投資目標
投資地區
全球
投資標的
主要為水電瓦斯及基礎建設之股票
投資策略
1.本基金之投資配置,除根據海外投資顧問所提供之最新個股投資建議外,並由 經理公司研究團隊,透過由上而下(top down)及由下而上(bottom up)的方式 建構投資組合,以追求較長期而穩定之獲利機會為目標。經理公司並每月進行 投資組合檢討,當個股目標價格已達到經理人設定之合理範圍、或經理人發現 更具潛力的投資標的、或公司營運展望轉為負面或投資前提已改變,則將持股 賣出,進行合理的換股操作。 (1)由上而下資產配置程序 (Top-Down Process):依總體經濟指標、各國央行 貨幣政策、政府財政政策、殖利率曲線等分析,判斷目前股市多空位置, 決定資產配置比重。 (2)由下而上選股程序 (Bottom-up Process): A.先選出公開上市公司,再透過評分機制(依據基礎建設與公用事業相關性 及營運品質)篩選出可投資標的(universe)列入觀察名單。 B.基本面選股:從觀察名單中選出具有穩定現金流、具有競爭性(例如:具 有效率的營運模式或管理方式)、且具有可分析性者列入候選名單(由觀 察名單中之個別標的對於財務、業務或營運的資訊公開與透明度具有分 析可能,將有利於公司財務分析、公司營運分析以及與競爭公司水平分 析等,有益於選股之準確性)。 C.經理人與研究團隊針對候選名單企業,透過質化與量化精選持股,以提升 整體績效。 2.本基金運用內部報酬率(IRR)與個別公司之風險調整後資金成本(RACC)評估個 別投資標的之長期投資價值,確保其長期績效之穩定性。 3.本基金之績效評估參考指標:OECD G7 Inflation Index +5.5% 績效評估參考指標介紹:OECD G7 Inflation Index 系由經濟合作暨發展組織 (OECD)編撰包含七大工業國(美國、加拿大、英國、法國、德國、義大利及日 本)之通貨膨脹年成長率指數,該指數每月更新一次。本基金採用 OECD G7 Inflation Index +5.5%係因本基金主要投資於 OECD 成熟國家水電瓦斯等公用 事業產業為主,該產業因與民生基本需求相關,政府多採取特許制或有限度管 制監督。在穩定民生基本需求且兼顧經營者獲取合理利潤(不至倒閉影響民生 基本需求)的前提下,允許該產業之產品定價與通貨膨脹或其生產成本具明顯 正向關係,營收與獲利多寡亦與通貨膨脹率具有相當程度連結。水電瓦斯等公用事業產業長期具有穩定獲利與配息機制,過往長期股息率約 5~6.5%。
投資特色
1.本基金將以基礎建設與水電瓦斯等公用事業為兩大投資主體,除經濟成長 與政策利多可望提供本基金較穩定報酬外,更著重水電瓦斯等公用事業提 供之穩定現金流,可在低利環境下,提供欲以收息投資為目標之投資者投 資選擇。 2.全球各國家政府致力於基礎建設佈置,而以美國為首,成熟國家透過不斷 的擴張與升級,新興市場則在持續城市化與現代化的過程中,水電瓦斯等 公用事業與基礎建設的未來具有長期穩定投資機會。
基金資料
基金內扣費用(每年於淨值扣減)
基金外收費用(一次性額外收取)
申購手續費最高不得超過發行價格之4%(含遞延手續費)
0%
績效與淨值
累計報酬率
| 1個月 | 3個月 | 6個月 | 年初至今 | 1年 | 3年 | 5年 | 10年 | 15年 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 本基金 | +7.62% | +12.49% | +10.21% | +8.56% | +12.56% | +31.07% | +55.13% | -- | -- |
| 全球基礎建設類股ETF (IGF) | +7.85% | +10.69% | +10.35% | +6.66% | +5.16% | +12.77% | +24.27% | +53.35% | +178.92% |
年化報酬率
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 本基金 | +6.48% | +6.95% | +9.03% | +4.28% | +20.18% | -6.91% | -- | -- | -- | -- |
| 全球基礎建設類股ETF (IGF) | +2.66% | -1.75% | +12.40% | -6.32% | +25.63% | -10.47% | +18.85% | +12.89% | -12.24% | +12.99% |
近30日淨值表
| 日期 | 淨值(台幣) | 漲跌 | 漲跌幅 |
|---|---|---|---|
| 2024/05/16 | 11.30000 | -0.0800 | -0.70% |
| 2024/05/15 | 11.38000 | 0.1000 | +0.89% |
| 2024/05/14 | 11.28000 | 0.0700 | +0.62% |
| 2024/05/13 | 11.21000 | 0.0000 | +0.00% |
| 2024/05/10 | 11.21000 | 0.0600 | +0.54% |
| 2024/05/09 | 11.15000 | 0.1100 | +1.00% |
| 2024/05/08 | 11.04000 | 0.0700 | +0.64% |
風險評等
歷史最大跌幅 (Max Drawdown)
過去5年
過去10年
風險指標
| 1年 | 3年 | 5年 | 10年 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 標準差 | 本基金 | 11.52% | 12.01% | 13.56% | -- |
| 全球基礎建設類股ETF (IGF) | 14.91% | 16.47% | 21.33% | 16.80% |
歷史配息
| 除息日 | 發放日 | 每單位配息金額 |
|---|---|---|
| 2024/04/02 | 2024/04/10 | 0.0445 |
| 2024/03/01 | 2024/03/08 | 0.0429 |
| 2024/02/01 | 2024/02/15 | 0.0431 |
