投資目標
投資地區
國內外
投資標的
中華民國之政府公債、公司債(含次順位公司債)、金融債券(含次順位金融債券)、承銷中之公司債、經金管會核准於我國境內募集發行之國際金融組織債券、依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券、依不動產證券化條例募集之不動產資產信託受益證券及於規定之國家或地區、由國家或機構所保證或發行之債券(含金融資產證券化之受益證券或資產基礎證券、及具有相當於債券性質之有價證券)
投資策略
1.由上而下的總經分析:本階段旨在決定策略方向,主要分析國家 償債能力,本地經濟狀況,流動性環境,政治情勢以及市場技術 面。 2.投資市場以及信用風險分析:依據前一階段的總經分析定位出目 前各國的經濟循環階段及相對應的投資策略。3.由下而上的選券過程:主要透過財務分析,相對價值分析以及企 業風險分析來發掘潛力投資標的,本階段的重點在於納入分析師 依據基本面分析之結果所給予之前瞻性估值。 4.持續性的風險分析:追蹤投資組合之風險來源分布以及風險控制 情況,據以判斷是否達到風險分散之最適化以及適度運用避險策 略以有效管理投資組合之下檔風險。(三) 持有固定收益證券部位之加權平均存續期間管理策略:一般狀況下, 本基金整體加權平均存續期間原則預估為一至十年,投資研究團隊 將針對投資市場未來之總體經濟概況及利率走勢研判,配合調整投資組合的存續期間。有關對未來利率走勢之研判,例如當預期利率下 跌時,則提高債券組合之存續期間,以增加資本利得;反之,當預期 利率上升,則降低存續期間,以減少利率風險,惟存續期間以不低於 一年為限。
投資特色
1. 專業團隊顧問:本基金以鋒裕匯理資產管理之英國子公司 Amundi (UK) Ltd.為海外投資顧問,借重鋒裕匯理資產管理全球 6 大投資 中心,10 個新興市場當地投資據點,以提供本基金充分的投資操 作建議。 2. 投資流程納入 ESG 因子:鋒裕匯理獨家的 ESG 評分機制為 ESG 投資團隊結合第三方資料庫進行分析,建立出 A 到 G 的 ESG 評 分機制,A 為最高分,G 為最低分。此評分機制除了呼應聯合國 的永續投資目標(SDGs)之外,亦具備排除政策以排除最低 ESG 評 級限制,以及特定產業(如菸草、煤炭等),以期追求投資報酬之 永續性。 3. 靈活配置策略:主要採取由上而下之資產配置策略,結合由下而 上之選券策略,因此在新興市場主權債,類主權債,金融債,公 司債及本地貨幣債之間可能因時間不同而呈現靈活調整之不同加 減碼狀態。 4. 嚴謹風險控管:以風險預算觀念進行風險配置,著重投資前的風 險分析以及投資後的信用以及價值面追蹤分析。重視違約風險控 管,透過嚴謹信用分析以及分散布局策略,以降低投資組合標的 發生信用風險之發生機會與影響。 5. 以強勢貨幣為主:貨幣別配置以美元及其他強勢貨幣計價債券為 主,以求降低新興市場當地貨幣之匯率波動風險。 6. 完整的貨幣別選擇:本基金擁有新臺幣,美元,人民幣,澳幣, 南非幣計價受益權單位,皆提供累積與收益以及手續費前、後收 類型選擇。 7. 匯率避險策略:新臺幣與美元計價受益權單位對美元不避險,人 民幣、澳幣、南非幣計價受益權單位對美元原則採高避險比例策 略。
基金資料
基金內扣費用(每年於淨值扣減)
基金外收費用(一次性額外收取)
最高不超過發行價格之百分之三
買回費用(含受益人進行短線交易者)最高不得超過本基金每受益權單位淨資產價值之百分之二
績效與淨值
累計報酬率
| 1個月 | 3個月 | 6個月 | 1年 | 3年 | 5年 | 10年 | 15年 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 本基金 | +0.93% | +3.49% | +3.29% | +12.59% | -3.95% | -- | -- | -- |
| 新興市場非投資等級債券ETF (EMHY) | +2.96% | +6.35% | +7.13% | +22.43% | +6.72% | +13.85% | +42.52% | -- |
年化報酬率
| 今年以來 | 2023年 | 2022年 | 2021年 | 2020年 | 2019年 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | 2015年 | 2014年 | 2013年 | 2012年 | 2011年 | 2010年 | 2009年 | 2008年 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 本基金 | +4.20% | +4.64% | -10.03% | -3.74% | +5.87% | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 新興市場非投資等級債券ETF (EMHY) | +11.86% | +10.68% | -12.40% | -1.83% | +3.40% | +12.72% | -5.59% | +8.51% | +15.66% | +1.72% | +1.66% | -6.95% | -- | -- | -- | -- | -- |
近30日淨值表
| 日期 | 淨值(人民幣) | 漲跌 | 漲跌幅 |
|---|---|---|---|
| 2024/09/30 | 6.52000 | 0.0100 | +0.15% |
| 2024/09/27 | 6.51000 | 0.0000 | +0.00% |
| 2024/09/26 | 6.51000 | 0.0100 | +0.15% |
| 2024/09/25 | 6.50000 | 0.0000 | +0.00% |
| 2024/09/24 | 6.50000 | 0.0000 | +0.00% |
| 2024/09/23 | 6.50000 | -0.0200 | -0.31% |
| 2024/09/20 | 6.52000 | 0.0000 | +0.00% |
風險評等
歷史最大跌幅 (Max Drawdown)
過去5年
過去10年
風險指標
| 1年 | 3年 | 5年 | 10年 | 15年 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 標準差 | 本基金 | 6.52% | 8.24% | -- | -- | -- |
| 新興市場非投資等級債券ETF (EMHY) | 6.32% | 11.67% | 15.03% | 11.80% | -- |
歷史配息
| 除息日 | 發放日 | 每單位配息金額 |
|---|---|---|
| 2024/08/15 | 2024/08/22 | 0.0426 |
| 2024/07/15 | 2024/07/22 | 0.0426 |
| 2024/06/18 | 2024/06/25 | 0.0426 |
