投資地區

中華民國、美國、加拿大、英國、德國、法國、義大利、西班牙、葡萄牙、瑞士、瑞典、丹麥、挪威、奧地利、比利時、盧森堡、荷蘭、芬蘭、愛爾蘭、澳洲、紐西蘭、日本、南韓、中國大陸、香港、印度、新加坡、菲律賓等。

投資標的

本基金投資於中華民國境內之上市或上櫃公司股票(含承銷股票及特別股)、受益憑證(含指數股票型基金、槓桿型ETF、反向型ETF及商品ETF)、期貨信託事業對不特定人募集之期貨信託基金、存託憑證、認購(售)權證、認股權憑證、政府公債、公司債(含次順位公司債)、無擔保公司債、可轉換公司債(含承銷中可轉換公司債)、可交換公司債、附認股權公司債、金融債券(含次順位金融債券)、經金管會核准於國內募集發行之國際金融組織債券、依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券、依不動產證券化條例募集之封閉型不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券等有價證券。本基金投資之外國有價證券包括:1.中華民國境外國家或地區之證券交易所及經金管會核准之店頭市場所交易之上市及上櫃股票(含承銷股票及特別股)、存託憑證、認購(售)權證、認股權憑證、不動產投資信託基金受益證券及封閉式基金受益憑證、基金股份、投資單位及指數股票型基金(含槓桿型ETF、反向型ETF及商品ETF)。2. 經金管會核准或申報生效得於中華民國境內募集及銷售之外國基金管理機構所發行或經理之受益憑證、基金股份或投資單位。3.由中華民國境外國家或機構所保證、發行、承銷或註冊掛牌之債券(含政府公債、公司債(含無擔保公司債、次順位公司債、轉換公司債、附認股權公司債及交換公司債)、金融債券(含次順位金融債券)、金融資產證券化之受益證券或資產基礎證券、不動產資產信託受益證券)及本國企業赴海外發行之公司債。惟前述債券不包含以國內有價證券、本國上市、上櫃公司於海外發行之有價證券、國內證券投資信託事業於海外發行之受益憑證、未經金管會核准或申報生效得募集及銷售之境外基金為連結標的之連動型或結構型債券。

投資策略

本基金投資組合之建立,主要透過經理公司研究團隊對於總體經濟表現、國家 政策、產業發展趨勢、個股基本面之研判,再依照所投資之市場及投資工具特 性進行分析;並運用品質篩選條件包括財務體質、企業獲利等方法進行優質遴 選投資組合標的,且搭配總體經濟趨勢進行資產配置,並隨時注意可能發生之 各項風險進行管理及分散化投資,以期形成最佳化之投資組合,並依下列投資 流程進行檢視,調整投資組合: 1.投資決策流程:本基金將運用總體經濟表現、國家政策及產業發展趨勢、個 股基本面之研判,執行投資決策,並運用品質篩選條件進行優質遴選標的, 且搭配總體經濟趨勢進行資產配置,持續性檢視市場、產業、公司資料,調 整投資組合。 2.宏觀及產業前景分析: (1)總體經濟數據蒐集及分析:經理公司投資研究團隊將經濟指標分別依 金融面、實質面、信心面與支出面作不同面向的資料蒐集分析與研究: A.金融面:主要觀察指標包括股價指數、債券殖利率與貨幣供給額成長 率,以過去經驗而言,股價指數與債券殖利率過去領先景氣之表現,藉 由這些金融面指標之表現,預期未來景氣狀況之變化。 B.實質面:主要觀察指標包括:企業存貨、工廠訂單、設備利用率與工業 生產狀況等指標。 i.短中期景氣的變化:以「存貨變動」作為判斷的基準。因為存貨變動乃 市場供需力度的平衡結果,因此觀察廠商追補庫存與工廠新接訂單狀 況,可以推估製造業之生產活動之供求結果,反應短中期興衰之變化。 ii.長期景氣以「產能調整」作為判斷景氣循環之依歸:產能調整為廠商因 應景氣長期波段變化之佈局,故觀察資本設備成長率的變化,可視為景 氣長期發展的關鍵性指標。舉例而言,當市場需求回溫時,廠商產能滿 載,在供不應求及對長期景氣展望樂觀之下,廠商積極擴大產能支出, 進一步推動景氣升溫;反之一旦市場萎縮致產能過剩,反應在資本設備 購置成長率衰退,亦隱喻長期景氣將步向收縮的階段。 C.信心面:主要觀察指標為各國「製造業採購經理人指數(PMI)」,當指 標數據呈擴張時,表示對未來市場展望樂觀,可預期企業與投資者對於 7 未來投資與消費力道將持續。 D.支出面:主要觀察指標包括消費支出、就業狀況與企業資本支出等。通 常景氣復甦初期,廠商將會先作存貨調整,而後步向產能擴張與增聘人 力,因此當觀察企業的僱用意願已逐漸好轉,暗喻長期景氣將回升復 甦。 (2)產業前景分析:根據主要研調機構所出具之產業數據及評估報告,預 測及判斷產業景氣當前所在位置,以作為基金投資策略之參考。 3.股票投資策略:依據經理公司研究團隊對於當下宏觀景氣、主要產業基本 面的判斷,運用各種量化與質化的方式,依公司的財務體質價值面、成長 性、流動性、營運品質、資產品質、未來獲利預測及股價短中長期走勢 等,遴選出優質標的,並搭配產業地位、技術領先、經營管理階層等因子 選擇出具成長潛力的投資標的,再透過經理公司投研團隊的評估分析,形 成最佳投資組合之建議。 4.債券投資策略:依據經理公司研究團隊對於國際情勢、總體經濟包括經濟 基本面分析、貨幣政策、資金流向、匯率走向等各面向的市場展望,再加 上投資標的產業趨勢、財務體質、利差及信用等基本面分析,搭配殖利率 曲線變化與市場信用風險狀況,透過經理公司投研團隊的評估分析,形成 最佳投資組合之建議。 5.本基金投資於股票資產總金額之比例不高於本基金淨資產價值百分之七十, 且不低於本基金淨資產價值百分之十。原則上,本基金股票資產配置基準水 位將介於基金淨資產價值百分之三十至百分之七十之間,惟仍會依總體經 濟環境彈性調整股債資產配置比重。

投資特色

本基金鎖定全球優質龍頭企業為核心投資部位,採取股債平衡、產業多元配置, 以達到追求中長期績效持續成長之目標。 (1)全球布局,聚焦優質龍頭企業: 本基金投資區域為全球,主要鎖定優質龍頭企業為核心投資部位,優選具有成 長潛力的投資標的,達到追求長期績效成長。 (2)動態調整股債配置,有效分散投資風險: 本基金為平衡型基金,投資標的涵蓋股票與債券,搭配產業趨勢,進行多元 配置,降低風險。

本基金適合之投資人屬性分析

本基金為跨國投資平衡型基金,投資地區涵蓋全球,透過股票及債券部位的彈性 調整配置,並分散投資於具競爭優勢及成長潛力之企業,可降低單一國家和單一 產業風險,追求中長期績效成長,但仍可能受到全球景氣循環及金融市場波動的 影響,適合能夠承受相關風險之投資人,投資人應充分了解基金投資特性與風險。

基金內扣費用(每年於淨值扣減)

基金外收費用(一次性額外收取)