投資目標
投資地區
非洲地區
投資標的
非洲地區(含南非、納米比亞、埃及、突尼西亞、肯亞等國家)之證券集中交易市場及於上述國家經金管會核准之店頭市場交易之股票、基金受益憑證、基金股份、投資單位,以及經金管會核准或生效得於中華民國境內募集及銷售之外國基金管理機構所發行或經理之受益憑證、基金股份或投資單位。
投資策略
(1) 瀚亞投信研究小組結合海外投資顧問公司的研究資源,隨時觀察總體經濟情 勢、衡量利率匯率走勢,並考量各國家經濟體之發展潛力與投資價值,納入投 資組合,並定期追蹤、調整至最適當之配置。 (2) 預估本基金初期之資產配置大約80%投資於南非的股市,日後將依市場狀況及 投資標的之股價表現及投資價值彈性,予以調整各投資標的及國家的比重。 (3) 海外投資顧問公司採注重價值面的投資哲學,並謹慎控制風險,採用由下而上 方式,透過質化及量化分析並控制投資組合的整體風險來選擇可推薦之投資 組合與標的。主要包括以下四個階段: ➢ 第一階段:經由海外投資顧問公司開發的精密篩選模型尋求具有價值的投 資標的。評估各投資標的發行公司之獲利能力、投資標的股利殖利率、市 價低於帳面價值及投資標的歷史走勢等因素後,即可剔除價格過高者,而 篩選出一籃子價格較便宜之投資標的。 ➢ 第二階段:透過海外投資顧問公司內部的研究能力,針對從第一階段篩選 出之投資標的進行評價,剔除價格已完全反映其真實價值之投資標的,利 用此種方式,透過詳細之基本面分析,篩選出合適之投資標的,同時剔除 具風險之低價投資標的,例如其發行公司已瀕臨破產風險者。 ➢ 第三階段:仔細評估投資標之預期報酬與風險,避免預期報酬與風險失衡 的狀況(例如預期報酬不高但風險很高),之後建構一個風險分散的投資組 合。 ➢ 第四階段:定期監控投資組合,以確保投資標的持續符合本策略。
投資特色
(1) 本基金主要投資於非洲地區(含南非、納米比亞、埃及、突尼西亞、肯亞、烏干 達、奈及利亞、模里西斯、摩洛哥、波札那、迦納、尚比亞、史瓦濟蘭、辛巴 威、象牙海岸、貝南、布吉納法索、馬利、尼日、塞內加爾、多哥、幾內亞比 索等國家)之有價證券,著眼於非洲地區國家的成長實力。 (2) 非洲為全球第二大洲,人口超過十億,約佔全球人口七分之一。世界銀行預估, 2030年,撒哈拉沙漠以南非洲中產階級人數將達到四千三百萬人,是現在的三 倍,進一步彰顯了非洲經濟向上發展的動力。 (3) 非洲地區被視為國際資金投資的處女地,多數非洲國家的股市自近幾年來才開 始發展,目前發展程度遠低於全球其他地區,因此更具有成長空間。加上非洲股市與國際股市的連動性不高,因此受到國際資金矚目。 (4) 隨著經濟發展、外匯存底因出口原物料價格高漲而大幅增加、政府負債逐年減 少,加上各國政府管理經濟的水準不斷提升,非洲地區各國整體經濟環境已逐 漸改善。 (5) 非洲擁有豐富的礦藏,例如鑽石產量佔全球的58%,黃金產量佔全球的21%, 白金產量佔全球的80%,隨著近年來原物料價格高漲,非洲的這項優勢也成為 各國資金矚目的焦點,許多國際公司在近幾年開始深入非洲地區開採資源,例 如美國石油公司雪佛龍(ChevronTexaco)、埃克森美孚(Exxon Mobil)等石油公司 共投資37億美元用於鋪設查得和喀麥隆之間的油管,且埃克森美孚(Exxon Mobil)計畫在未來10年內投資500億美元用以開發非洲的油氣資源。 (6) 除了礦業受到全球矚目,其他如電信、金融等產業也正歷經快速的發展,不少 國際公司看好非洲地區未來的商機,營運範圍紛紛進入非洲,例如中國工商銀 行以54.6億美元收購南非標準銀行20%股權,成為第一大股東。南非標準銀行 的總資產約1620億美元,為南非第一大銀行,擁有一千多個據點,業務遍及非 洲18個國家。 (7) 南非為目前非洲地區股市市值最大的國家,也是非洲地區基礎建設最完善的國 家,可謂非洲地區經濟的龍頭,過去雖為種族糾紛、政治不安所擾,但近年來 邁向勵精圖治之路,加上南非政府制定加速經濟成長的政策,以及黑人參與經 濟活動,此時南非正充滿成長的動力。。 (8) 投資於非洲地區各國股市,可分散單一幣別匯兌風險。 (9) 由在非洲地區股市投資經驗達15年以上之專業海外顧問公司提供投資顧問服 務。 (10) 非洲地區股市資訊個人投資人取得不易,故將資金交由專業基金經理人管理, 除可減少許多搜尋資訊的成本外,專業基金經理人並可為投資人隨時調整投資 組合以達到最佳效果。 (11) 基金匯出投資時所產生的匯率風險,如經理公司基金經理人於評估成本效益後 決定進行匯率避險操作,可依中央銀行之規定,利用換匯及遠期外匯、換匯換 利交易及新臺幣與外幣間匯率選擇權交易的操作,為投資人規避匯兌風險。惟 本基金以新臺幣及南非幣計價,如投資人以其它非本基金計價幣別之貨幣換匯 後投資本基金者,須自行承擔匯率變動之風險,當新臺幣或南非幣相對其它非 本基金計價幣別之貨幣貶值時,將產生匯兌損失。同時,因投資人與銀行進行 外匯交易有賣價與買價之差異,投資人進行換匯時須承擔買賣價差,此價差依 各銀行報價而定。
基金資料
基金內扣費用(每年於淨值扣減)
基金外收費用(一次性額外收取)
最高不超過發行價格之百分之三
買回費用(含受益人進行短線交易者)最高不得超過本基金每受益權單位淨資產價值之百分之一
績效與淨值
累計報酬率
| 1個月 | 3個月 | 6個月 | 年初至今 | 1年 | 3年 | 5年 | 10年 | 15年 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 本基金 | +8.51% | +7.12% | +1.04% | +3.89% | +4.96% | +11.15% | +13.45% | +3.03% | -- |
| 非洲股市ETF (AFK) | +6.42% | +19.37% | +12.32% | +10.96% | +4.56% | -22.95% | -10.88% | -36.22% | -6.98% |
年化報酬率
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 本基金 | -4.13% | +7.31% | +16.16% | -10.44% | +6.03% | -16.14% | +19.84% | +8.99% | -15.15% | +4.69% |
| 非洲股市ETF (AFK) | -14.87% | -17.76% | +1.51% | +3.09% | +10.41% | -20.48% | +28.28% | +15.28% | -30.20% | -12.09% |
近30日淨值表
| 日期 | 淨值(台幣) | 漲跌 | 漲跌幅 |
|---|---|---|---|
| 2024/05/16 | 22.43000 | 0.0100 | +0.04% |
| 2024/05/15 | 22.42000 | 0.1100 | +0.49% |
| 2024/05/14 | 22.31000 | -0.0400 | -0.18% |
| 2024/05/13 | 22.35000 | 0.1200 | +0.54% |
| 2024/05/10 | 22.23000 | 0.2900 | +1.32% |
| 2024/05/09 | 21.94000 | 0.1500 | +0.69% |
| 2024/05/08 | 21.79000 | 0.0100 | +0.05% |
風險評等
歷史最大跌幅 (Max Drawdown)
過去5年
過去10年
風險指標
| 1年 | 3年 | 5年 | 10年 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 標準差 | 本基金 | 11.85% | 13.33% | 20.17% | 16.86% |
| 非洲股市ETF (AFK) | 17.35% | 17.69% | 24.35% | 20.81% |
