投資地區

中華民國境內外

投資標的

(一)中華民國之有價證券為上市或上櫃公司股票(含特別股)、承銷股票、基金受益憑證(含指數股票型基金(ETF)、反向型ETF及商品ETF)、存託憑證憑證、認購(售)權證、認股權憑證(Warrants)等。(二)投資於外國之有價證券為:於外國證券集中交易市場及經金管會核准之店頭市場交易之股票(含承銷股票、特別股)、存託憑證(Depositary Receipts)、認購(售)權證、認股權憑證(Warrants)、參與憑證、不動產投資信託受益證券(REITs)、基金受益憑證(含指數股票型基金(ETF))、基金股份、投資單位(包括反向型ETF及商品ETF)。經金管會核准或生效得募集及銷售之外國基金管理機構所發行或經理之基金受益憑證、基金股份或投資單位。

投資策略

(1)投資範疇及目標 本基金投資標的涵蓋全球股票,在市場裡尋找具備獲利及現金流成 長潛力的公司,並著重投資於具備創造新市場或打破舊有模式之顛 覆式創新的企業。所謂顛覆式創新,係指將導致行業結構變化的新 技術或新流程。企業透過生產要素(包括產品、方法、市場、資源 或組織等)的重組,創造出新的產品或服務,推動企業獲利成長, 提升長期現金流能見度。本基金的投資目標即在於透過布局於具備 成長潛力的顛覆式創新企業,創造長期穩定且優異的績效表現。 (2)投資標的選取與投資組合建構 A、 投資標的選取 本基金投資標的的選取採集中持有的精選持股投資策略。結合由 上而下的產業趨勢前景分析,及由下而上的個股基本面與價值面 分析,經由投資團隊收集第一手研究資訊,並運用集團在全球各 產業深度與廣度並俱的研究資源,對產業及個股進行嚴謹且深入 的辨證分析,篩選出各產業的潛在顛覆式創新企業,包含追求產 品或服務創新、改善產業既定流程、或顛覆既有產業運作模式的 企業。 (A) 所謂的追求產品或服務創新的企業,通常出現在科技、醫療與 通訊等不斷追求技術突破的產業,以實現人類夢想,發展顛覆 過去的產品或服務為目標之企業。例如發展自駕車、基因治 療、人工智慧、精準醫療等尖端新科技的產品或服務的企業。 (B) 至於改善產業既定流程的企業,係指跳脫框架思考,以透過科 技或其他創新方法的協助,除提升效率、降低成本外,更能促 使顛覆使用者的刻版印象,創造全新體驗的企業。例如,透過 AI 人工智慧協助判斷資料,而大幅改善寵物醫療診斷,或是 報稅資料分類而改善產業既定流程的企業。 (C) 顛覆既有產業運作模式的企業,當某種突破性創新被廣泛應 用,從而巨大改變特定行業的運作模式,或建構新興生態系的多元創新平台的企業。例如,以物聯網裝置搭配雲端管理的科 技解決方案,大幅提升存貨的管理能力及效率外,更能進而成 為顛覆既有醫院管理病人與醫材之既有運作模式的企業。 B、 投資組合建構 投資組合的建構則分為由上而下的產業趨勢前景分析與由下而 上的個股基本面與價值面分析兩方面。由上而下的產業趨勢前景 分析方面,本基金專注於研判顛覆式創新趨勢發展,包括但不限 於雲端計算、機器學習、電子商務和微創手術等先進項目對各產 業及次產業的影響,亦傾向投資較高比重在科技、醫療健護、網 路和通訊服務等有高度創新機會的產業。 由下而上的個股基本面與價值面分析方面,著重於分析企業的顛 覆式創新能力,透過投資團隊進行質化及量化等多重面向的觀察 評估,找出未來幾年現金流量可望顯著提升的投資標的。質化分 析包括企業所在之產業或領域未來發展性、是否具備優勢之競爭 地位、改變規則的能力程度與發生機會、未來影響性及可持續 性、管理團隊實力等。量化分析例如成長動能、成長加速可能性、 潛在長期自由現金流、投資價值低估情形等,同時納入 ESG (環 境、社會、治理)數據及分析來強化對投資標的篩選的信心程度。 (3)交易紀律及風險管理 本基金透過嚴謹的交易紀律及風險管理意識執行投資組合管理。除 遵守由上而下的分析及由下而上的選股流程之外,並透過內外部 ESG 評分檢視,以強化投資組合長期成長的可持續性。而當個股 價格顯著上漲、利多題材已充分反映、基本面出現顯著變化、經營 階層或策略異動、重點發展受挫、短線缺乏動能或出現更佳標的等 情形時,將適時調整投資組合,以達成獲取長期增值利益目標。此 外,並將定期檢視投資組合的風險來源,視需要隨時進行調整。

投資特色

(1)挖掘顛覆式創新者,掌握全球創新投資契機: 全球各產業不斷發展進步,透過前瞻性趨勢研究,並聚焦於顛覆式 創新企業的投資機會,挖掘具翻轉產業能力、或可望為成熟產業帶 來嶄新突破的企業。藉由為投資人佈局關鍵企業和產業,掌握推動 全球經濟進化或轉型的投資契機,追求實現資產長期增值趨勢。 (2)整合集團全球研究資源,建構創新領先的投資組合: 跨領域整合將持續模糊傳統產業邊界,打破現行產業分類藩籬,跨 界競爭將是未來的趨勢。本基金以宏觀視野觀察跨領域間的潛在顛 覆效應,洞察任何透過整合與創新實現顛覆性突破的標的。 此外,本基金將由路博邁集團提供投資顧問服務,進行跨產業及個 股最新且全面性的深度研究及廣度覆蓋,並整合 ESG 分析至投資流程,篩選出未來營運能見度較廣、顛覆效應發生機率較高、開拓 新藍海能力較強及獲利成長動能可持續的少數關鍵企業,為投資人 打造創新領先的投資組合,創造投資價值。 (3)著重於企業營運主要上升階段的成長動能: 企業創新階段可分為實驗性初升段、加速成長主升段及成熟穩定階 段;企業仍在實驗性初階段時穩定度相對低,而已成熟發展的商業 模式獲利幅度亦漸趨緩。本基金致力於佈局商業模式架構完整、從 初升段進入到行情蓄勢待發的主升段企業,鎖定大波段獲利良機。 (4)主動管理汰弱留強,掌握創新好時機: 本基金透過主動式管理策略汰弱留強,投資團隊運用集團對全球各 產業的深度研究與廣度覆蓋,縝密分析主動選股,挑選出最具翻轉 產業能力的企業或將帶來嶄新突破的公司,同時嚴守交易紀律,落 實風險控管,穩健追求企業創新成長機會。 (5)提供多幣別的投資選擇: 本基金提供多幣別的投資選擇,滿足投資人不同的資金配置需求。

基金內扣費用(每年於淨值扣減)

基金外收費用(一次性額外收取)