投資地區

全球

投資標的

投資於中華民國之有價證券為中華民國境內之上市或上櫃公司股票、承銷股票、基金受益憑證(含指數股票型基金ETF、反向型ETF、商品ETF、槓桿型ETF、國內對不特定人募集之期貨信託基金)、認購(售)權證、認股權憑證、存託憑證、政府公債、公司債(含普通公司債、次順位公司債、轉換公司債、交換公司債、附認股權公司債等)、金融債券(含次順位金融債券)、經金管會核准於我國境內募集發行之國際金融組織債券及依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券及依不動產證券化條例核准募集之封閉型不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券,及外國證券集中交易市場及經金管會核准之店頭市場交易之股票(含承銷股票及特別股)、存託憑證(Depositary Receipts,含NVDR)、認購(售)權證或認股權憑證(Warrants)、參與憑證(Participatory Notes)、不動產投資信託受益證券(REITs)及基金受益憑證、基金股份、投資單位(包括指數股票型ETF、反向型ETF、商品ETF及槓桿型ETF)

投資策略

(1)經理人與投資團隊以計量模型大量篩選全球各地區上市櫃股票,並進行紀律 性投資管理,經理團隊不從事主動選股。 (2)以計量方式藉由多重因子進行三模型篩選: a.財務模型篩選:將公司之市值、普通股權益報酬率、營運資本、收益、 稅前息前收益、股東權益、銷售收入...等財務數據,此 依多變量模型加以分析篩選出財務相對穩健的公司,除 排除營運不佳之公司,亦排除可能以大量負債方式支付 股息,以吸引市場之高股息個股。 b.高股息模型篩選:將財務狀況符合標準之各公司歷史現金殖利率由高至 低排序,在選取相對排名較高的歷史現金殖利率個股的 同時,並剔除現金股息過高的股票,避免因追求高於市 場平均過多的股息而落入選股的「價值陷阱」。此時,股 票池之平均現金殖利率將高於全球市場平均水準。 C.低波動模型篩選:計算所選出的高現金股利殖利率股票之實際價格波動 率,以實際價格波動率遞增順序排列,選出實際波動率 前 60%低的股票(經理團隊將視實際市場狀況調整前述比 例)。形成具有穩健財務及高股息低波動特性之個股投資 組合。 (3)最後由經理團隊依前述(2)計量模型所篩選之個股,考量短期市場變化、資 金流動性、基金週轉率等影響因素,微幅調整投資組合配置,透過嚴格把關 ,建構符合具高股息、低波動特性之投資組合。

投資特色

(1)本基金持股同時兼具高股息及低波動之雙重特性。因近年來市場波動大,不論是高股息股票或是低波動股票,受惠於市場風險趨避心理,資金常駐,長 期而言,高股息股票或低波動股票表現反而優於一般股票。本基金同時兼具 兩項特性,投資組合能提供投資人在風險相對較小的前提下,亦參與股票市 場上漲潛力。 (2)基金透過計量模型篩選投資標的,以紀律性管理,全球大量且有效率地篩選 出符合條件之高股息、低波動個股,再經過經理人質化判斷增加因應突發性 市場變化的彈性。 (3)投資組合並不以追求股息最大化為目標,計量選股策略兼顧公司財務狀況與 現金股息殖利率,避免因過度追求高股息而落入"價值陷阱"(因股價大幅 下跌而造成短期現金殖利率極高的個股)。 (4)個股配置非權值配置,減少權值產業或權值個股影響。 (5)不強制設限產業或國家配置,依個股股息率及波動度為篩選標準,彈性配置 各區域及產業,掌握產業輪漲契機。 (6)彈性運用衍生性金融商品:利用選擇權與指數期貨交易策略來增加效益,以 達成收益與風險兼顧的投資組合。

本基金適合之投資人屬性分析

本基金主要投資於全球股票市場,基金績效較易受區域經濟變化而波動,本基金 為跨國股票型基金,其投資區域涵蓋全球且以已開發國家為主,配合其投資策略 及主要投資標的、產業,主要投資於高股息之股票,因此適合欲追求全球股市成 長且風險承受度非保守型投資人。投資人仍應注意本基金投資風險,並斟酌個人 風險承擔能力及資金之可運用期間長短後辦理投資。

基金內扣費用(每年於淨值扣減)

基金外收費用(一次性額外收取)