淨值
該檔基金所有級別/幣別
基金績效 (累計報酬率)
| 原幣績效 | 參考ETF績效 | 同類排名 | 贏過同類基金 | |
|---|---|---|---|---|
| 1個月 | -- | -8.33% | -- | -- |
| 3個月 | -- | +22.21% | -- | -- |
| 6個月 | -- | +6.98% | -- | -- |
| 1年 | -- | +10.99% | -- | -- |
| 3年 | -- | -28.94% | -- | -- |
| 5年 | -- | +15.19% | -- | -- |
| 10年 | -- | +68.20% | -- | -- |
| 15年 | -- | +45.18% | -- | -- |
年度報酬率
| 原幣績效 | 參考ETF績效 | 同類排名 | 贏過同類基金 | |
|---|---|---|---|---|
| 今年以來 | -- | +11.54% | -- | -- |
| 2023年 | -- | -10.75% | -- | -- |
| 2022年 | -43.33% | -22.01% | 29/30 | 3% |
| 2021年 | -9.39% | -27.07% | 4/30 | 87% |
| 2020年 | +59.75% | +92.61% | 6/30 | 80% |
| 2019年 | +41.17% | +44.19% | 7/30 | 77% |
| 2018年 | -24.70% | -28.66% | 9/30 | 70% |
| 2017年 | +62.76% | +67.74% | 1/30 | 100% |
| 2016年 | -6.88% | -6.49% | 7/30 | 77% |
| 2015年 | -- | +0.98% | -- | -- |
| 2014年 | -- | -18.40% | -- | -- |
| 2013年 | -- | +7.19% | -- | -- |
| 2012年 | -- | +9.71% | -- | -- |
| 2011年 | -- | -23.90% | -- | -- |
| 2010年 | -- | +10.80% | -- | -- |
| 2009年 | -- | -- | -- | -- |
| 2008年 | -- | -- | -- | -- |
申購贖回
整檔基金申購贖回金額統計最新資料：2024年10月
| 申購金額 (台幣) | 贖回金額 (台幣) | 淨申贖金額 (台幣) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 月份 | 整檔基金總計 | 同類排名 | 贏過同類基金 | 整檔基金總計 | 同類排名 | 贏過同類基金 | 整檔基金總計 | 同類排名 | 贏過同類基金 |
| 過去1個月合計(2024.10) | +2.2億 | 9/30 | 70% | -1.3億 | 15/30 | 50% | +9000.0萬 | 9/30 | 70% |
| 過去3個月合計(2024.10~2024.08) | +3.7億 | 9/30 | 70% | -3.8億 | 9/30 | 70% | -1500.0萬 | 19/30 | 37% |
| 過去6個月合計(2024.10~2024.05) | +6.2億 | 9/30 | 70% | -6.9億 | 9/30 | 70% | -7014.5萬 | 22/30 | 27% |
| 過去12個月合計(2024.10~2023.11) | +11.9億 | 9/30 | 70% | -13.7億 | 9/30 | 70% | -1.8億 | 22/30 | 27% |
配息
歷史配息紀錄
風險波動
過去重大事件最大跌幅 (Max Drawdown)
波動幅度 (標準差)
| 區間 | 本基金 | 參考ETF |
|---|---|---|
| 1年 | -- | 47.91% |
| 3年 | -- | 40.80% |
| 5年 | -- | 37.78% |
| 10年 | -- | 31.42% |
| 15年 | -- | 29.21% |
持股/持倉明細
前十大持股/持倉資料時間：2024年10月
| 類股配置 | 佔比 |
|---|---|
CHINA YANGTZE-A | 3.96% |
TRIP.COM GROUP L | 3.87% |
SIEYUAN ELECTR-A | 3.80% |
NAURA TECH GR -A | 3.75% |
HENAN PINGGAO-A | 3.58% |
TENCENT | 3.52% |
CHINA MERCHANTS EXPRESSWAY-A | 3.32% |
JIANGSU EXPRES-A | 3.19% |
WUHAN DAMENG D-A | 3.17% |
ANHUI EXPRESS-A | 3.14% |
GUANGDONG PROV-A | 3.06% |
NVIDIA CORP | 3.01% |
BEIJING KINGSO-A | 2.84% |
買賣週轉頻率
本基金總資產 (AUM) 買賣週轉頻率
| 2024 | 年初至今 | 2024年10月 | 2024年09月 | 2024年08月 | 2024年07月 | 2024年06月 | 2024年05月 | 2024年04月 | 2024年03月 | 2024年02月 | 2024年01月 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 週轉頻率(%) | 251.79% | 26.64% | 35.95% | 16.22% | 20.58% | 21.99% | 17.65% | 25.68% | 25.97% | 28.47% | 35.11% |
| 年度(%) | 2023年 | 2022年 | 2021年 | 2020年 | 2019年 | 2018年 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 本基金週轉頻率(%) | 354.38% | 407.65% | 263.18% | 36.58% | 96.72% | -27.23% |
| 同類最高週轉頻率(%) | 564.03% | 737.33% | 392.95% | 288.06% | 657.65% | 550.45% |
| 同類最低週轉頻率(%) | 77.93% | 54.87% | -105.39% | -243.10% | -119.20% | -132.66% |
| 同類中排名(低到高) | 14/30 | 20/30 | 11/30 | 8/30 | 8/30 | 8/30 |
基金費用
基金內扣費用(每年於淨值扣減)
| 2023年 | 2022年 | 2021年 | 2020年 | 2019年 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | 2015年 | 2014年 | 2013年 | 2012年 | 2011年 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 本基金費用率 | 2.72% | 3.01% | 2.56% | 2.35% | 2.42% | 2.29% | 2.38% | 2.32% | 4.76% | 2.73% | 3.96% | 3.08% | 1.46% |
| 經理費率(每年) | 0.90% | ||||||||||||
| 保管費率(每年) | 0.24% | ||||||||||||
| 同類基金平均 | 2.43% | 2.41% | 2.34% | 2.43% | 2.23% | 2.40% | 2.57% | 2.49% | 3.27% | 2.57% | 3.14% | 2.91% | 2.00% |
| 同類基金最高 | 3.32% | 3.59% | 2.85% | 3.27% | 3.69% | 4.33% | 3.17% | 3.10% | 4.76% | 3.28% | 3.96% | 3.42% | 2.39% |
| 同類基金最低 | 1.06% | 1.05% | 1.04% | 1.05% | 1.02% | 1.06% | 1.91% | 1.93% | 2.18% | 1.54% | 2.69% | 2.47% | 1.21% |
基金外收項目(一次性額外收取)
基本資訊
基本資料
- 基金名稱國泰中國內需增長基金-美元I
- ISIN CodeTW000T3731C0
- 境內境外境內
- 成立日期2011/06/23
- 基金類型股票型
- 基金組別中國零售消費類股
- 此級別基金規模台幣0 (2024/10/31)
- 基金總規模台幣57.76億 (2024/10/31)
- 配息方式不配息
- 基金註冊地台灣
- 經理人翁智信
- 管理公司A0037-國泰證券投資信託股份有限公司
- 保管銀行玉山商業銀行
參考指數與ETF
投資地區
中華民國、中國大陸、香港、新加坡、美國
投資標的
中華民國之有價證券為:中華民國境內之上市或上櫃股票(含承銷股票)、台灣存託憑證、基金受益憑證、政府債券、公司債(含次順位公司債)、可轉換公司債(含承銷中可轉換公司債)、附認股權公司債、金融債券(含次順位金融債券)、依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券、依不動產證券化條例募集之封閉型不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券,及經金管會核准於國內募集發行之國際金融組織債券,及投資於中國大陸、香港、新加坡、美國等國家或地區之證券集中交易市場或經金管會核准之上述國家或地區之店頭市場交易之股票(含承銷股票)、存託憑證(Depositary Receipts)、認購(售)權證或認股權憑證(Warrants)、基金受益憑證、基金股份、投資單位(包括放空型ETF 及商品ETF)、不動產證券化相關商品、金融資產證券化相關商品及符合金管會規定之信用評等等級,由前述國家、地區或機構所保證或發行之債券,及經金管會核准或申報生效得募集及銷售之境外基金
本基金適合之投資人屬性分析
本基金為股票型基金,主要投資於中國大陸、香港、台灣、新加坡及美國之中國內需相關 事業之上市、上櫃股票,相較於投資標的涵蓋全球之股票型基金,本基金投資因集中在特 定區域,故其投資風險較全球股票型基金稍大,投資人應充分了解基金投資特性與風險。 基金定位屬於區域型之開放式股票型基金,適合願意承受高風險、高波動以追求長期投資 報酬累積財富之投資人,投資人宜斟酌個人之風險承擔能力及資金之可運用期間長短後辦 理投資。
投資特色
1) 內需為經濟轉型主軸 : 自 1990 年起,中國經濟以年複合成長率 9.5%成長,至 2009 年中國已超越日本成為世界第二大經濟體系。無論從內需增長及指數權重 增加的角度看,中國股市均蘊藏著巨大的增長潛力。但經歷 2008 年金融海嘯後, 全球經濟環境變得非常複雜,以美國為首的發達國家甚至跌入經濟衰退的邊緣。 中國的政策制定者了解到要維持穩定的增長,經濟需要作出結構性轉型,從以住 依賴出口及固定資產投資,變成由內需帶動。2008 年,中國的消費僅佔國內生 產總值百分之三十五,遠低世界平均的百分之六十一。為了鼓勵內需,中國政府 除了直接和間接補助居民購買消費品外,旨在提升低收入人士收入的收入分配改 革也被納入為第十二個五年計劃的重點項目。在這政策主導的結構性經濟轉型下, 我們對中國內需市場例如民生消費品(必需品及非必需品)、廣義消費品(如金融 保險、教育文化、醫療保健等產業及相關服務行業)、本地投資(如下一代通信 網絡、物聯網、三網融合等)及基礎建設發展(如高速鐵路建設、城市燃氣建設、 農村建設、智能電網等)等的前景非常樂觀。 2) 提升城鎮化率為推動內需主軸 : 中國城鎮人口比率目前仍僅 47%,與發達國家 相去甚遠。其中尚存在高度的區域不均衡,廣大的中西部地區城鎮化率更低。根 據統計分析,城鎮化率與人均 GDP 有顯著的正向關係,因此促進城鎮化可同時 提高人均所得,並推動消費的成長,達到富國強民的目的。中國政府十二五計畫 的重要項目之一,即是透過將城鎮化率目標訂為在 2030 年前達到 65%,來達到 一個由內需拉動,並且更注重質量與可持續性的經濟增長模式轉變。因此政策上在未來將更為明顯地投入更多資源與關注來達成城鎮化率的提昇。這個非常明確 的趨勢將指出未來投資中國以及大中華市場股票在行業類別方面將與過去偏重 在中國作為世界工廠的角色有著極大的區別。 3) 看好未來中國內需增長成為市場投資主流將是大勢所趨,鎖定上述與中國內需相 關行業具有潛力的股票進行長期佈局,肯定能為投資人帶來長期豐厚的報酬機會。 本基金所投資之中國內需增長相關股票將透過積極的投資策略,以及掌握中國屬 於高經濟增長的新興市場且具有較高波動性的特性,因此存在價格波動所產生的 投資機會,藉由基金經理人及經理公司優秀的投資研究團隊研究資源與投資選股 及風險控管的機制,本基金將具有相當的投資吸引力。
基本投資方針及範圍
(1) 經理公司應以分散風險、確保基金之安全,並積極追求長期之投資利得及維持收益之 安定為目標。以誠信原則及專業經營方式,將本基金投資於中華民國及外國之有價證 券。並依下列規範進行投資: 1) 中華民國之有價證券為: 中華民國境內之上市或上櫃股票(含承銷股票)、台灣存託憑證、基金受益憑證(含 反向型 ETF、商品 ETF 及槓桿型 ETF)、政府債券、公司債(含次順位公司債)、 可轉換公司債(含承銷中可轉換公司債)、附認股權公司債、金融債券(含次順位金 融債券)、依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券、依不動 產證券化條例募集之封閉型不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受 益證券,及經金管會核准於國內募集發行之國際金融組織債券。 2) 外國之有價證券為: i) 投資於中國大陸、香港、新加坡、美國等國家或地區之證券集中交易市場或 經金管會核准之上述國家或地區之店頭市場交易之股票(含承銷股票)、存託 憑證(Depositary Receipts)、認購(售)權證或認股權憑證(Warrants)、基金受 益憑證、基金股份、投資單位(含反向型 ETF、商品 ETF 及槓桿型 ETF)、 不動產證券化相關商品、金融資產證券化相關商品及符合金管會規定之信用 評等等級,由前述國家、地區或機構所保證或發行之債券,及經金管會核准 或申報生效得募集及銷售之境外基金。 ii) 前述所稱「金管會規定之信用評等等級」如下,如因有關法令或相關規定修 正者,從其規定: 信用評等機構名稱 信用評等等級 信用評等機構名稱 信用評等等級 A.M. Best Company, Inc. bbbRating and Investment Information, Inc. BBBDBRS Ltd. BBBStandard & Poor’s Rating Services BBBFitch, Inc. BBB- Egan-Jones Rating Company BBBJapan Credit Rating Agency, Ltd. BBB- Kroll Bond Rating Agency BBBMoody’s Investor Services, Inc. Baa3 Morningstar,Inc BBB3) 原則上,本基金自成立日起六個月後,應符合下列投資規範: 國泰中國內需增長基金公開說明書 第 3 頁 i) 投資於國內外股票及存託憑證之總額,不得低於本基金淨資產價值之百分之 七十(含);且投資於中國內需相關事業之有價證券總額,不得低於本基金 淨資產價值之百分之六十(含)。 ii) 前述「中國內需相關事業」係指本基金投資所在國或地區內最近經會計師查 核簽證之公司財務報告中,其百分之五十(含)以上之營業收入或利潤來自 中國大陸及香港,且為中國大陸及香港直接或間接提供產品或技術或服務之 事業,並涵蓋民生必需、消費者服務、大眾傳播、零售、醫療保健、金融、 資訊科技、電信服務、公用事業、能源、原物料、工業/製造業等各類產業。 本基金每年將依據最近經會計師查核簽證之公司財務報告,檢視基金持股內 容是否符合「中國內需相關事業」之投資標的設定,並於第二季底前完成投 資組合調整。前述期間後,若有最新經會計師查核簽證之公司財務報告(如: 半年報) 公告,將於公告後之次一季底前調整完成。 iii) 投資於外國有價證券之總額,每季平均不得低於本基金淨資產價值之百分之 六十(含)。 4) 有關季平均之規定,係指本基金於每季終了之日,依該季每一營業日持有該等有 價證券之總額占本基金每一營業日淨資產價值之比例總數,除以該季之營業日總 天數所得比例。 5) 但依經理公司之專業判斷,在特殊情形下,為分散風險、確保基金安全之目的, 得不受前述 3)投資比例之限制。所謂特殊情形,係指: i) 本基金信託契約終止前一個月;或 ii) 依本基金最近結算日投資所在國或地區之資產比重計算,達本基金資產百分 之二十以上之任一投資所在國或地區之證券交易所或店頭市場有下列任一 情形發生時: a) 最近六個營業日(不含當日)股價指數累計漲幅或跌幅達百分之十以上 (含本數)。 b) 最近三十個營業日(不含當日)股價指數累計漲幅或跌幅達百分之二十 以上(含本數)。 c) 投資所在國或地區發生政治性與經濟性重大且非預期之事件(如政變、 戰爭、能源危機、金融危機、恐怖事件等),造成該國或地區金融市場 暫停交易、法令政策改變、不可抗力之情事。 d) 投資所在國或地區實施外匯管制。 e) 投資所在國或地區單日兌美元匯率漲幅或跌幅達百分之五。 6) 俟前述 5)所列特殊情形結束後三十個營業日內,經理公司應立即調整,以符合前 述 3)所列 i)之比例限制;俟前述 5)所列特殊情形結束後次季,經理公司應立即調 整,以符合前述 3)所列 iii)之比例限制。 (2) 經理公司得以現金、存放於銀行(含基金保管機構)、債券附買回交易或買入短期票 券或其他經金管會規定之方式保持本基金之資產,並指示基金保管機構處理。除法令 另有規定外,上開資產存放之銀行、債券附買回交易交易對象及短期票券發行人、保 證人、承兌人或標的物之信用評等,應符合金管會核准或認可之信用評等機構評等達 一定等級以上者。
