投資地區

中華民國及國外地區

投資標的

上市/上櫃/承銷股票/基金受益憑證/債券/存託憑證/金融資產證券化商品/不動產證券化商品/國際金融組織債券/認購(售)權證/認股權憑證/參與憑證

投資策略

(1) 採取由上而下(Top Down)的投資策略,依據景氣循環所處階段,研判現 況及未來發展並調整各種資產配置比重: A. 擴張期:此階段經濟發展處於擴張狀態,企業活動與民眾消費均呈現正向 發展,市場通膨率上揚,間接帶動股市活絡。在資產配置上,應拉高股權類相關資產,並調整利率敏感度較高之債券類資產。 B. 降溫期:此階段經濟發展動能不足,企業活動與民眾消費狀況趨緩, 股市表現疲軟,資產配置應趨於保守,調整以較為抗跌之產業為投資重心 並降低股權類商品。此時另可佈局於投資等級或複合式債券資產。 C. 衰退期:此階段經濟狀況持續惡化,市場供過於求,各國央行持續祭出寬 鬆貨幣或財政政策活絡市場刺激景氣,有利於債市表現,此時股權類資產 應降至最低。 D. 復甦期:此階段通膨率逐步上揚,就業市場狀況普遍獲得改善,失業 率亦逐步下降,央行趨緩寬鬆之貨幣政策,股市顯現多頭格局,投資 部位應部署在股權類資產及與景氣有較高連動性之非投資等級債券, 並減少投資級債券資產部位。 (2) 採取由下而上(Bottom-Up)的資產篩選標準,進行個別有價證券之基本面 分析及投資評估分析,包括產業發展狀況、市場定位,公司財務結構與 股利政策等,嚴格篩選決定具有實質投資價值的投資標的。 (3) 採取動態配置: 決定有助增進報酬或降低風險的股債比率、決定各類型資 產核心及衛星資產、考量投資限制後,建構完整多重資產的投資組合。

投資特色

(1) 著重平衡式的資產配置,降低投資組合整體風險,並訴求長期投資績效。 資產主要配置在美國發行之債券、美國特別股、美國不動產證券化商品 (REITs)以及優質企業股票,以尋求美國景氣復甦及美元強勢上漲趨勢下 之穩健收益契機,並在嚴謹的風險控管機制及避險策略下,為投資人尋 求長期穩定之投資收益。 (2) 提供多幣別與配息股份選擇:提供台幣、美元及人民幣等計價幣別股份 選擇,且台幣及美元幣別股份亦會提供累積與配息股份滿足投資人不同 之資產配置選擇。

基金內扣費用(每年於淨值扣減)

基金外收費用(一次性額外收取)