投資目標
投資地區
全球
投資標的
投資於中華民國之有價證券為中華民國境內之上市或上櫃公司股票(含承銷股票)、基金受益憑證(含指數股票型基金ETF、反向型ETF、商品ETF、槓桿型ETF、國內對不特定人募集之期貨信託基金)、認購(售)權證、認股權憑證、存託憑證、政府公債、公司債(含普通公司債、次順位公司債、轉換公司債、交換公司債、附認股權公司債等)、金融債券(含次順位金融債券)、經金管會核准於我國境內募集發行之國際金融組織債券及依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券及依不動產證券化條例核准募集之封閉型不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券,及於外國證券集中交易市場及經金管會核准之店頭市場交易之股票(含承銷股票)、存託憑證(Depositary Receipts,含NVDR)、認購(售)權證或認股權憑證(Warrants)、參與憑證(Participatory Notes)、不動產投資信託受益證券(REITs)及基金受益憑證、基金股份、投資單位(包括指數股票型ETF、反向型ETF、商品ETF及槓桿型ETF)。
投資策略
(1)特別股具備穩健的收益來源 投資特別股的收益來源,主要為定期分配的特別股息,其順位優先於普通股 股利配發,投資能見度相對高,也因此特別股具備固定收益證券特性,且普 遍為每季配發特別股息,頻率高於債券,對於偏好穩定入息收益的投資人具 有吸引力;有別於債券,特別股大多於集中市場掛牌交易,使其透明度與流 動性更好;有附加買回條款的特別股,發行公司能以票面價格向投資人提前 買回,不僅對價明確,也縮短了投資本金回報的期間。本基金聚焦於特別股 市場,基金配息來自於穩定的特別股息收益,兼具較高可續性與預測性,此 外運用投資組合的方式,分散配置特別股,亦能有效降低整體投資風險,讓 收益更穩健。 (2)優質投資標的可選擇性豐富多元 對於公司而言,特別股之發行目的多為充實資本,而非滿足資金借貸需求, 因此發行動機較單純,且若特別股附有買回條款,發行公司也能利用買回所 發行的特別股,調整適合的資本結構,對市場為正面的訊息;發行公司多為 投資級信用評等,或規模較大的藍籌企業,或產業中的利基型企業,營運展 望相當穩定,特別股息的配發能力相當強,破產違約可能性較低。 (3)主動分散風險,聚焦非週期性產業 固定收益類型投資的績效指標,其產業或公司配置權重,常與發行量多寡有 關,不像權益類證券的績效指標,其權重能反映出基本面的變化;故本基金 沒有設定績效指標,而是採取主動分散風險,避免對單一產業集中配置,並 以如銀行、保險、不動產信託和公用事業等不易受到景氣循環影響之非週期 性產業作為主要配置,並適度分散權重,有效控制投資組合的整體風險。 (4)資產配置納入特別股,可提高投資效率 特別股具備固定收益證券特性,也具備與普通股、債券或其他資產類別較低 連動程度的特質,因此於普通股的投資組合納入特別股,能於市場震盪時刻, 發揮平衡風險的效果,收益來源也因加入相對普通股利更穩定的特別股息, 整體投資表現將會更穩健;而對於債券的投資組合,納入特別股不僅增加了 收益的多元性,特別股與債券相關性較低的特徵,也將於升息循環階段展現 效果,降低整體投資組合受利率衝擊的程度,預期長期表現也會更穩健。 10 (5)投資決策納入稅後收益考量,追求最佳報酬 依付款順位的不同,相關特別股息分配的名目或為利息,預扣稅款項目或有 受惠的對待;如海外投資人收到來自美國境內配發的股利時,須先扣除預扣 稅款,而收到利息則免除預扣稅款;因此除了稅前收益率,本基金將外國政 府對海外投資人所課徵的預扣稅款政策,納入投資決策的評估要件,在稅後 收益率高低的基礎上,進行基本面、信用分析、營運與財務風險等分析,以 預期報酬與風險對價關係最佳的特別股,作為最終的投資選擇。 (6)應對景氣循環有策略,投資攻守兼備 核心與戰術配置與動態調整策略搭配,可因應不同的景氣循環階段,做出適 合的調整,於有利於投資環境的週期,如景氣復甦和景氣擴張時,將提高戰 術配置的比重;反之在景氣趨緩及景氣衰退,將降低包括核心與戰術配置之 整體特別股投資總金額,或完全減持戰術配置,並同步買入如政府公債等避 險資產,或執行避險策略,依此靈活應對各種不同階段,長期表現將會更穩 健。 (7)多元幣別計價,滿足不同外幣資產配置需求 新臺幣、美元、人民幣與南非幣四種不同幣別計價級別提供投資人選擇,以 滿足不同投資人需求。其中分配型受益憑證為每月進行收益分配;投資人可 依自身需求選擇投資,或分別配置不同比例之累積型受益憑證與分配型受益 憑證。
本基金適合之投資人屬性分析
本基金為跨國投資股票型基金,主要投資區域範圍涵蓋全球,並以已開發國家為 主,故本基金適合長期投資型的投資人,適合尋求投資具有潛在收益且能承受中 高風險之非保守型投資人。投資人仍應注意本基金投資風險,並斟酌個人風險承 擔能力及資金之可運用期間長短後辦理投資。
基金資料
基金內扣費用(每年於淨值扣減)
基金外收費用(一次性額外收取)
表訂最高3%
詳公開說明書
績效與淨值
累計報酬率
| 1個月 | 3個月 | 6個月 | 年初至今 | 1年 | 3年 | 5年 | 10年 | 15年 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 本基金 | +0.36% | -0.49% | +3.61% | +2.03% | +6.93% | +5.87% | +9.11% | -- | -- |
| 全球特別股ETF (SPFF) | +1.33% | -2.98% | +3.64% | +0.22% | +3.76% | -12.92% | +1.13% | +9.30% | -- |
年化報酬率
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 本基金 | +7.29% | -6.81% | +0.81% | +3.46% | +10.91% | -- | -- | -- | -- | -- |
| 全球特別股ETF (SPFF) | -2.40% | -14.37% | +6.10% | +6.25% | +11.87% | -2.67% | +1.53% | +3.67% | -3.33% | +6.16% |
近30日淨值表
| 日期 | 淨值(台幣) | 漲跌 | 漲跌幅 |
|---|---|---|---|
| 2024/05/16 | 8.28000 | -0.0300 | -0.36% |
| 2024/05/15 | 8.31000 | 0.0500 | +0.61% |
| 2024/05/14 | 8.26000 | -0.0200 | -0.24% |
| 2024/05/13 | 8.28000 | 0.0200 | +0.24% |
| 2024/05/10 | 8.26000 | -0.0100 | -0.12% |
| 2024/05/09 | 8.27000 | 0.0000 | +0.00% |
| 2024/05/08 | 8.27000 | -0.0600 | -0.72% |
風險評等
歷史最大跌幅 (Max Drawdown)
過去5年
過去10年
風險指標
| 1年 | 3年 | 5年 | 10年 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 標準差 | 本基金 | 6.13% | 9.36% | 13.85% | -- |
| 全球特別股ETF (SPFF) | 12.45% | 12.19% | 14.79% | 10.78% |
歷史配息
| 除息日 | 發放日 | 每單位配息金額 |
|---|---|---|
| 2024/04/02 | 2024/04/10 | 0.05 |
| 2024/03/01 | 2024/03/07 | 0.05 |
| 2024/02/01 | 2024/02/19 | 0.05 |
