投資目標
投資地區
國內外
投資標的
投資於股票(含承銷股票及特別股)、存託憑證之總額不低於本基金淨資產價值之百分之七十(含);投資於特別股總金額不得低於本基金淨資產價值之百分之六十(含);投資於外國有價證券之總額不低於本基金淨資產價值之百分之六十(含)。
投資策略
自民國110年7月1日起,經理公司就本基金之海外投資業務,將全部複委任 PineBridge Investments LLC(以下稱「受託管理機構」)處理。前述受託管理機 構為經理公司之集團企業,且已為本基金自成立以來提供國外投資顧問服務 連續達四年以上。 ◼ 投資策略 本基金之投資策略主要為結合由上至下(Top Down)以及由下而上(Bottom Up) 的分析模式,整體策略可分成FVT(Fundamental, Value, Technical)投資聚焦,信 用及總體分析,以及價值排序及建構投資組合等三個階段,茲摘要整理如下: 1.FVT投資聚焦:第一階段乃自整個投資範疇的投資標的中篩選出以美元, 歐元,英鎊等主要貨幣發行,在交易所掛牌上市且流動性較佳的投資標的 為選股範疇,並且納入稅負考量來縮小可投資範疇,再經過基本面、價值 面以及技術面之FVT(Fundamental, Value, Technical)之投資篩選流程,將可 投資範疇縮小至300檔以內。 2.信用及總體分析:在第二階段,針對第一階段所篩選出來的投資標的,分 析師將分別依基本面進行信用分析給予評等。此階段將結合集團總經分析 師由上而下的總體經濟觀點,決定投資組合國家及產業別配置相對於參考 指標所需的加減碼幅度,同時依據總經分析產出貨幣觀點(主要為美元對新 台幣),並據以做出貨幣避險比例的決策。 3.價值排序及建構投資組合:最後將依據柏瑞的相對價值分析系統(RVR, Relative Value Ranking)以及選擇權調整利差(OAS,Option Adjusted Spread) 等分析方式,結合先前信用分析師的信用分析資料,進行個別有價證券之 信用評等與投資價值排序,再依投資團隊(包括經理公司與受託管理機構) 之觀點予以調整,以產出最後的投資組合。 4.本基金主要投資之特別股,其發行公司(或其集團母公司)應有50%(含)以上 202206/R/B2062-01A-003/B40 5 符合市值至少達100億美元以上且發行公司(或其集團母公司)信評或其債 務評等為投資級者;就特別股之有價證券發行篩選條件,包括但不限於(1) 預先派息基本條件:如固定或浮動股利派息,及派息頻率等,(2)股利條件: 當年度未獲分配的股利是否可累積至其他年度之累積與非累積條件,(3) 贖回條件:發行公司有無贖回權利及其期限,前述各基本發行條件中,本基 金所投資之特別股不包括具有轉換成普通股者。
投資特色
1.聚焦上市特別股,彈性搭配其他證券:本基金是以投資股權性質之特別股 為主,所投資之特別股係指於全球證券交易所掛牌之特別股,包括美國證 券交易所(NYSE)及美國店頭市場(NASDAQ)掛牌之特別股(Preferred )。除 股票外,本基金可將資金部分配置於符合金管會信用評等等級,由國家或 機構所保證或發行之固定收益性質之有價證券*。 *包括政府公債、公司債、次順位公司債、轉換公司債、附認股權公司債、 交換公司債、金融債券(含次順位金融債券)、金融資產證券化之受益證 券或資產基礎證券及不動產資產信託受益證券等有價證券。 2.運用有特別股優勢,分散投資風險: 特別股有別於普通股,優先普通股配 發股利,發行公司通常為資本充裕之大型公司,配發股利之持續性較高, 加上特別股投資人多著眼於股利之發放,相對不受營收表現衝擊,故特別 股之股價波動度一般而言較普通股低。又,特別股與其他資產相關性低的 情況下,不失為分散投資風險之工具。 3.運用特別股定期發放之股息,使投資組合擁有較穩定之資金流入:本基金 運用特別股具備息值或息率固定之特性,在定期派息之優勢下,成為本基 金配息來源之一。 4.投資證券計價幣別以美元為主:基金投資之有價證券計價幣別將以美元為 主,匯率波動風險與管理化繁為簡。 5.委聘專業特別股投資團隊擔任受託管理機構:本基金之海外投資受託管理 機構係柏瑞集團之特別股及混合型證券投資團隊,該團隊由擁有10年以上 特別股投資組合之完整管理經驗者領軍,柏瑞投資專才遍佈全球,透過完 善的網路平台,提供第一手政治、經濟,產業與個股之獨家投資訊息,並 且遵循一致的全球投資流程與風險控管紀律。 6.多元計價幣別與累積或配息等各式投資優選:提供新台幣、美元、人民幣、 南非幣與澳幣計價的累積或配息級別,搭配手續費前收型與後收型機制, 產品設計多元化,可提供投資人多重資金配置需求。
基金資料
基金內扣費用(每年於淨值扣減)
基金外收費用(一次性額外收取)
申購手續費(含遞延手續費)最高不得超過發行價格之百分之三。
買回費用最高不得超過本基金每受益權單位淨資產價值之百分之一
績效與淨值
累計報酬率
1個月 | 3個月 | 6個月 | 1年 | 3年 | 5年 | 10年 | 15年 | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
本基金 | +0.86% | +1.15% | +0.58% | +6.98% | +0.85% | +10.60% | -- | -- |
全球特別股ETF (SPFF) | +3.83% | +6.22% | +6.24% | +18.62% | -1.80% | +11.82% | +24.61% | -- |
年化報酬率
今年以來 | 2023年 | 2022年 | 2021年 | 2020年 | 2019年 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | 2015年 | 2014年 | 2013年 | 2012年 | 2011年 | 2010年 | 2009年 | 2008年 | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
本基金 | +2.42% | +7.30% | -10.24% | +4.28% | +4.22% | +15.11% | -2.74% | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
全球特別股ETF (SPFF) | +10.45% | +2.05% | -14.35% | +6.05% | +6.18% | +11.81% | -2.72% | +1.48% | +3.64% | -3.36% | +6.11% | +4.78% | -- | -- | -- | -- | -- |
近30日淨值表
日期 | 淨值(人民幣) | 漲跌 | 漲跌幅 |
---|---|---|---|
2024/09/30 | 7.06000 | -0.0400 | -0.56% |
2024/09/27 | 7.10000 | -0.0100 | -0.14% |
2024/09/26 | 7.11000 | -0.0100 | -0.14% |
2024/09/25 | 7.12000 | -0.0100 | -0.14% |
2024/09/24 | 7.13000 | -0.0100 | -0.14% |
2024/09/23 | 7.14000 | 0.0000 | +0.00% |
2024/09/20 | 7.14000 | 0.0000 | +0.00% |
風險評等
歷史最大跌幅 (Max Drawdown)
過去5年
過去10年
風險指標
1年 | 3年 | 5年 | 10年 | 15年 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
標準差 | 本基金 | 5.42% | 8.54% | 11.42% | -- | -- |
全球特別股ETF (SPFF) | 11.78% | 12.49% | 14.86% | 10.82% | -- |
歷史配息
除息日 | 發放日 | 每單位配息金額 |
---|---|---|
2024/08/01 | 2024/08/12 | 0.04 |
2024/07/01 | 2024/07/10 | 0.04 |
2024/06/03 | 2024/06/11 | 0.04 |