投資地區

全球

投資標的

中華民國境內之上市櫃股票(含承銷股票)、台灣存託憑證、基金受益憑證、政府債券、公司債(含次順位)、可轉換公司債(含承銷中可轉換公司債)、附認股權公司債、金融債券(含次順位)、依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券、依不動產證券化條例募集之封閉型不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券、及經金管會核准於國內募集發行之國際金融組織債券、大陸地區、印尼、韓國、馬來西亞、菲律賓、泰國、越南、印度、南非、巴西、以色列、土耳其、墨西哥、波蘭、摩洛哥、阿根廷、智利、哥倫比亞、秘魯、捷克、埃及、俄羅斯、匈牙利、約旦、巴基斯坦、委內瑞拉、香港、美國、英國、盧森堡及於美國摩根士丹利資本國際公司(MSCI)所編製全球新興市場指數(MSCI Emerging Markets Index)成份國家或英國富時指數集團(FTSE Group)之國家分類等級為先進新興市場國家與新興市場國家之證券集中交易市場或經金管會核准之上述國家或地區之店頭市場交易之股票(含承銷股票)、受益憑證(含指數股票型基金)、基金股份、投資單位、存託憑證(Depositary Receipts)、不動產證券化相關商品、金融資產證券化相關商品,及符合金管會規定之信用評等等級,由前述國家、地區或機構所保證或發行之債券,及經金管核准或申報生效得募集及銷售之境外基金。

投資策略

本基金成立係以參與新興市場之長期經濟成長為目標。策略上將聚焦新興市場國 家中具有最佳投資理念之企業,致力於發掘未被市場注意並具有合理價值的成長 股。本基金採用五大因子分析架構,以成長(Growth)、流動性(Liquidity)、貨幣 (Currency)、管理(Management)及評價(Valuation)建立包含量化及質化因子的動 態評選系統,參考資本市場總體經濟狀況,決定國家評比及國家別配置。 Bottom-up 方面以嚴格完善選股機制,考量企業之成長性及競爭力、財務能力、 對匯率變動的敏感性、公司治理及風險報酬關係,產生最佳投資理念的個股。在 風險控管方面,建立投資組合建構流程的風險預算規劃步驟,管理投資組合中國 家及個股總風險,以追求長期資本增長為目標。

投資特色

1) 聚焦全球新興市場 本基金佈局新興亞洲、拉丁美洲、新興歐洲及中東非洲等區域之新興市場 國家(佔本基金資產六成以上),聚焦具有最佳投資理念的個股,讓投資 人直接參與全球新興市場中快速成長企業之投資優勢。 (a) 龐大人口及人民所得的大幅上升,內需市場穩定復甦成長,並已逐漸 轉型為世界市場。 (b) 新興市場國家工業生產強勁成長,帶動經濟回溫。 (c) 依據 Global Insight 表示新興市場國家 2009 年對經濟貢獻度已達 53.1%,與已開發國家相當;新興市場國家經濟實力未來將取代已開 發國家。 (d) 依據 Bloomberg 資料,新興市場國家財政赤字、負債佔 GDP 比重皆 較已開發國家佳。 2) 靈活彈性的資產配置 因應全球新興市場波動性及市場輪動快速的特性,本基金採取靈活彈性的 方式配置國家及類股比重,容許與新興市場指數之國家及類股權重加減 10%的差異區間,以反映對個別市場及類股的基本面以及相對整體新興市 場的看法,同時亦能在市場下跌過程中增加現金持有部位。

本基金適合之投資人屬性分析

本基金為股票型基金,主要投資於新興市場國家一般上市、上櫃股票,相較於一般投 資標的涵蓋全球之股票型基金,本基金投資因集中在特定區域,故其投資風險較全球 股票型基金稍大,投資人應充分了解基金投資特性與風險。基金定位屬於區域型之開 放式股票型基金,適合願意承受高風險、高波動以追求長期投資報酬累積財富之投資 人,投資人宜斟酌個人之風險承擔能力及資金之可運用期間長短後辦理投資。

基金內扣費用(每年於淨值扣減)

基金外收費用(一次性額外收取)