投資地區

全球各區域

投資標的

上市或上櫃有價證券、承銷股票、政府債券、公司債(含次順位公司債)、轉換公司債、交換公司債、附認股權公司債、金融債券(含次順位金融債券)、基金受益憑證、期貨信託基金受益憑證、存託憑證、金融資產證券化之受益證券或資產基礎證券、不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券、國際金融組織債券。國外部份亦含存託憑證、認購(售)權證或認股權憑證、REITs基金受益憑證、基金股份、投資單位(含反向型ETF、商品ETF 及槓桿型ETF)、由外國國家或機構所保證或發行之債券。

投資策略

本基金主要投資地區與標的為全球房地產商有價證券及不動產證券化商品,且不受個股資 本市值限制。其主要投資目的為提供投資人參與來自全球房地產相關商品的潛在獲利機 會,故本基金著重中長期投資契機,尋求被低估且具有長期發展潛力之各類型房地產商有 價證券,以追求基金長期穩定的成長。主要投資策略如下: (1)全球總經分析:以 Top-down 方式,從各國經濟與房地產循環、貨幣政策方向等,篩選 出房地產循環向上之國家進行投資,並考量各國金融市場穩定性與匯率風險後,進行 分散投資方式,降低單一國家資產價格波動之風險。 (2)房地產次產業分析:房地產次產業種類多,至少包含住宅、零售、工業、辦公室、飯 店與醫療等次產業,因此研究團隊將透過收集經濟與產業數據、拜訪公司或進行電話 會議,以及分析市場資訊,來進行房地產各次產業之趨勢分析,從供需角度,挑選成 長性較高及具有利基之次產業。 (3)個股面分析:研究團隊特別重視個股篩選,透過與個別公司的密切連繫訪談資訊,評 估企業的治理品質與財務品質,並根據企業營收及獲利成長性分析、價值面分析及流 動性分析,篩選出品質、成長與價值三者兼備的股票。以 Bottom-up 的策略精選最具 成長爆發力、價值低估或受惠政府政策高之個股,建立投資組合。 (4)基金經理人操作:基金經理人整合前述產業面分析、個股面分析及宏觀經濟分析,據 以研判投資趨勢,給予基金適當的投資比重布局。

投資特色

(1)房地產(尤其是租金成長率)與經濟景氣息息相關,因此投資房地產資產長期將享受經 濟成長所帶來好處。 (2)不動產證券化商品為股息收入概念資產,股息來源主要為租金收入,在全球低通膨、 低利率與老年化社會之環境下,可強化本基金的投資效益。 (3)房地產循環週期長,且各國房地產週期往往不同節奏,因此全球型地產基金可在不同 時點下,找到房地產循環向上之國家來進行投資。 (4)房地產次產業種類多,至少包含住宅、零售、工業、辦公室、飯店與醫療等次產業, 因此可投資商機具多樣化,並可選出最具基本面之次產業進行投資。

本基金適合之投資人屬性分析

1.本基金主要投資於全球不動產證券化商品及房地產商有價證券,以享受不動產穩定的租金 收入且參與增值所帶來的資本利得。依據投信投顧公會之基金風險報酬等級分類標準,風 險報酬等級為 RR4,適合尋求投資具有潛在收益且能承受中高風險之非保守型投資人。 2.中華民國投信投顧公會係以基金類型、投資區域或主要投資標的/產業為分類基礎,由低 至高編制為「RR1、RR2、RR3、RR4、RR5」五個風險報酬等級。惟本項風險報酬等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險,無法涵蓋所有風險,不得作為投資惟一依據 ,僅供參考,投資人仍應注意所投資基金個別的風險,並斟酌個人風險承擔能力後辦理投 資。本基金之主要風險另詳見本公開說明書「壹、五、投資風險揭露」之內容。

基金內扣費用(每年於淨值扣減)

基金外收費用(一次性額外收取)