投資地區

中華民國境內及境外

投資標的

中華民國境內之上市或上櫃股票(含承銷股票)、台灣存託憑證、基金受益憑證、政府公債、公司債(含次順位公司債、無擔保公司債)、可轉換公司債(含承銷中可轉換公司債)、附認股權公司債、交換公司債、金融債券(含次順位金融債券)、依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券、依不動產證券化條例核准募集之封閉型不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券,及經金管會核准於國內募集發行之國際金融組織債券。中華民國境外之國家或地區之證券交易所或金管會核准之店頭市場交易之股票(含承銷股票)、存託憑證(Depositary Receipts)、基金受益憑證、基金股份、投資單位(含指數型ETF、放空型ETF及商品ETF);符合金管會規定之信用評等等級,由國家、地區或機構所保證或發行之債券;及經金管會核准或生效得募集及銷售之境外基金。

投資策略

本基金多元佈局於全球具有收益性質之標的,採取策略性資產配置、積極管理投 資組合以追求長期「總報酬最大化」(Maximize Total Return)為目標。同時兼採 多元化收益策略,多元投資於具有穩定息收特性之固定收益商品、不動產投資信 託(REITs)及其他具有配息與股價增長之股權商品(例如高股息股票等),透過 增加多重收益來源,提供長期穩健之收益分配。前述長期「總報酬最大化」係指 在一定投資期間內(例如三至五年),不追隨市場參考指標之相對報酬,但著重 投資標的之資本利得及股息或利息收益,以追求投資組合長期穩健之正報酬為目 標。本基金將依景氣循環所處階段,調整各類資產比重。 1)復甦期:此期間失業率開始下降,通膨率逐漸上揚,央行將停止刺激景氣之 寬鬆貨幣政策,股市多頭格局顯現。投資將逐步拉高股票部位,且不低於 30%,降低利率敏感性高之投資級債券部位,並逐步提高具有利差縮窄效益 之非投資等級債券。 2)擴張期:此期間經濟處於活絡狀態,民間消費與企業活動均將快速增長,有 利股市表現,此時伴隨通膨率持續上揚。配置上將股票部位比例拉至最高, 但不超過 90%,並持續降低利率敏感性高之債券部位。 3)趨緩期:指經濟成長缺乏動能,民間消費與企業活動疲弱,不利股市表現。 此時將採防禦性配置,逐步減碼整體股票部位,且不超過 70%,並拉高股票 部位中之防禦性產業比重,及提高投資級債券部位,降低非投資等級債券。 4)衰退期:此期間經濟情況持續惡化,經濟活動低靡,各國央行將採寬鬆貨幣 或財政政策以刺激景氣,有利債市表現。此時將股票部位降至最低,但不低 於 10%,同時減碼股票部位中之循環性相關產業企業,持續加碼投資級債券 部位。

投資特色

1) 多元資產佈局,追求穩定收益:投資主軸聚焦高息收固定收益商品(如金融 債或金融資產證券化商品),及兼備高股息與價格增長特性之股權性質標的(如高股息股票與不動產投資信託(REITs)),配合景氣循環週期,網羅各 類收益性資產最適投資契機,降低投資組合整體風險,提供基金長期收益穩 定性。 2) 採用避險策略,兼顧基金報酬與風險:基金匯出投資所產生之匯率風險,將 透過換匯、遠期外匯交易或貨幣交換等經主管機關核准交易之證券相關商品 操作,規避匯率波動所可能造成基金淨值波動之風險。同時因應全球各區域 經濟與利率週期環境變化,靈活調整投資組合,透過分散佈局,期以達成報 酬與管控風險之雙重目標。 3) 提供投資人股票、債券投資兼顧之有效管道:基金投資標的包含債券與股 票,投資人可有效分散單一投資標的之投資風險。 4) 結合海內外投資團隊,掌握潛在投資機會:搭配康利亞太有限公司(Conning Asia Pacific Limited)提供之海外投資顧問服務,完整掌握全球金融市場資 訊,積極獲取潛在投資機會。康利亞太有限公司介紹詳後述(四) 基金投資 4(詳見第 19 頁)

本基金適合之投資人屬性分析

本基金為平衡型基金,投資於股票及存託憑證之總額占本基金淨資產價值比重係於 10% ~90%間動態調整,且投資於高風險之非投資等級債券比重不高於 30%。本基金投資標 的遍及全球不同屬性資產,藉由多元資產佈局及彈性調整資產配置,以掌握投資機會, 提昇投資效率,並有助於風險的降低,惟景氣趨勢、國際金融情勢震盪、匯兌、投資組 合之調整等均可能造成淨值波動,投資人應充分了解基金投資特性與風險。基金定位屬 於全球開放式平衡型基金,適合能適度承擔風險,尋求潛在固定收益之投資人,投資人 宜斟酌個人之風險承擔能力及資金之可運用期間長短後辦理投資。

基金內扣費用(每年於淨值扣減)

基金外收費用(一次性額外收取)