投資目標
投資地區
全球
投資標的
中華民國境內及外國有價證券
投資策略
本基金投資主題聚焦於具 ESG 概念,包含在全球社會、人口、資源、氣候等結 構性變化下致力於提升或改善生產效率與環境保護之產業,並透過嚴謹的財務 分析與風險評估,精選標的,分散布局於全球企業發行之股票(含承銷股票) 與存託憑證。謹說明本基金投資策略如下: 1. 核心投資主題: (1) 電動車:如電動車產業鏈,包括電池芯/模組、電池材料、驅動馬達、 電池管理系統、自動駕駛技術、電源供應器、半導體晶片、減排系統、 車體材料與其他車用零組件等; (2) 智慧能源:如替代能源建設、生產與融資及其產業鏈,包括太陽能、風 電、氫燃料、生質能源等;智慧城市產業鏈;包括智慧電網、智慧工廠、 智慧家庭、智慧節能、智慧倉儲或物流等; (3) 永續農場:如農業基礎資源產業,包含大宗農產品與食品香料等;農業 製造服務產業,包含農森設備、加工配銷等、生科創新研發、蛋白質替 代技術等;精準農業產業鏈;包含遠程產量監控、跨機協作管理、遠程 自動化灌溉等; (4) 循環經濟:如廢棄物處理與回收、空氣污染監控與防治、淨煤處理、淨 化用水/水資源規劃等水資源相關產業鏈 此外,投資團隊將定期評估分析相關投資主題之趨勢發展狀況,如有新題 材亦將納入。 2. 投資目標:投資本基金每 100 萬美元相較於產業約可減少 50 公噸約當碳排 放量*。截至 2022/6/30 止,投資本基金每 100 萬美元相較於產業約可 減少 279 公噸約當碳排放量。 *本基金減碳排放之計算公式係 AXA IM 根據其減碳排放公式計算得出並提 供之,該計算基礎與資訊源為 AXA IM 研究團隊與第三方機構 Trucost S&P。 *本基金減碳排放之計算公式如下: PortWgti:個股權重 IndexCO2USDs:個股所屬類股指數之碳排放量(公噸/每百萬美元市值) CO2USDi:個股碳排放量((公噸/每百萬美元市值) 資料來源為 AXA IM。 *本基金所稱之碳排放係指二氧化碳(CO2),其範疇包含直接排放溫室氣體 (範疇 1)、間接能源排放溫室氣體(範疇 2)及其他間接排放溫室氣體(範 疇 3)。 3. ESG 股票投資篩選流程: (1) 決定基礎框架: 包含了 53 個基本數據、13 個相關因子與 6 個關鍵指 標關鍵指標 相關因子 E 氣候變遷 氣候變遷 天然資源與生態 天然資源與生態 S 人力資本 職業管理 工作條件 社會對話 社會關係 勞工權益 客戶關係 供應鏈關係 G 商業倫理 商業倫理 公司治理 董事會結構 透明度控制 股東權益 管理質量與薪酬(2) 選用外部 ESG 數據提供商: 海外投資顧問對 ESG 數據提供商進行全面 審查,以選擇最適數據來計算基礎框架的關鍵指標及相關因子。海外 投資顧問於本基金框架中選用 MSCI, Sustainalytics, Vigeo 三個提 供商之特色如下資訊源 優勢 特色 主要內容 GMI - MSCI 公司治理 ESG 研究 ESG 評分、公司研究、ESG 原始資料與企業 KPI Sustainalytics 爭議性分析 爭議性分析 ESG 評分、公司研究、ESG 原始資料與企業 KPI Vigeo-EIRIS 社會議題與歐洲中小型 股票研究 社會議題與歐洲中小型股 票研究 ESG 評分、公司研究(3) 計算各指標分數: 海外投資顧問研究團隊針對關鍵指標(例如氣候變 遷)進行深入的由下而上基本面分析、並優先檢視無或低 ESG 評等企業、 盡職治理等,最後將個別 ESG 提供商原始分數做標準化,計算關鍵指 標得分。 (4) 產業評估: 投資領域分為 16 個責任投資產業,海外投資顧問之責任 投資分析人員針對產業特性給予 E,S,G 特定因素的權重,ESG 總分 計算依據行業的權重計算加權平均值。舉例而言,金融在 G 的權重較 高,因該產業常出現高層管理問題與較差的透明度,因此公司治理能 力至關重要;又公用事業在 E 的權重較高,因多數企業與氣候變遷、 土地使用、水資源或生物多樣性有密切關聯。在此得到的分數即為模 擬投組中的原始 ESG 分數產業/權重 環境 E 社會 S 公司治理 G 汽車 35% 30% 35% 銀行 10% 40% 50% 服務業 10% 50% 40% 資本財 30% 30% 40% 消費 25% 40% 35% 金融 10% 40% 50% 能源 35% 30% 35% 醫療保健 10% 40% 50% 資訊科技 25% 35% 40% 保險 30% 30% 50% 原物料 35% 25% 40% 礦業 30% 30% 40% 不動產 40% 20% 40% 通訊 20% 35% 45% 運輸 35% 30% 35%公用事業 40% 25% 35% (5) ESG 分數標準化: 海外投資顧問將投資範圍分為四個地理區域(北美/ 亞太成熟/歐洲/新興市場),依區域將 ESG 分數標準化,確保足夠的區 分度,產生最終 ESG 分數,即為模擬投組中的調整後 ESG;再利用 MSCI 的 ESG 評等方式(AAA 評等、AA 評等、A 評等、BBB 評等、BB 評等、B 評等及 CCC 評等),透過各 ESG 評等所佔的分配比例,進一步對應與區 分 ESG 分數級距,以用來辨識企業 ESG 品質,其主要目的係用以排除 落入最低級距(CCC 評等或對應之分數)之企業。 4、海外投資顧問投資流程 (1) 流程一: 準備全球股票池,包含成熟市場、新興市場、超大型、大型與中 小型等上市企業個股。 (2) 流程二: 導入 ESG 股票投資篩選流程,包含: A. 企業 ESG 資訊評估。 B. 排除政策 : A.透過爭議性武器,產生實質性收入之企業;B.透過生產 菸草、白磷,產生實質性收入之企業;C.嚴重違反聯合國全球盟約(UNGC) 之企業;D.海外投資顧問內部 ESG 評分,落入最低級距之企業。 C. 除上述排除政策外,海外投資顧問亦排除 ESG 面向中 E 分數落於最後 10% 級距之企業。 (3) 流程三: 四大核心主題篩選,係指海外投資顧問運用其研究團隊資源,篩 選出符合本基金四大核心主題 (電動車、智慧能源、永續農場及循環經濟) 之企業。 (4) 流程四: 確認可投資之股票,包含確認股票之流動性、子投資主題、基本 面特徵等因素,排除具有流動性不佳、成長性不足等不利因素之股票。 (5) 流程五: 建立投資組合,包含: A. 企業基本面之深度分析。 B. 投資組合減碳目標之確認 C. 聯合國永續發展目標(SDGs)框架 : 確認所選企業之營運內容與 SDGs 的 關聯度,並作為投資組合配置之參考。 5、投資比例配置 本基金持有符合「ESG相關投資重點之標的」*占本基金淨資產價值之投資比重 為63.65% (截至2022/6/30),本基金會完全排除投資第六點排除政策所載明之企業, 故可確保本基金資產整體運用不會對永續投資目標造成重大傷害。 *「ESG相關投資重點之標的」:根據基金投資方針,係指股票(含承銷股票)及存 託憑證等有價證券含蓋於MSCI ACWI ESG Universal Index指數成分股範圍 內。 6、排除政策 海外投資顧問將執行以下排除政策 : (1) 透過爭議性武器,產生實質性收入之企業。 (2) 透過生產菸草、白磷,產生實質性收入之企業 (3) 嚴重違反聯合國全球盟約(UNGC) 之企業 (4) 海外投資顧問內部ESG評分,落入最低級距之企業。 7、台新ESG環保愛地球成長基金盡職治理參與(Stewardship Principles): 海外投資顧問部分,投資顧問會透過內部的 ESG 評分模型及外部取得的 ESG 量化資訊以評估並給予企業 ESG 評分,同時針對不符合ESG概念的企業進行投 資剔除。因此會增加投資組合中對環境保護(E)、社會責任(S)或公司治理(G)有正面影響力者之公司比重。在盡職治理部分,投資顧問將主動參與企業活動與投票 會議,投資顧問將透過投票權來影響企業採取更好的公司治理標準;並參與與企 業主管或董事成員的溝通,確保公司永續經營與對ESG議題的影響。 經理公司部分,將定期針對投資標的之 ESG 相關資料(如 ESG 評級分數)進行 關注與檢討,例如企業 ESG 評級分數是否出現明顯惡化。 台新投信盡職治理報告揭露於本公司官網盡職治理守則專區內,其查詢連結網址: https://www.tsit.com.tw/Announcement/Detail/9010
投資特色
1. 四大投資主軸,深掘 ESG 概念 本基金配置由下述投資主軸出發,精選致力於環境解決方案、符合 ESG 概念 之優質標的: (1) 低碳運輸:如電動車產業鏈,包括電池芯/模組、電池材料、驅動馬達、 電池管理系統、自動駕駛技術、電源供應器、半導體晶片、減排系統、 車體材料與其他車用零組件等; (2) 智慧能源:如替代能源建設、生產與融資及其產業鏈,包括太陽能、風 電、氫燃料、生質能源等;智慧城市產業鏈;包括智慧電網、智慧工廠、 智慧家庭、智慧節能、智慧倉儲或物流等; (3) 永續農場:如農業基礎資源產業,包含大宗農產品與食品香料等;農業 製造服務產業,包含農森設備、加工配銷等、生科創新研發、蛋白質替 代技術等;精準農業產業鏈;包含遠程產量監控、跨機協作管理、遠程 自動化灌溉等; (4) 循環經濟:如廢棄物處理與回收、空氣污染監控與防治、淨煤處理、淨 化用水/水資源規劃等水資源相關產業鏈。 2.量身訂做,全方位掌握投資機會 本基金從成熟或新興市場、大中小型股中廣泛尋找貼近聯合國 SDG 標準之 企業,並從中篩出符合長期趨勢、具可持續性成長動能者,並依照海外投 資顧問之 ESG 標準評選出最佳潛力個股,全方位掌握責任與影響力投資機 會。 3.嚴謹投資流程,風險與報酬兼顧 透過海外投資顧問與內外部研究資源進行標的公司營運分析,深入財務基 本面、企業影響力、潛在報酬信心度、市值、流動性與波動度等,定期分 析,建構兼顧上檔空間與下檔風險之投資組合,並強調低週轉率與交易紀 律,追求長期穩健之報酬率。
基金資料
基金內扣費用(每年於淨值扣減)
基金外收費用(一次性額外收取)
3%
不超過1%,現行為0
績效與淨值
累計報酬率
1個月 | 3個月 | 6個月 | 1年 | 3年 | 5年 | 10年 | 15年 | |
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本基金 | +1.96% | -1.33% | +1.00% | +19.45% | -6.66% | -- | -- | -- |
全球ESG永續發展類股ETF (VSGX) | +3.40% | +7.14% | +9.03% | +26.51% | +9.16% | +44.54% | -- | -- |
年化報酬率
今年以來 | 2023年 | 2022年 | 2021年 | 2020年 | 2019年 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | 2015年 | 2014年 | 2013年 | 2012年 | 2011年 | 2010年 | 2009年 | 2008年 | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
本基金 | +11.70% | +2.27% | -20.62% | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
全球ESG永續發展類股ETF (VSGX) | +14.39% | +14.82% | -19.05% | +6.82% | +11.76% | +23.05% | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
近30日淨值表
日期 | 淨值(人民幣) | 漲跌 | 漲跌幅 |
---|---|---|---|
2024/09/30 | 8.77370 | -0.0286 | -0.32% |
2024/09/27 | 8.80230 | 0.0335 | +0.38% |
2024/09/26 | 8.76880 | 0.0196 | +0.22% |
2024/09/25 | 8.74920 | 0.0114 | +0.13% |
2024/09/24 | 8.73780 | -0.0088 | -0.10% |
2024/09/23 | 8.74660 | 0.0633 | +0.73% |
2024/09/20 | 8.68330 | -0.0966 | -1.10% |
風險評等
歷史最大跌幅 (Max Drawdown)
過去5年
過去10年
風險指標
1年 | 3年 | 5年 | 10年 | 15年 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
標準差 | 本基金 | 14.69% | 20.85% | -- | -- | -- |
全球ESG永續發展類股ETF (VSGX) | 11.41% | 16.66% | 18.86% | -- | -- |