淨值
該檔基金所有級別/幣別
| 級別 | 成立日期 | 限法人? | 配息方式 | 基金規模 | 計價幣別 | 最新淨值 | 漲跌 | 漲跌福 | 年初至今績效 | 1年績效 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 累積)-新臺幣 | 2023/11/27 | 無限制 | 不配息 | 台幣5.34億 | 台幣 | 10.7338 | +0.04 | +0.39% | +7.19% | +7.31% | 看詳情 |
| 後收月配)-新臺幣 | 2023/11/27 | 無限制 | 月配 | 台幣3.46億 | 台幣 | 10.1830 | +0.04 | +0.39% | +6.60% | +6.71% | 看詳情 |
| 月配)-新臺幣 | 2023/11/27 | 無限制 | 月配 | 台幣2.39億 | 台幣 | 10.1829 | +0.04 | +0.39% | +6.60% | +6.71% | 看詳情 |
| 法人累積)—美元 | 2023/11/27 | 限法人申購 | 不配息 | 台幣584萬 | 美元 | 10.3887 | +0.01 | +0.10% | +3.89% | +3.89% | 看詳情 |
| 累積)-美元 | 2023/11/27 | 無限制 | 不配息 | 台幣343萬 | 美元 | 10.6559 | +0.01 | +0.09% | +4.59% | +6.18% | 看詳情 |
| 後收累積)-新臺幣 | 2023/11/27 | 無限制 | 不配息 | 台幣1.03億 | 台幣 | 10.7339 | +0.04 | +0.39% | +7.19% | +7.31% | 看詳情 |
| 後收月配)-美元 | 2023/11/27 | 無限制 | 月配 | 台幣318萬 | 美元 | 10.1066 | +0.01 | +0.09% | +4.04% | +5.60% | 看詳情 |
| 後收月配)-人民幣 | 2023/11/27 | 無限制 | 月配 | 台幣2,062萬 | 人民幣 | 9.8418 | +0.01 | +0.11% | +1.61% | +2.93% | 看詳情 |
| 月配息)-美元 | 2023/11/27 | 無限制 | 月配 | 台幣266萬 | 美元 | 10.0997 | +0.01 | +0.10% | +3.87% | +5.52% | 看詳情 |
| 月配)-人民幣 | 2023/11/27 | 無限制 | 月配 | 台幣1,674萬 | 人民幣 | 9.8385 | +0.01 | +0.11% | +1.48% | +2.89% | 看詳情 |
| 後收累積)-美元 | 2023/11/27 | 無限制 | 不配息 | 台幣220萬 | 美元 | 10.6583 | +0.01 | +0.09% | +4.57% | +6.23% | 看詳情 |
| 累積)-人民幣 | 2023/11/27 | 無限制 | 不配息 | 台幣1,151萬 | 人民幣 | 10.3686 | +0.01 | +0.11% | +2.07% | +3.47% | 看詳情 |
| 後收累積)-人民幣 | 2023/11/27 | 無限制 | 不配息 | 台幣1,144萬 | 人民幣 | 10.3779 | +0.01 | +0.11% | +2.21% | +3.56% | 看詳情 |
| 累積)-南非幣 | 2023/11/27 | 無限制 | 不配息 | 台幣1,530萬 | 南非幣 | 10.8053 | +0.01 | +0.11% | +5.93% | +7.85% | 看詳情 |
| 後收月配)-南非幣 | 2023/11/27 | 無限制 | 月配 | 台幣1,443萬 | 南非幣 | 10.0614 | +0.01 | +0.11% | +5.47% | +7.37% | 看詳情 |
| 月配)-南非幣 | 2023/11/27 | 無限制 | 月配 | 台幣1,221萬 | 南非幣 | 10.0889 | +0.01 | +0.11% | +5.65% | +7.55% | 本頁基金 |
| 後收累積)-南非幣 | 2023/11/27 | 無限制 | 不配息 | 台幣480萬 | 南非幣 | 10.8337 | +0.01 | +0.11% | +6.48% | +8.37% | 看詳情 |
| 法人累積)-新臺幣 | 2023/11/27 | 限法人申購 | 不配息 | 台幣0 | 台幣 | 10.0000 | +0.00 | +0.00% | +0.00% | +0.00% | 看詳情 |
| 所有級別累計 | 台幣21.33億 | ||||||||||
基金績效 (累計報酬率)
| 原幣績效 | 參考ETF績效 | 同類排名 | 贏過同類基金 | |
|---|---|---|---|---|
| 1個月 | +0.39% | +1.45% | 352/431 | 18% |
| 3個月 | +1.27% | +0.29% | 67/431 | 84% |
| 6個月 | +4.36% | +4.22% | 89/431 | 79% |
| 1年 | +7.55% | +5.58% | 158/431 | 63% |
| 3年 | -- | -4.92% | -- | -- |
| 5年 | -- | -0.54% | -- | -- |
| 10年 | -- | -- | -- | -- |
| 15年 | -- | -- | -- | -- |
年度報酬率
| 原幣績效 | 參考ETF績效 | 同類排名 | 贏過同類基金 | |
|---|---|---|---|---|
| 今年以來 | +5.65% | +2.80% | 97/431 | 77% |
| 2023年 | -- | +7.18% | -- | -- |
| 2022年 | -- | -12.88% | -- | -- |
| 2021年 | -- | -2.10% | -- | -- |
| 2020年 | -- | +6.22% | -- | -- |
| 2019年 | -- | +8.37% | -- | -- |
| 2018年 | -- | -- | -- | -- |
| 2017年 | -- | -- | -- | -- |
| 2016年 | -- | -- | -- | -- |
| 2015年 | -- | -- | -- | -- |
| 2014年 | -- | -- | -- | -- |
| 2013年 | -- | -- | -- | -- |
| 2012年 | -- | -- | -- | -- |
| 2011年 | -- | -- | -- | -- |
| 2010年 | -- | -- | -- | -- |
| 2009年 | -- | -- | -- | -- |
| 2008年 | -- | -- | -- | -- |
申購贖回
整檔基金申購贖回金額統計最新資料：2024年10月
| 申購金額 (台幣) | 贖回金額 (台幣) | 淨申贖金額 (台幣) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 月份 | 整檔基金總計 | 同類排名 | 贏過同類基金 | 整檔基金總計 | 同類排名 | 贏過同類基金 | 整檔基金總計 | 同類排名 | 贏過同類基金 |
| 過去1個月合計(2024.10) | +3300.0萬 | 291/431 | 32% | -5600.0萬 | 259/431 | 40% | -2300.0萬 | 326/431 | 24% |
| 過去3個月合計(2024.10~2024.08) | +1.7億 | 262/431 | 39% | -2.3億 | 242/431 | 44% | -6100.0萬 | 319/431 | 26% |
| 過去6個月合計(2024.10~2024.05) | +4.6億 | 227/431 | 47% | -5.4億 | 196/431 | 55% | -8731.9萬 | 288/431 | 33% |
| 過去12個月合計(2024.10~2023.11) | +38.5億 | 155/431 | 64% | -18.2億 | 170/431 | 61% | +20.3億 | 118/431 | 73% |
配息
歷史配息紀錄
| 基準日 | 除息日 | 發放日 | 每單位配息金額 | 幣別 |
|---|---|---|---|---|
| 2024年 | 累積配息率 6.7% | |||
| 2024/10/15 | 2024/10/16 | 2024/10/22 | 0.0846 | 南非幣 |
| 2024/09/13 | 2024/09/16 | 2024/09/23 | 0.0849 | 南非幣 |
| 2024/08/14 | 2024/08/15 | 2024/08/21 | 0.0847 | 南非幣 |
| 2024/07/12 | 2024/07/15 | 2024/07/19 | 0.0842 | 南非幣 |
| 2024/06/17 | 2024/06/18 | 2024/06/24 | 0.0842 | 南非幣 |
| 2024/05/15 | 2024/05/16 | 2024/05/22 | 0.0846 | 南非幣 |
| 2024/04/16 | 2024/04/17 | 2024/04/23 | 0.0842 | 南非幣 |
| 2024/03/14 | 2024/03/15 | 2024/03/21 | 0.0852 | 南非幣 |
風險波動
過去重大事件最大跌幅 (Max Drawdown)
波動幅度 (標準差)
| 區間 | 本基金 | 參考ETF |
|---|---|---|
| 1年 | 2.92% | 5.53% |
| 3年 | -- | 7.27% |
| 5年 | -- | 6.00% |
| 10年 | -- | -- |
| 15年 | -- | -- |
持股/持倉明細
前十大持股/持倉資料時間：2024年10月
| 類股配置 | 佔比 |
|---|---|
T 4 1/8 08/15/53 | 3.66% |
MET 3 3/4 12/07/31 | 2.45% |
ATHORA 6 5/8 06/16/28 | 2.29% |
SOCGEN 2.226 01/21/26 | 2.18% |
FI 2 1/4 07/01/25 | 1.92% |
NGGLN 3 1/2 10/16/26 | 1.92% |
BNP 2.219 06/09/26 | 1.87% |
PTSB 6 5/8 06/30/29 | 1.81% |
CRELAN 6 02/28/30 | 1.80% |
RBIAV 1 3/8 06/17/33 | 1.74% |
CKHH 0 3/4 11/02/29 | 1.73% |
SANTAN 3 1/8 10/06/26 | 1.73% |
EDPPL 5.943 04/23/2083 | 1.67% |
買賣週轉頻率
本基金總資產 (AUM) 買賣週轉頻率
基金費用
基金內扣費用(每年於淨值扣減)
| 2023年 | |
|---|---|
| 本基金費用率 | 0.17% |
| 經理費率(每年) | 1.5% |
| 保管費率(每年) | 0.26% |
| 同類基金平均 | 1.34% |
| 同類基金最高 | 2.74% |
| 同類基金最低 | 0.05% |
基金外收項目(一次性額外收取)
基本資訊
基本資料
- 基金名稱台新靈活入息債券基金(月配)-南非幣
- ISIN CodeTW000T4774R7
- 境內境外境內
- 成立日期2023/11/27
- 基金類型債券型
- 基金組別全球綜合債券
- 此級別基金規模台幣1,221萬 (2024/10/31)
- 基金總規模台幣21.33億 (2024/10/31)
- 配息方式月配
- 基金註冊地台灣
- 經理人柯睿謙
- 管理公司A0047-台新證券投資信託股份有限公司
- 保管銀行兆豐國際商業銀行
參考指數與ETF
投資地區
中華民國境內及外國
投資標的
中華民國境內及外國有價證券
本基金適合之投資人屬性分析
本基金為債券型基金,主要投資於全球市場地區債券,惟部份資產得投資於非投 資等級債券,投資人應充分了解基金投資特性與風險。本基金適合欲深度參與全 球債券市場且能承受較高風險之投資人。
投資特色
1. 聚焦信用週期變化,靈活配置,創造超額報酬:「靈活入息」是指由透過 不同信用週期,靈活配置不同信評與地區的債券,投資機會與彈性比傳統 債券策略更廣泛,使基金能夠更靈活地尋求債券投資機會。透過掌握信用 週期的變化,獲取潛在的投資契機。 2. 基金配置偏好會依信用週期位階不同而進行改變。當信用週期處於復甦期 時,配置偏好將轉往非投資等級債與新興市場債。當信用週期處於牛市 時,配置偏好轉往投資等級債、非投資等級債與新興市場債。當信用週期 處於熊市時,配置偏好轉往投資等級債與公債。
基本投資方針及範圍
經理公司應以分散風險、確保基金之安全,並積極追求長期之投資利得及維持收益 之安定為目標。以誠信原則及專業經營方式,將本基金投資於前述八所列之有價證 券,並依下列規範進行投資: (一) 本基金整體資產組合之加權平均存續期間應在ㄧ年以上。但本基金成立未滿三 個月或本契約終止前一個月者,不在此限。 (二) 原則上,本基金自成立日起六個月(含)後,應符合下列投資比例之限制: 1. 投資於外國有價證券之總額不得低於本基金淨資產價值之百分之六十(含)。 2. 投資於非投資等級債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之二十 (含)。 (三) 所謂「非投資等級債券」,係指: 1. 中央政府債券:發行國家主權評等未達金管會規定之信用評等機構評定等級 (詳見表一)。 2. 前目以外之債券:該債券之債務發行評等未達金管會規定之信用評等等級 (詳見表一)或未經信用評等機構評等。但轉換公司債、未經信用評等機構評 等之債券,其債券保證人之長期債務信用評等符合金管會規定之信用評等機 構評定達一定等級以上(詳見表一)或其屬具優先受償順位債券且債券發行人 之長期債務信用評等符合金管會規定之信用評等機構評定達一定等級以上 者(詳見表一),不在此限。 3. 金融資產證券化之受益證券或資產基礎證券、不動產資產信託受益證券 (REATs):該受益證券或基礎證券之債務發行評等未達金管會規定之信用評 等機構評定等級(詳見表一)或未經金管會規定之信用評等機構評等。 如有關法令或相關規定修正前述「非投資等級債券」之規定時,從其規定。本 基金所持有之非投資等級債券,係以投資當時之信用評等等級為標準,如嗣後 經信用評等機構調升信用評等等級或因有關法令或相關規定修正前述「非投資 等級債券」之規定,則不列入第(二)款所述非投資等級債券總金額百分之二十 比例之計算。 表一 信用評等機構名稱 信用評等等級 中華信用評等股份有限公司 twBBB澳洲商惠譽國際信用評等股份有限公司台灣分公司 BBB-(twn) A.M. Best Company, Inc. bbbDBRS Ltd. BBBFitch, Inc. BBBJapan Credit Rating Agency, Ltd. BBBMoody’s Investor Services, Inc. Baa3 Rating and Investment Information, Inc. BBBStandard & Poor’s Rating Services BBBEgan-Jones Rating Company BBBKroll Bond Rating Agency BBBMorningstar, Inc. BBB- *依據金管會中華民國111年1月28日金管證投字第11003656981號函令訂定。 (四) 但依經理公司之專業判斷,在特殊情況下,為分散風險、確保基金安全之目的, 得不受前述投資比例之限制。所謂特殊情況,係指: 1. 本基金信託契約終止前一個月,或 2. 任一或合計投資比重達本基金淨資產價值百分之二十(含)以上之投資國家 或地區發生下列任一情形時: (1) 政治性與經濟性重大且非預期之事件(如政變、戰爭、石油危機、恐怖攻 擊及天災等),造成該國金融市場暫停交易,或法令或稅制政策變更或不 可抗力情事,有影響該國或區域之經濟發展及金融市場安定之虞等情形 者; (2) 施行外匯管制導致無法匯出入,或其貨幣單日對美元匯率漲幅或跌幅達 百分之五(含)或連續三個交易日對美元匯率累計漲幅或跌幅達百分之 八(含)以上者。 (五) 俟前款特殊情形結束後三十個營業日內,經理公司應立即調整,以符合第(二) 款之比例限制。 (六) 經理公司得以現金、存放於銀行、從事債券附買回交易或買入短期票券或其他 經金管會規定之方式保持本基金之資產,並指示基金保管機構處理。上開資 產存放之銀行、債券附買回交易交易對象及短期票券發行人、保證人、承兌 人或標的物之信用評等,應符合金管會核准或認可之信用評等機構評等達一 定等級以上者。 (七) 經理公司運用本基金為上市或上櫃有價證券投資,除法令另有規定外,應委託 國內外證券經紀商,在投資所在國或地區集中交易市場或證券商營業處所, 為現款現貨交易,並指示基金保管機構辦理交割。 (八) 經理公司依前項規定委託國內外證券經紀商交易時,得委託與經理公司、基金 保管機構或國外受託保管機構有利害關係並具有證券經紀商資格者、基金保 管機構或國外受託保管機構之經紀部門為之,但支付該證券經紀商之佣金不 得高於投資所在國或地區一般證券經紀商。 (九) 經理公司運用本基金為公債、公司債或金融債券投資,應以現款現貨交易為之, 並指示基金保管機構辦理交割。 (十) 經理公司為避險需要或增加投資效率,得運用本基金從事證券相關商品之交易, 並應遵守下列規定:1. 經理公司為避險需要或增加投資效率,得運用本基金從事衍生自利率、利率 指數、債券或債券指數之期貨或選擇權及利率交換等證券相關商品之交易; 但從事前開證券相關商品交易均須符合金管會「證券投資信託事業運用證券 投資信託基金從事證券相關商品交易應行注意事項」及其他金管會之相關規 定。如因有關法令或相關規定修正者,從其規定。 2. 經理公司亦得為避險操作之目的,運用本基金資產從事衍生自信用相關金融 商品交易,包括購買信用違約交換CDS(Credit Default Swap)及CDX index, 且與經理公司從事衍生自信用相關金融商品交易之交易對手,除不得為經理 公司之利害關係人外,並應符合下列任一信用評等機構評定之長期發行人信 用評等等級: (1) 經Standard & Poor's Corporation 評定為A-級 (含)以上者或; (2) 經Moody's Investors Service 評定為A3 級(含)以上者或; (3) 經Fitch Ratings Ltd.評定為A-級(含)以上者或: (4) 經中華信用評等股份有限公司評定為twAA 級(含)以上者或; (5) 經澳商惠譽國際信用評等股份有限公司台灣分公司評定為AA(twn)級 (含)以上者。 (十一) 經理公司得為避險之目的,從事換匯、遠期外匯、換匯換利交易、新臺幣與 外幣間匯率選擇權交易、一籃子外幣間匯率避險交易(Proxy Basket Hedge) (含換匯、遠期外匯、換匯換利及匯率選擇權等)或其他經金管會核准交易之 證券相關商品,處理本基金資產之匯入匯出以規避匯率風險,並應符合中華 民國中央銀行及金管會之相關規定。如因有關法令或相關規定修正者,從其 規定。 (十二) 衍生自信用相關金融商品介紹及範例 1. 信用違約交換(Credit Default Swap – CDS) 可視為一種保險契約的概念,信用保護買方(Protection Buyer)定期支付費 用(Premium)予信用保護賣方(Protection Seller),一旦信用事件發生,賣 方有義務承擔約定標的之信用風險,支付給買方約定的金額。對信用保護 買方而言,以支付權利金的方式規避信用風險,可降低信用曝險部位及風 險集中問題;對信用保護賣方而言,收取權利金增加收益,也可投資於市 場上無法購得之標的。CDS 基本架構如下圖所示: 2. 信用違約交換指數(Credit Default Swap Index) 主要是根據一籃子公司的CDS編製而成的指數,若其中有一家公司發生信 用違約事件時,違約保護的賣方須按比例支付契約金額,直到整體投資組合之違約風險支付完畢。目前信用違約交換指數分為二大系列:CDX Index 及 iTraxx Index。 對於投資經理人而言,透過CDS市場可不用實際買賣債券來達到避險或交易 策略,不僅成本相對較低且較有效率。對本基金而言,此工具的運用將以避 險為限。舉例說明如下: A持有一張面額100萬元5年後到期的公司債,為規避該公司債的信用風險, 因此與B承作一筆5年期CDS交易,名目本金100萬元。換言之,A為信用保護 買方,而B為信用保護賣方。A每年支付1%費用予B,若無違約事件發生,則 B無須支付任何賠償費用給A;反之,若該公司債發生違約時,若採現金結算, 須先計算債券的回收率(Recovery Rate),假設為20%,則B需支付80萬元給 A(即1,000,000×(1-20%)=800,000)。 一般而言,CDS也將反應出市場對於該發行公司的信用風險程度。以摩根大 通銀行的CDS為例,受到歐債問題波及,該公司的CDS大幅上升,顯示市場 對於該公司的信用風險憂慮程度加劇,以致購買該公司信用保護的成本也隨 之上升。假設目前本基金持有摩根大通銀行發行的債券,金額為100萬美元, 而目前摩根大通銀行5年期CDS為 127.5bps。因此若本基金為了規避該債券 的違約風險,與甲券商進行CDS交易,即本基金(信用保護買方)支付1.275% 的保險費用給予甲券商(信用保護賣方),每季付息一次直至契約終止。若該筆 債券發生信用違約事件,且回收率為20%,則甲券商必須償還1,000,000×(1- 20%)=800,000美元給本基金。 摩根大通銀行5年期CDS 資料來源:Bloomberg (十) 本基金承作衍生自信用相關金融商品交易(即CDS與CDX Index)之控管措施 1. 交易商品:CDS與CDX Index。 2. 交易目的:為降低基金持有信用資產所面臨之信用風險。 3. 交易方式:僅得為受信用保護的買方,當持有之信用資產比例較高時,隨 時評估市場情形,利用CDS與CDX Index買入信用保護。 64. 交易風險:信用保護的買方固然可利用信用違約交換商品來避險,移轉其 風險與賣方,但亦須承擔屆時賣方無法履約的風險(Counterparty Risk)。 因此買方對於交易對手風險須有正式及獨立控管程序。 5. 交易對手篩選標準: (1) 與經理公司從事衍生自信用相關金融商品交易之交易對手,除不得為 經理公司之利害關係人外,並應符合下列任一信用評等機構評定之長期 發行人信用評等等級: A. 經Standard & Poor's Corporation 評定為A-級 (含)以上者或; B. 經Moody's Investors Service 評定為A3 級(含)以上者或; C. 經Fitch Ratings Ltd.評定為A-級(含)以上者或: D. 經中華信用評等股份有限公司評定為twAA 級(含)以上者或; E. 經澳商惠譽國際信用評等股份有限公司台灣分公司評定為AA(twn) 級(含)以上者。 (2) 作業風險方面:經理公司將仔細審核契約及確認內容,交易開始後亦 會持續監控信用保護賣方(即交易對手)的履約能力,無法履約的契約也 應採取與不良債權一致的處理方式,以控管作業風險。 (十一) 由金融機構發行具損失吸收能力債券介紹及範例: 1.類型及商品範例:具損失吸收能力之債券係指當金融機構發生所定觸發事件 時(通常為金融機構已無法存續或接近無法存續,或當資本適足比率下降到一 定程度時),具有註銷本金或轉換為普通股之債券,如: (1) 符合金融主管機關所定合格資本工具之非普通股權益之其他第一類資本 (Additional Tier 1 Capital)或第二類資本(Tier 2 Capital),如應急可轉債 (Contingent Convertible Bond, CoCo Bond):求償順位在優先債務之 後,但在普通股之前。當發行銀行的一級資本充足率跌至某一水平之下, 或是當監管機構判斷發行銀行陷入經營危機時,便會達到觸發水平,銀 行須將CoCo債券強制轉換為普通股,或是減記債券本金,CoCo債券的 持有人可能需要承擔部分或全部損失。 範例:以西班牙國際銀行(墨西哥)為例:其公開說明書註明為當第一類資本低於4.5%時,將進行減記債券本金 (Permanent Write Down) (2) 符合金融穩定委員會(Financial Stability Board)所定具總損失吸收能力 (Total Loss-absorbing Capacity, TLAC)標準者:該債券發行機構屬於全 球重要的系統性銀行之一,當發行機構出現重大營運或破產危機時,得 以契約形式或透過法定機制將債券減記面額或轉換股權,可能導致客戶 部分或全部債權減記、利息取消、債權轉換股權、修改債券條件如到期 日、票息、付息日、或暫停配息等變動。 例:以三菱UFJ發行之債券為例:該債券公開說明書即載明該債券為TLAC債券,因此當發行機構出現重大 營運或破產危機時,可依註冊地國主管機關指示以減記本金或轉換為股 權。 2. 占基金資產價值之百分比:截至113/3/29,占基金資產價值之百分比為 10.40%。
