投資目標
投資地區
國外及中華民國
投資標的
高收益債券
投資策略
本基金聚焦於美國短存續期、高品質之非投資等級債券,在正常情況下,整體債券投資組 合之加權平均存續期間為一年(含)以上,三年(含)以下,並以介於1.5年~2年之間為目標, 惟若因系統性風險而降低持債比重時,則不受此限。基金主要目標為透過分散佈局於美國 短存續期非投資等級債及嚴謹選債流程與交易紀律,期望能提供投資人收益來源與風險調 整後回報。 投資組合建構及債券篩選策略: 1. 產業評估: 首先,投資團隊透過基本面深入研究個別產業,以尋找正向展望的產業, 此策略通常偏好但不局限於不受景氣循環影響或影響程度較低,且具備可預期穩定 收入流的產業。 2. 信用研究: 投資團隊使用其「信用評分系統」(Credit Scoring System)模型協助 進行信用研究。此模型設定各種量化和質化類別,計算不同的信用指標,信用評分 系統模型有助投資團隊分析個別公司之強弱勢,並顯露潛在的風險因子。 3. 投資組合建構: 一旦鎖定具體的信用指標,投資團隊會專注於證券評價並找出投資標 的,建構出多元化的投資組合。 4. 交易的執行是整體策略成功與否的一項關鍵要素。買進證券時,本策略採取有紀律 的方法,以確保能按公允合理價格執行固定收益交易。
投資特色
1. 聚焦較優質的短存續期非投資等級債券,以期創造較佳的風險調整後報酬:本基金 聚焦於美國短存續期非投資等級債券,短存續期非投資等級債券因低利率敏感特性, 6 降低投資債券承擔的利率風險;再者,短存續期非投資等級債券本就因為存續期縮 短而降低了違約風險的發生機率,更重要的是投資團隊主要投資並精選於信用評級 在非投資等級債中相對較高評級的債券,進一步降低違約的可能性,以期提高資本 保護;加上短存續期債券流動性通常相對較佳,有助適度降低整體投資組合波動風 險。 2. 核心債券的替代:承上所述,基金以短存續期非投資等級債券為主的投資組合較一 般核心債券如全球公債和投資等級債具更高的收益率,且因較低的利率風險,並降 低違約風險和波動風險,適合作為傳統核心債券的替代。 3. 聚焦美國,參與全球領頭羊美國的穩定成長:本基金投資範圍主要聚焦於美國企業 發行之短存續期非投資等級公司債券,美國經濟動能相對強穩,反映在公司債券的 信用品質及資產流動性相對較佳,又有主流貨幣作為後盾,提供投資人在追求收益 的同時,以相對穩健的方式參與債券市場的獲利機會。 4. 安聯集團擁有完整研究資源、嚴謹的證券分析流程以及堅強研究團隊,將根據單一 企業營收及獲利成長性、個股價值面分析本益比、現金流量以及整體投資組合風險 等,同時結合基金經理人、產業分析師、以及草根性研究團隊等,以完整的全球資 源,篩選出最佳投資標的。 綜上,本基金將提供投資人相對穩定收益來源,同時在相對較低的利率等風險下,參與 債券市場投資機會。
本基金適合之投資人屬性分析
1. 本基金為非投資等級債券型基金,以美國短年期非投資等級債券為主要投資範疇。 2. 主要投資目標著重於透過短存續期策略,在較低利率風險下,尋找長期穩定增長之標的,為 投資人掌握美國非投資等級債券的投資契機。 3. 本基金之固定收益與資本利得可能較一般投資等級債券高,然所面對的風險亦相對較高。本 基金適合尋求固定收益商品收益率且能承受較高波動與風險之非保守型投資人。
基金資料
基金內扣費用(每年於淨值扣減)
基金外收費用(一次性額外收取)
不超過4%
0%-1%
績效與淨值
累計報酬率
1個月 | 3個月 | 6個月 | 1年 | 3年 | 5年 | 10年 | 15年 | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
本基金 | 0.00% | +1.31% | +1.49% | +4.92% | +5.23% | +16.93% | -- | -- |
美國短期非投資等級債券ETF (SJNK) | +1.90% | +4.23% | +5.80% | +12.60% | +12.96% | +27.47% | +50.67% | -- |
年化報酬率
今年以來 | 2023年 | 2022年 | 2021年 | 2020年 | 2019年 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | 2015年 | 2014年 | 2013年 | 2012年 | 2011年 | 2010年 | 2009年 | 2008年 | |
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本基金 | +1.60% | +6.30% | -3.68% | +5.17% | +5.67% | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
美國短期非投資等級債券ETF (SJNK) | +6.53% | +11.44% | -5.43% | +5.29% | +5.55% | +9.62% | -0.41% | +4.89% | +14.71% | -6.64% | -1.25% | +6.17% | -- | -- | -- | -- | -- |
近30日淨值表
日期 | 淨值(人民幣) | 漲跌 | 漲跌幅 |
---|---|---|---|
2024/09/30 | 8.32100 | 0.0044 | +0.05% |
2024/09/27 | 8.31660 | -0.0346 | -0.41% |
2024/09/26 | 8.35120 | -0.0072 | -0.09% |
2024/09/25 | 8.35840 | -0.0080 | -0.10% |
2024/09/24 | 8.36640 | -0.0099 | -0.12% |
2024/09/23 | 8.37630 | 0.0044 | +0.05% |
2024/09/20 | 8.37190 | -0.0081 | -0.10% |
風險評等
歷史最大跌幅 (Max Drawdown)
過去5年
過去10年
風險指標
1年 | 3年 | 5年 | 10年 | 15年 | ||
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標準差 | 本基金 | 2.68% | 4.77% | 5.88% | -- | -- |
美國短期非投資等級債券ETF (SJNK) | 4.08% | 6.40% | 8.85% | 7.10% | -- |
歷史配息
除息日 | 發放日 | 每單位配息金額 |
---|---|---|
2024/08/29 | 2024/09/04 | 0.045 |
2024/07/30 | 2024/08/02 | 0.045 |
2024/06/27 | 2024/07/02 | 0.045 |