投資目標
投資地區
中華民國、中國大陸、香港、印度、印尼、南韓、馬來西亞、泰國、巴基斯坦、菲律賓、新加坡、斯里蘭卡、孟加拉、越南、澳洲及紐西蘭。
投資標的
投資於中華民國、中國大陸、香港、印度、印尼、南韓、馬來西亞、泰國、巴基斯坦、菲律賓、新加坡、斯里蘭卡、孟加拉、越南、澳洲、紐西蘭之證券交易所、由前述國家或地區之企業所發行而於歐洲、美國證交所及其他經金管會核准之店頭市場交易之股票(含承銷股票)、存託憑證、認購(售)權證、認股權憑證、參與憑證及基金受益憑證、基金股份、投資單位(含不動產投資信託基金受益證券、指數股票型基金ETF、放空型ETF、商品ETF及桿型ETF)。
投資策略
根據各國總體經濟與企業獲利成長表現,並分析各產業與景氣的趨勢,考量當地股 票市場走勢,以及相關區域政治風險,以追求長期之資本增值為主要目標。在選 股策略上,重視企業生命周期,並採取由下而上(Bottom Up)的分析模式,強調股 票長期的表現主要來自企業獲利穩定的成長。本公司投資決策流程如下: 1.企業生命周期選股策略:依據產業景氣循環與上市、上櫃公司之營收成長性及獲 利性進行區隔及篩選,一般可分為急速成長階段(Exceptional)、穩定高成長 (High/Stable)、景氣高成長階段(High/Cyclical)、成熟型階段(Mature)之轉機型 (Turn-around)、成熟型階段之週期型(Cycical)、成熟型階段之防禦型(Defensive)等 類型。 其次,依據個股位處生命周期,並依該周期所屬之分類因子予以評價,分析其合理 投資價值、與相同生命周期公司的價值相比是否具吸引力或者公司轉機後所帶來 的新價值是否具吸引力等等。各階段分類因子如下: 產業成長階段 產業成熟階段 急速成長階段 穩定高成長 景氣高成長 轉機型 週期型 防禦型 4 202206/R/B1098-02A-002/B35 1.營業構想具有 發展潛力 2.營收水準及其 成長性 3.公司的評價水 準 1.成長率加速 2.對長期成長 展望佳 3.獲利跟過去 及同業作比較 1.成長趨勢是否改 善 2.修正短期獲利數 字 3.獲利常態化的評 價水準 1.對轉機的信 心 2.修正短期獲 利 3.假設轉機實 現的評價 1.週期展望佳 2.獲利改善的預期 3.獲利常態化的評 價 1.基本面穩定 2.短期獲利修正常態化 3.相對於同業的歷史獲利 的評價水準佳 2.專注由下而上(Bottom Up)選股策略:在股市處於不同循環階段中,將投資標的依 據不同成長階段分類後,進行基本面分析,包括盈餘成長率、 P/Cash Flow(股價 現金流量比)、ROE(股東權益報酬率)、股利折現模型、P/E(本益比)、P/B(股價淨值 比)以及 ROA(資產報酬率)等量化指標,輔以產業競爭力、公司管理團隊實地拜訪 等質化指標,與同一階段內的公司比較與分析,並定期給予評分 1-5 分(1 分=強烈 買進,5 分=強烈賣出) 篩選出可投資標的。 3.動態調整,彈性布局:為求控制波動風險,本基金採取動態調整策略,透過公司 拜訪,管理階層會議,同業公司比較,定期股票檢討會議以及基金績效歸因分析, 來判斷投資組合的個股是否需要調整,並且持續專注投資於經理公司認為具投資 價值之股票。另外亦透過在地化投資團隊, 共享集團研究資源,建構區域內股票 觀察名單,以掌握並發掘區域內各市場周期的 Alpha 投資機會。目前,在海外亞洲 地區方面之選股策略,著重中小型類股,該中小型股係指購入時自由流動調整(free float adjusted)後市值位於五十億美元(含)以下之有價證券。
投資特色
1.聚焦中小型潛力股票,彈性搭配大型股票:本基金目前以亞洲不含日本地區之 中小型股票為布局核心,亦可投資較大型股,掌握亞洲股市各式投資獲利契機並 追求長期資本增長機會。。 2.投資亞洲(但不含日本)且同時納入澳洲及紐西蘭之投資標的,增添投資廣度: 相較於新興歐洲或拉丁美洲等新興市場,亞洲區域擁有相對較佳的經濟與財政基 本面,區域內更有中國,印度和印尼等龐大人口的內需市場,投資題材包含科技, 工業,金融,電信,能源,公用事業,消費,生技與健康醫療等產業,不僅涵蓋 出口型及內需型產業,橫跨創新型及傳統型產業,而投資範疇納入澳洲及紐西蘭 亦可增加原物料,房地產,畜牧及食品業等多樣化投資機會。 3.結合在地研究團隊:本基金之投資顧問為柏瑞投資亞洲有限公司(PineBridge Investments Asia Limited),與經理公司柏瑞投信同屬柏瑞投資(PineBridge Investments)團隊。柏瑞投資深植亞洲,投資專才遍佈香港、新加坡、台灣、印 度等地,由在地專家的分析,透過完善網路平台,提供第一手政治、經濟,產業 等獨到的投資訊息,並且一致遵循全球投資流程與紀律。
基金資料
基金內扣費用(每年於淨值扣減)
基金外收費用(一次性額外收取)
申購手續費(含遞延手續費)最高不得超過發行價格之百分之三
買回費用最高不得超過本基金每受益權單位淨資產價值之百分之一
績效與淨值
累計報酬率
| 1個月 | 3個月 | 6個月 | 1年 | 3年 | 5年 | 10年 | 15年 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 本基金 | +7.09% | +3.99% | +0.58% | +6.96% | -7.72% | +34.74% | -- | -- |
| 亞太(日本除外)小型股ETF (ISFE) | +3.48% | -0.41% | +0.60% | +6.19% | +4.72% | +42.08% | +94.01% | +204.12% |
年化報酬率
| 今年以來 | 2023年 | 2022年 | 2021年 | 2020年 | 2019年 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | 2015年 | 2014年 | 2013年 | 2012年 | 2011年 | 2010年 | 2009年 | 2008年 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 本基金 | +3.18% | +4.11% | -14.07% | +10.42% | +17.90% | +19.78% | -15.73% | +45.37% | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 亞太(日本除外)小型股ETF (ISFE) | +2.70% | +6.59% | -11.46% | +12.27% | +22.96% | +5.97% | -11.17% | +19.86% | +22.13% | +1.40% | +4.56% | +6.13% | +16.48% | -22.18% | +28.80% | +82.11% | -- |
近30日淨值表
| 日期 | 淨值(人民幣) | 漲跌 | 漲跌幅 |
|---|---|---|---|
| 2024/09/30 | 17.22000 | 0.0800 | +0.47% |
| 2024/09/27 | 17.14000 | 0.2600 | +1.54% |
| 2024/09/26 | 16.88000 | 0.1900 | +1.14% |
| 2024/09/25 | 16.69000 | 0.0500 | +0.30% |
| 2024/09/24 | 16.64000 | 0.2300 | +1.40% |
| 2024/09/23 | 16.41000 | 0.0200 | +0.12% |
| 2024/09/20 | 16.39000 | 0.1900 | +1.17% |
風險評等
歷史最大跌幅 (Max Drawdown)
過去5年
過去10年
風險指標
| 1年 | 3年 | 5年 | 10年 | 15年 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 標準差 | 本基金 | 13.46% | 13.57% | 16.33% | -- | -- |
| 亞太(日本除外)小型股ETF (ISFE) | 12.81% | 13.77% | 16.77% | 16.13% | 16.47% |
