投資目標
投資地區
台灣
投資標的
本基金投資於中華民國境內之上市或上櫃公司股票、承銷股票、基金受益憑證〔包括指數股票型基金(ETF)〕、臺灣存託憑證、政府公債、公司債(含次順位公司債)、可轉換公司債、交換公司債、附認股權公司債、金融債券(含次順位金融債券)、國際金融組織債券、依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券、依不動產證券化條例募集之封閉型不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券
投資策略
本基金基本上採取由上而下(Top Down)與由下而上(Bottom Up)兩種投資思維並行的投 資與研究策略。本公司投資研究團隊並以一貫之投資流程為投資人尋找最佳之投資標的: 1. 先依據基本面分析,採取由上而下(Top Down)之選股邏輯,透過勤奮拜訪公司、參 加各式研討會、出國考察重要公司海外發展以及深耕產業人脈,對台灣各產業建立 深入的敏感度,以針對五大主要投資趨勢提出最佳選擇,再參酌全球總體經濟或各 國政府政策方向,以找出在未來五年符合五大主要投資趨勢定位而具備高度成長性 的相關產業。 2. 再結合由下而上(Bottom Up)之選股邏輯,根據企業營收及獲利成長性、個股價值面 分析(本益比、現金流量)等作為重要考量依據,以結構趨勢(structural trend)、 議題(catalyst)、價值(value)三大構面篩選出品質、成長、價值三者兼備的股 票,以建構基金投資組合。此一投資哲學之不二法門乃勤勞之公司拜訪與用心之投 資分析,透過本公司投資團隊以每週約20家公司的拜訪頻率,鎖定以前述方法選出 之趨勢產業,廣泛地拜訪符合此趨勢產業之公司,仔細分析其財務、產品、獲利能 力等,給予適當及正確之評價。一旦該公司之業務範圍涉及五大趨勢相關產業,或 屬於這些產業供應鍊當中的一環,或其他目前業務範圍已小部份跨足五大趨勢產業 ,並公開表示這些產業將成為該公司未來的核心業務之一的潛在性業者,持續關注 其產業及公司研究報告、產業新聞及公司拜訪等,以了解公司業務發展範圍是否轉 向五大趨勢相關之投資主軸。一旦確認該公司符合五大趨勢議題,並從預估營收及 獲利角度分析,亦高於同業或主要競爭者,即納入本基金之投資組合。
投資特色
台灣智慧趨勢基金為鎖定全球經濟發展下、財富M型化、產業競爭白熱化及地球環境資源 平衡的未來經濟發展趨勢,發掘台灣產業中具精緻生活趨勢、藍海創新趨勢、大國崛起趨 4 勢、台灣品牌趨勢及天然資源與環保趨勢等五大主要投資主題相關之投資契機。 1. 本基金瞄準(a.)全球財富增加後對生活品質、醫療保健的要求提高所帶動的產業發展 趨勢,包含:醫療保健、奢華消費及電子數位產品精緻化趨勢(b.)全球化的產業競爭 激烈下,具高進入門檻、高毛利率、產品週期較長及較不受景氣影響特性的產業, 將可望在一片低毛利率的代工產業中創造出藍海市場的產業趨勢、(c.)在全球新興市 場深耕佈局從事生產與銷售,搶攻新興市場龐大人口需求及低廉勞力成本,掌握新 興市場大國崛起趨勢的產業、(d.)全球化的競爭下,以自有品牌行銷成為全球化競爭 的主要利器,而以自有品牌行銷於全球或區域市場中的台灣企業將可望在競爭白熱 化的市場中創造成長動能與企業價值、(e.)全球經濟不斷成長的刺激下,有限的地球 資源、替代能源的發展及環保意識抬頭都是未來人類不斷要面對的危機與課題。因 此,解決資源、能源與環保問題的產業將成為未來重要的產業與關鍵商機。 2. 本基金特色為安聯資產管理公司(Allianz Global Investors),為投資人掌握五大未來 投資趨勢,瞄準受惠於上述五大全球化未來趨勢,從產業研發、生產到銷售市場上 、中、下游產業鏈中發掘投資商機: (1) 精緻生活趨勢:追求生活優雅與安逸是人類在財富提升後的基本需求之一,如 提供先進國家中具高資產財富的銀髮族身體保健與醫療、針對新興市場國家財 富驟增之下的人民增購奢侈品,以追求生活品質的提升與滿足之企業。另外, 人性對科技產品的需求日新月異,提供資訊科技產品,使人類進入數位科技的 生活型態更為優雅與舒適之企業。 (2) 藍海創新趨勢:全球競爭白熱化之下,造成產品的生命週期縮短、毛利率降低 、進入門檻逐漸降低。而如何能在一片紅海當中,研發領先市場的技術與產品 ,直接提供終端使用者的實際需求,進而提升產品的毛利率、延長產品生命週 期、提高進入門檻,則成為未來全球化競爭下企業勝出的重要關鍵,亦為趨勢 投資的潛在商機。 (3) 大國崛起趨勢:如全球新興市場國家挾龐大人口、低勞力成本與豐富原物料等 優勢,近年來創造出高度經濟成長。又如能深耕新興市場國家之企業,從事設 廠生產或從事當地內需產業等,都成為參與大國崛起的重要關鍵因素。 (4) 台灣品牌趨勢:台灣企業長年以來皆以製造業為優勢,在全球運籌的產業鏈中 ,製造業的價值正在衰退當中,未來能以自有品牌行銷於全球或區域市場的業 5 者,將成為台灣產業中關鍵的發展生命力。 (5) 天然資源與環保趨勢:產業中進行天然資源開發與探勘、提煉、運輸與銷售等 相關業者或針對環境未來及永續發展之需求考量,所發展出解決能源短缺、環 境污染及水資源困境之趨勢產業。 3. 安聯資產管理利用結構趨勢(structural trend)、議題(catalyst)、價值(value )三大構面,以 SCV黃金三角選股,精選符合全球未來五大趨勢之優質股票,預見 台股市場的「大未來」。 4. 安聯資產管理為領導創新、洞見趨勢先機的未來趨勢投資專家,卓越商品創新研發 能力,延續發掘全球綠能、人口趨勢產業龐大商機的成功經驗,掌握未來趨勢,洞 察投資先機。
本基金適合之投資人屬性分析
1. 本基金為股票型基金,以台灣上市櫃股票為主要投資範疇。 2. 本基金主要投資目標係藉由參與台灣股票發行者之經營成果,為投資人追求長期穩定 資本增值之投資機會。 3. 本基金因集中投資於單一市場,所面對之風險相對區域型較高,適合尋求長期資本增 值且能承受較高波動與風險之非保守型投資人。
基金資料
基金內扣費用(每年於淨值扣減)
基金外收費用(一次性額外收取)
不超過4%
0%-1%
績效與淨值
累計報酬率
| 1個月 | 3個月 | 6個月 | 年初至今 | 1年 | 3年 | 5年 | 10年 | 15年 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 本基金 | +2.74% | +1.51% | +18.43% | +15.60% | +50.19% | +79.20% | +305.80% | +662.38% | +1344.31% |
| 台灣股市 ETF (EWT) | +8.20% | +6.53% | +2.38% | +9.98% | +8.46% | +0.71% | +90.39% | +140.74% | +277.79% |
年化報酬率
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 本基金 | +56.88% | -32.16% | +62.10% | +31.62% | +69.23% | -2.00% | +36.92% | +15.28% | +4.75% | +12.19% |
| 台灣股市 ETF (EWT) | +14.05% | -29.49% | +27.20% | +29.83% | +34.81% | -11.34% | +25.23% | +21.42% | -11.86% | +9.69% |
近30日淨值表
| 日期 | 淨值(台幣) | 漲跌 | 漲跌幅 |
|---|---|---|---|
| 2024/05/17 | 123.20000 | 0.1900 | +0.15% |
| 2024/05/16 | 123.01000 | 1.0800 | +0.89% |
| 2024/05/15 | 121.93000 | 0.0600 | +0.05% |
| 2024/05/14 | 121.87000 | 2.5200 | +2.11% |
| 2024/05/13 | 119.35000 | -1.1100 | -0.92% |
| 2024/05/10 | 120.46000 | -1.5800 | -1.29% |
| 2024/05/09 | 122.04000 | -1.9400 | -1.56% |
風險評等
歷史最大跌幅 (Max Drawdown)
過去5年
過去10年
風險指標
| 1年 | 3年 | 5年 | 10年 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 標準差 | 本基金 | 20.42% | 25.45% | 24.11% | 20.75% |
| 台灣股市 ETF (EWT) | 18.18% | 23.23% | 23.15% | 19.66% |
