淨值
該檔基金所有級別/幣別
基金績效 (累計報酬率)
| 原幣績效 | 參考ETF績效 | 同類排名 | 贏過同類基金 | |
|---|---|---|---|---|
| 1個月 | +1.64% | -- | 3/6 | 50% |
| 3個月 | +3.67% | -- | 2/6 | 67% |
| 6個月 | +18.55% | -- | 2/6 | 67% |
| 1年 | +19.82% | -- | 2/6 | 67% |
| 3年 | +33.09% | -- | 2/6 | 67% |
| 5年 | +56.13% | -- | 2/6 | 67% |
| 10年 | +97.03% | -- | 2/6 | 67% |
| 15年 | -- | -- | -- | -- |
年度報酬率
| 原幣績效 | 參考ETF績效 | 同類排名 | 贏過同類基金 | |
|---|---|---|---|---|
| 今年以來 | +19.02% | -- | 2/6 | 67% |
| 2023年 | +5.99% | -- | 5/6 | 17% |
| 2022年 | +2.26% | -- | 6/6 | -- |
| 2021年 | +9.29% | -- | 1/6 | 100% |
| 2020年 | +8.75% | -- | 3/6 | 50% |
| 2019年 | +7.66% | -- | 4/6 | 33% |
| 2018年 | +5.77% | -- | 6/6 | -- |
| 2017年 | +7.98% | -- | 2/6 | 67% |
| 2016年 | +15.13% | -- | 1/6 | 100% |
| 2015年 | -7.44% | -- | 5/6 | 17% |
| 2014年 | +11.50% | -- | 2/6 | 67% |
| 2013年 | -2.02% | -- | 4/6 | 33% |
| 2012年 | -- | -- | -- | -- |
| 2011年 | -- | -- | -- | -- |
| 2010年 | -- | -- | -- | -- |
| 2009年 | -- | -- | -- | -- |
| 2008年 | -- | -- | -- | -- |
申購贖回
整檔基金申購贖回金額統計最新資料：2024年10月
| 申購金額 (台幣) | 贖回金額 (台幣) | 淨申贖金額 (台幣) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 月份 | 整檔基金總計 | 同類排名 | 贏過同類基金 | 整檔基金總計 | 同類排名 | 贏過同類基金 | 整檔基金總計 | 同類排名 | 贏過同類基金 |
| 過去1個月合計(2024.10) | +1400.0萬 | 1/6 | 100% | -1500.0萬 | 1/6 | 100% | -100.0萬 | 1/6 | 100% |
| 過去3個月合計(2024.10~2024.08) | +4500.0萬 | 1/6 | 100% | -4100.0萬 | 1/6 | 100% | +400.0萬 | 1/6 | 100% |
| 過去6個月合計(2024.10~2024.05) | +6559.0萬 | 1/6 | 100% | -8332.3萬 | 3/6 | 50% | -1773.3萬 | 1/6 | 100% |
| 過去12個月合計(2024.10~2023.11) | +9535.4萬 | 1/6 | 100% | -1.3億 | 3/6 | 50% | -3030.6萬 | 1/6 | 100% |
配息
歷史配息紀錄
| 基準日 | 除息日 | 發放日 | 每單位配息金額 | 幣別 |
|---|---|---|---|---|
| 2024年 | 累積配息率 6.7% | |||
| 2024/10/07 | 2024/10/08 | 2024/10/15 | 0.0545 | 南非幣 |
| 2024/09/04 | 2024/09/05 | 2024/09/11 | 0.0523 | 南非幣 |
| 2024/08/05 | 2024/08/06 | 2024/08/13 | 0.0511 | 南非幣 |
| 2024/07/03 | 2024/07/04 | 2024/07/10 | 0.0492 | 南非幣 |
| 2024/06/05 | 2024/06/06 | 2024/06/13 | 0.0465 | 南非幣 |
| 2024/05/06 | 2024/05/07 | 2024/05/13 | 0.0466 | 南非幣 |
| 2024/04/08 | 2024/04/09 | 2024/04/15 | 0.0459 | 南非幣 |
| 2024/03/05 | 2024/03/06 | 2024/03/12 | 0.0477 | 南非幣 |
| 2024/02/05 | 2024/02/06 | 2024/02/19 | 0.0483 | 南非幣 |
| 2024/01/04 | 2024/01/05 | 2024/01/11 | 0.0483 | 南非幣 |
| 2023年 | 年度配息率 8.0% | |||
| 2023/12/05 | 2023/12/06 | 2023/12/12 | 0.0481 | 南非幣 |
| 2023/11/03 | 2023/11/06 | 2023/11/10 | 0.0459 | 南非幣 |
| 2023/10/04 | 2023/10/05 | 2023/10/13 | 0.0448 | 南非幣 |
| 2023/09/05 | 2023/09/06 | 2023/09/12 | 0.0473 | 南非幣 |
| 2023/08/04 | 2023/08/07 | 2023/08/14 | 0.0481 | 南非幣 |
| 2023/07/05 | 2023/07/06 | 2023/07/12 | 0.0473 | 南非幣 |
| 2023/06/05 | 2023/06/06 | 2023/06/12 | 0.0455 | 南非幣 |
| 2023/05/04 | 2023/05/05 | 2023/05/11 | 0.0486 | 南非幣 |
| 2023/04/12 | 2023/04/13 | 2023/04/19 | 0.0497 | 南非幣 |
| 2023/03/03 | 2023/03/06 | 2023/03/10 | 0.0497 | 南非幣 |
| 2023/02/03 | 2023/02/06 | 2023/02/10 | 0.0503 | 南非幣 |
| 2023/01/05 | 2023/01/06 | 2023/01/12 | 0.0494 | 南非幣 |
風險波動
過去重大事件最大跌幅 (Max Drawdown)
波動幅度 (標準差)
| 區間 | 本基金 | 參考ETF |
|---|---|---|
| 1年 | 9.65% | -- |
| 3年 | 9.38% | -- |
| 5年 | 10.37% | -- |
| 10年 | 9.48% | -- |
| 15年 | -- | -- |
持股/持倉明細
前十大持股/持倉資料時間：2024年10月
| 類股配置 | 佔比 |
|---|---|
SAGB 8 3/4 02/28/48 | 22.30% |
SAGB 8 1/2 01/31/37 | 17.35% |
SAGB 8 3/4 01/31/44 | 15.76% |
SAGB 8 7/8 02/28/35 | 15.52% |
SAGB 9 01/31/40 | 14.11% |
SAGB 6 1/4 03/31/36 | 5.63% |
SAGB 6 1/2 02/28/41 | 5.63% |
買賣週轉頻率
本基金總資產 (AUM) 買賣週轉頻率
基金費用
基金內扣費用(每年於淨值扣減)
| 2023年 | 2022年 | 2021年 | 2020年 | 2019年 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | 2015年 | 2014年 | 2013年 | 2012年 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 本基金費用率 | 1.42% | 1.41% | 1.41% | 1.41% | 1.41% | 1.40% | 1.40% | 1.40% | 1.40% | 1.40% | 1.39% | 0.08% |
| 經理費率(每年) | 1.20% | |||||||||||
| 保管費率(每年) | 0.19% | |||||||||||
| 同類基金平均 | 1.49% | 1.48% | 1.48% | 1.47% | 1.47% | 1.46% | 1.46% | 1.46% | 1.46% | 1.46% | 0.93% | 0.08% |
| 同類基金最高 | 1.88% | 1.86% | 1.85% | 1.84% | 1.82% | 1.82% | 1.81% | 1.81% | 1.80% | 1.80% | 1.39% | 0.08% |
| 同類基金最低 | 1.18% | 1.18% | 1.18% | 1.17% | 1.17% | 1.17% | 1.17% | 1.18% | 1.18% | 1.17% | 0.24% | 0.07% |
基金外收項目(一次性額外收取)
基本資訊
基本資料
- 基金名稱復華南非幣長期收益基金B
- ISIN CodeTW000T2281B9
- 境內境外境內
- 成立日期2012/12/11
- 基金類型債券型
- 基金組別南非政府債券/主權債券
- 此級別基金規模台幣2.79億 (2024/10/31)
- 基金總規模台幣6.5億 (2024/10/31)
- 配息方式配息
- 基金註冊地台灣
- 經理人吳宜潔
- 管理公司A0022-復華證券投資信託股份有限公司
- 保管銀行永豐商業銀行
參考指數與ETF
投資地區
以南非為主
投資標的
主要投資於債券
投資特色
1.追求長期債券收益機會:南非長天期債券具有高息特性,長期投資可 累積利息收益。若伴隨經濟成長潛力高,金融市場健全度提升,吸引 外資進入南非債市投資,將有機會賺取債券價格上漲之資本利得。 2.關注市場波動與資金動向,適時調整債券配置:當市場對於特定消息 有過度反應現象時,可透過增加交易部位以獲取額外資本利得,同時 關注資金面動向,適時加減碼與調整基金資產組合存續期間。 3.提供投資人較高收益率與配息率之投資等級債券商品:目前市場上 的配息基金多為非投資等級債券類型,雖然配息率高,但同時投資人 也需承擔較高的信用風險,該基金係以投資於投資等級債券為主,加 上南非具有高收益率的特性,將可與現行市場中之配息基金區隔。
基本投資方針及範圍
經理公司應以分散風險、確保基金之安全,並積極追求長期之投資利得及維持 收益之安定為目標。以誠信原則及專業經營方式,將各子基金投資於前項八所 列之有價證券,並依下列規範進行投資: (一)原則上本基金自成立日起六個月後: 1、投資於由南非之國家或機構所保證或發行之債券,及國際金融組織 (如:世界銀行、國際金融公司、非洲開發銀行、亞洲開發銀行、歐 洲復興開發銀行、美洲開發銀行、伊斯蘭開發銀行、歐洲投資銀行、 北歐投資銀行)發行之南非幣債券合計總金額不得低於該子基金淨 資產價值之百分之六十(含)。 2、各子基金投資於高收益債券應依金管會106年5月17日金管證投字第 10600158981號令中關於「證券投資信託事業募集債券型基金投資於 高收益債券」之規定或其後最新函令規定辦理。(依金管會111年1月 28日金管證投字第1100365698號令及第11003656981號令,將「高收 益債券」一詞調整為「非投資等級債券」,俟本基金證券投資信託契 約修正報告主管機關核准後將修正相關內容)(二)原則上本基金自成立日起三個月後,基金資產組合之加權平均存續期間 應在一年(含)以上,且加權平均存續期間月平均值為五年(含)以上。(三)但依經理公司之專業判斷,在特殊情形下,為分散風險、確保基金安全之 目的,得不受前述投資限制。所謂「特殊情況」之考量,應包括經理公司 針對以下因素之專業判斷: 1.該子基金信託契約終止前一個月。 2.任一或合計投資達該子基金淨資產價值百分之二十以上之投資所在國 或地區發生政治、經濟或社會情勢之重大變動、法令政策變更或有不 可抗力情事,致影響該國或區域經濟發展及金融市場安定之虞等情形。 4 3.任一或合計投資達該子基金淨資產價值百分之二十以上之投資所在國 或地區因實施外匯管制導致無法匯出資金。 4.任一或合計投資達該子基金淨資產價值百分之二十以上之投資所在國 或地區之五年期CDS連續五個交易日累積上漲50bps以上。 (四)俟前款特殊情形結束後三十個營業日內,經理公司應立即調整,以符合第 (一)款及第(二)款之規定。 (五)經理公司得以現金、存放於銀行、從事債券附買回交易或買入短期票券或 其他經金管會規定之方式保持各子基金之資產,並指示基金保管機構處 理。上開資產存放之銀行、債券附買回交易交易對象及短期票券發行人、 保證人、承兌人或標的物之信用評等,應符合金管會核准或認可之信用評 等機構評等達一定等級以上者。 (六)經理公司得為避險操作或增加投資效率之目的,運用該子基金從事衍生自 債券指數、債券或利率之期貨、選擇權或期貨選擇權等證券相關商品之交 易,但須符合金管會之「證券投資信託事業運用證券投資信託基金從事證 券相關商品交易應行注意事項」及其他金管會之相關規定。 (七)經理公司得為避險操作目的,從事衍生自信用相關金融商品交易(如:信 用違約交換CDS 、CDX index 及iTraxx Index),並應遵守下列規定: 1.從事衍生自信用相關金融商品交易時,經理公司應就契約違約條件所 訂金額取得交易對手之保證。 2.與經理公司從事衍生自信用相關金融商品交易之交易對手,除不得為 經理公司之利害關係人外,其長期債務信用評等應符合經理公司所訂 之信用評等等級。 從事衍生自信用相關金融商品交易提供投資標的信用保護釋例 以 CDS(信用違約交換)說明避險程序及避險效果: 1.指當基金持有某特定機構所發行之債券時,基金將承受該特定機構 發生違約而導致投資本金損失的信用風險,因此 CDS 提供給債券投 資人透過與特定對手進行風險移轉交易,當所持有債券之發行機構 發生違約時,CDS 的買方即受到信用保護,向 CDS 的賣方收取相當於 債券投資面額之金額,並交付已發生違約之債券。換言之,CDS 可規 5 避債券的信用風險,達到避免本金遭受損失的作用。 2.以南非為例,依信評機構 Standard & Poor’s Corporation 評定, 西元 2008 年南非主權評等為 BBB+,屬投資等級。受到雷曼倒閉,引 發全球金融危機,恐慌情緒使債券價格大幅波動。假設本基金在西 元 2008 年 9 月 10 日持有南非政府美元債 SOAF 5 7⁄8 05/30/22,金 額共計 5,000 萬美元,基金經理人為避免外部風險擴大,影響到南 非的金融環境,決定以信用違約交換合約規避信用風險。 依最小變異法,避險比率=債券現貨價差與 CDS 相關係數*債券現貨 價差波動度/CDS 波動度,計算求得比率約 20%(=0.15*9.11/6.26)。 因此,在西元 2008 年 9 月 15 日,經理人向交易銀行承作 1,000 萬 美元 5 年期南非 CDS,成為信用保護的買方,當日 CDS 交易銀行報價 為 209bps,表示基金若持有此信用違約交換契約一年必須支付 2.09% 的信用保險費用給交易對手,採季頻率付息,但若發生違約事件,則 交易銀行必須交付基金 1,000 萬美元以換取基金持有之南非債券, 或交付本基金持有之南非政府債券面額扣除政府債券剩餘價值後之 金額,此時,基金受益人將不會受到南非信用風險所產生之虧損。在 市場恢復穩定後,基金於西元 2009 年 3 月 31 日解除信用違約交換 契約,CDS 在該期間由 209bps 上揚至 369bps,共計 160bps(如圖一 說明)。 6 圖一:南非五年期美元 CDS 走勢圖 (西元 2008 年 5 月 1 日-2009 年 3 月 31 日) 資料來源:彭博資訊 由下圖二彭博資訊(Bloomberg)之 ISDA 標準評價可知,因 CDS 在該 段期間中上揚,因而獲得避險利得 602,680 美元($1,043,525- $440,845),同時,在該期間現貨部位債券價格從$91.08 跌至$90.15, 虧損約 510,540 美元。在結合兩者損益後(602,680-510,540=92,140), 有效達成信用風險避險效果。 7 圖二:彭博資訊 ISDA 標準評價畫面 資料來源:彭博資訊;(資料日期:西元 2009 年 3 月 31 日) (八)經理公司為避險目的得利用換匯、遠期外匯、換匯換利交易、匯率選擇權 8 及一籃子外幣間匯率避險交易(Proxy Basket Hedge)(含換匯、遠期外匯、 換匯換利及匯率選擇權等)等交易方式,處理該子基金資產之匯入匯出, 並應符合中華民國中央銀行及金管會之相關規定。如因有關法令或相關 規定修改者,從其規定。
