投資地區

中華民國、越南、中國大陸、香港、韓國、日本、新加坡、泰國、馬來西亞、印尼、美國、德國、英國及法國等

投資標的

中華民國境內之上市或上櫃股票(含特別股)、承銷股票、基金受益憑證、期貨信託事業對不特定人募集之期貨信託基金受益憑證、臺灣存託憑證、認購(售)權證、認股權憑證、政府公債、公司債、金融債券(含次順位金融債券)、經金管會核准於我國境內募集發行之國際金融組織債券、依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券、依不動產證券化條例核准募集之封閉型不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券及進行指數股票型基金之申購買回。本基金投資於中華民國之有價證券應符合金管會之限制或禁止規定,如有相關法令或相關規定修訂者,從其規定。於外國證券集中交易市場及經金管會核准之店頭市場交易之股票(含特別股)、承銷股票、存託憑證、認購(售)權證或認股權憑證、參與憑證、不動產投資信託受益證券(REITs)、基金受益憑證、基金股份、投資單位。經金管會核准或生效得募集及銷售之外國基金管理機構所經理或發行之基金受益憑證、基金股份、投資單位。符合金管會規定之機構所經理或發行之基金受益憑證、基金股份、投資單位。符合金管會規定之信用評等等級由國家或機構所保證或發行之債券、本國企業赴海外發行之公司債(含次順位公司債、轉換公司債)、金融債券、金融資產證券化之受益證券或資產基礎證券、不動產資產信託受益證券(REATs))。本基金投資之債券不包括以國內有價證券、本國上市、上櫃公司於海外發行之有價證券、國內證券投資信託事業於海外發行之基金受益憑證、未經金管會核准或申報生效得募集及銷售之境外基金為連結標的之連動型或結構型債券。本基金投資之外國有價證券應符合金管會之限制或禁止規定,如有相關法令或相關規定修訂者,從其規定。

投資策略

本基金為股票型基金,主要投資於具盈利成長潛力的越南境內企業以及受惠於越南 當地經濟內需消費成長或具有競爭優勢或具區域市場領導地位的越南概念企業為 主要持股內容,由基金經理人主動精選持股參與越南成長契機,透過由上而下(top 5 down)及由下而上(bottom up)的方式建構投資組合,來達到追求較長期而穩定之獲 利機會,本基金投資策略如下: 1.總體經濟及趨勢分析:近年新興市場已成為驅動全球經濟成長的主要來源,尤其 未來位於「區域全面經濟夥伴關係協定(RCEP)」及「跨太平洋夥伴全面進步協定 (CPTPP)」的兩大經濟協議交集,越南可望成為下一波經濟增長的生力軍。本基 金將以由上而下(Top-Down)分析全球總體經濟情勢,並對應至越南市場經濟發展 與潛在成長契機,特別在政策面、產業面、社會面、人口趨勢和企業監管等構面 發展,密切關注與深入解析越南政府政策方向與關聯市場影響,期能透由上述分 析掌握中長期投資趨勢。 2.標的投資策略:本基金主要投資深具成長潛力之特色產業,主要涵蓋金融、不動 產、石油及天然氣、消費品、電信通訊、原物料、公用事業、消費服務、健康護 理與工業等產業。在分析解讀該地區社會發展與政策主軸,並評估整體經濟情勢 下,精選投資產業類別;個股方面,重視個股成長性與評價,自當地股票市場或 各主要市場掛牌之相關越南企業標的中,精選財務結構穩健、盈餘能見度高且成 長潛力可期之市場領導者或利基型公司為主要投資標的,以追求中長期投資人資 產增值為目標。 3.投資組合建構策略:本基金選股以企業成長性為取向,透過研究資源整合、研讀 重要揭露資訊及報告,評估其企業基本面(如獲利成長性、營收成長性、市場佔 有率)、財務指標(如淨值、毛利率、營業利益率、ROE、EPS 等),搭配技術面(現 金流量、股價移動平均值等),掌握營運價值與股價之關連性,並藉由流動性分 析及營運品質定期追蹤以掌握投資標的之風險,透過精選持股與詳究投資比例, 俾以建立本基金之投資組合。投資流程包含:(1)強化各種創造 alpha 的附加價值, 包括股票、產業、國家、貨幣、總經等構面;(2)以嚴謹方法研究個別股票,找尋 具有獲利表現優於預期或不如預期的公司;(3)發揮主觀判斷與歷史經驗之附加價 值,確認最具有投資價值之標的;(4)以風險控管技巧結合投資理念與投資組合內 容,使其趨於一致。 4.風險管理策略:針對越南市場之風險管理策略,區分為有價證券及匯率避險之風 險管理策略:(1)在有價證券部分,除遵循相關法令規範(如單一個股不能超過基 金淨資產價值百分之十)外,因目前越南證券交易所之股市市值小,而且流通性 低,故本基金成立初期投資於河內交易所之有價證券以基金淨資產價值百分之十 為上限,且不投資於 UPCOM(Unlisted Public Company Market)之有價證券為風險 控管;惟上述限制將隨河內交易所交易量變化機動調整;(2)匯率避險操作策略透 過深入瞭解越南國家銀行匯率政策及市場預期掌握匯率風險,於必要時採用換匯 或遠期外匯的方式從事避險操作。

投資特色

1.本基金聚焦於越南未來經濟高度成長的機會,著重特色產業及外資直接或間接投 資之受惠族群,精選具盈利成長潛力之市場領導型或利基型企業,並搭配動態資 產配置,適時調整不同投資產業之資金比重,期以控制並降低市場風險。本基金 精選受惠越南經濟增長的三大商機,包括:(1)經濟量體擴增,帶動所得、消費的 全面提升(2)外資直接或間接投資所衍生的基礎建設、公用事業建設等商機(3)漸 進式的金融改革開放,拉動國家、企業於國際市場的能見度。 2.為全面掌握越南趨勢商機,本基金除了投資越南當地上市公司外,亦納入具「越 6 南概念」之有價證券,「越南概念」之有價證券係指:最近年報或經會計師查核簽 證之公司財務報告中,顯示於越南設有營業據點(例如:分公司或子公司等其他分 支機構)或有轉投資事業,或其有百分之十之營業收入或利潤來自越南之公司所 發行之股票 (含承銷股票)及存託憑證,及基金名稱中有「越南」或基金公開說明 書中明訂投資於越南或越南相關有價證券不低於基金淨資產價值百分之五十(含) 之基金受益憑證(含指數股票型基金)。投資標的分散有效降低單一市場風險。 3.本基金採取多幣別計價發行,包含新臺幣及美元計價發行,投資人可以依自身理 財規劃需求進行投資配置。

基金內扣費用(每年於淨值扣減)

基金外收費用(一次性額外收取)