資等級債市,市場波動時表現可望較 一般投資等級債券更加穩定,協助投資人守護核心資產。 2.中短存續期策略 基金運用中短存續期策略,將基金存續期控制在一定水準之內,可望降低全球央行進入 升息階段下投資組合可能面臨的利率風險。 3.兼顧收益與資本利得機會 基金透過公債與信用債資產不同策略的靈活操作,為投資人獲取穩定收益的同時亦兼顧 適度資本利得空間。 4.嚴謹的投資流程與豐富的研究資源 基金管理遵循安本集團全球一致的嚴謹投資流程,且經理人受益於集團旗下安本智庫 (abrdn Research Institute)研究資源與澳洲固定收益團隊研究成果,擁有豐富的投資研究 資源,更能為投資人追求長期穩定的超額報酬(Alpha)。
基金資料
基金內扣費用(每年於淨值扣減)
基金外收費用(一次性額外收取)
最高3%
最高1%
績效與淨值
累計報酬率
| 1個月 | 3個月 | 6個月 | 年初至今 | 1年 | 3年 | 5年 | 10年 | 15年 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 本基金 | +0.26% | +0.89% | +4.21% | +1.55% | +5.37% | +2.37% | +7.29% | -- | -- |
| 澳洲綜合債券ETF (BOND) | -0.61% | -0.12% | +2.89% | -0.32% | +0.37% | -9.53% | -9.29% | -2.26% | -- |
年化報酬率
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 本基金 | +7.26% | -6.76% | +2.51% | -1.52% | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 澳洲綜合債券ETF (BOND) | +4.56% | -11.44% | -4.99% | +2.39% | +5.89% | +1.87% | +0.59% | -1.20% | -1.34% | +7.23% |
近30日淨值表
| 日期 | 淨值(人民幣) | 漲跌 | 漲跌幅 |
|---|---|---|---|
| 2024/05/16 | 10.72900 | 0.0268 | +0.25% |
| 2024/05/15 | 10.70220 | 0.0045 | +0.04% |
| 2024/05/14 | 10.69770 | 0.0048 | +0.04% |
| 2024/05/13 | 10.69290 | 0.0031 | +0.03% |
| 2024/05/10 | 10.68980 | 0.0003 | +0.00% |
| 2024/05/09 | 10.68950 | -0.0125 | -0.12% |
| 2024/05/08 | 10.70200 | 0.0137 | +0.13% |
風險評等
歷史最大跌幅 (Max Drawdown)
過去5年
過去10年
風險指標
| 1年 | 3年 | 5年 | 10年 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 標準差 | 本基金 | 3.59% | 4.10% | 5.64% | -- |
| 澳洲綜合債券ETF (BOND) | 6.01% | 7.22% | 6.11% | 4.89% |
