淨值
該檔基金所有級別/幣別
| 級別 | 成立日期 | 限法人? | 配息方式 | 基金規模 | 計價幣別 | 最新淨值 | 漲跌 | 漲跌福 | 年初至今績效 | 1年績效 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 新台幣B) | 2012/04/17 | 無限制 | 配息 | 台幣1.9億 | 台幣 | 4.4195 | -0.00 | -0.07% | +5.62% | +7.87% | 看詳情 |
| 新台幣A) | 2012/04/17 | 無限制 | 不配息 | 台幣1.13億 | 台幣 | 9.4208 | -0.01 | -0.07% | +6.21% | +8.34% | 看詳情 |
| 美元A) | 2012/04/17 | 無限制 | 不配息 | 台幣49.68萬 | 美元 | 0.2984 | -0.00 | -0.03% | +7.42% | +10.76% | 看詳情 |
| 美元B) | 2012/04/17 | 無限制 | 配息 | 台幣40.73萬 | 美元 | 0.1424 | -0.00 | -0.07% | +7.07% | +7.63% | 看詳情 |
| 人民幣A) | 2012/04/17 | 無限制 | 不配息 | 台幣264萬 | 人民幣 | 2.1042 | -0.00 | -0.07% | +6.02% | +8.69% | 看詳情 |
| 人民幣B) | 2012/04/17 | 無限制 | 配息 | 台幣201萬 | 人民幣 | 1.0007 | -0.00 | -0.07% | +5.23% | +7.93% | 看詳情 |
| 新台幣NB) | 2012/04/17 | 無限制 | 配息 | 台幣88.83萬 | 台幣 | 4.6869 | -0.00 | -0.07% | +5.79% | +7.86% | 看詳情 |
| 美元NB) | 2012/04/17 | 無限制 | 配息 | 台幣0 | 美元 | 0.1819 | -0.00 | -0.05% | +7.25% | +10.38% | 看詳情 |
| 美元NA) | 2012/04/17 | 無限制 | 不配息 | 台幣0 | 美元 | 0.2984 | -0.00 | -0.03% | +7.42% | +10.76% | 本頁基金 |
| 新台幣NA) | 2012/04/17 | 無限制 | 不配息 | 台幣0 | 台幣 | 9.4208 | -0.01 | -0.07% | +6.21% | +8.34% | 看詳情 |
| 所有級別累計 | 台幣3.49億 | ||||||||||
基金績效 (累計報酬率)
| 原幣績效 | 參考ETF績效 | 同類排名 | 贏過同類基金 | |
|---|---|---|---|---|
| 1個月 | -0.53% | -0.72% | 69/115 | 40% |
| 3個月 | +2.90% | +0.86% | 31/115 | 73% |
| 6個月 | +2.90% | +1.57% | 91/115 | 21% |
| 1年 | +10.76% | +12.59% | 79/115 | 31% |
| 3年 | -9.98% | -- | 35/115 | 70% |
| 5年 | -- | -- | -- | -- |
| 10年 | -- | -- | -- | -- |
| 15年 | -- | -- | -- | -- |
年度報酬率
| 原幣績效 | 參考ETF績效 | 同類排名 | 贏過同類基金 | |
|---|---|---|---|---|
| 今年以來 | +7.42% | +10.07% | 85/115 | 26% |
| 2023年 | +4.24% | -20.77% | 17/115 | 85% |
| 2022年 | -19.41% | -- | 39/115 | 66% |
| 2021年 | -17.26% | -- | 68/115 | 41% |
| 2020年 | -- | -- | -- | -- |
| 2019年 | -- | -- | -- | -- |
| 2018年 | -- | -- | -- | -- |
| 2017年 | -- | -- | -- | -- |
| 2016年 | -- | -- | -- | -- |
| 2015年 | -- | -- | -- | -- |
| 2014年 | -- | -- | -- | -- |
| 2013年 | -- | -- | -- | -- |
| 2012年 | -- | -- | -- | -- |
| 2011年 | -- | -- | -- | -- |
| 2010年 | -- | -- | -- | -- |
| 2009年 | -- | -- | -- | -- |
| 2008年 | -- | -- | -- | -- |
申購贖回
整檔基金申購贖回金額統計最新資料：2024年10月
| 申購金額 (台幣) | 贖回金額 (台幣) | 淨申贖金額 (台幣) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 月份 | 整檔基金總計 | 同類排名 | 贏過同類基金 | 整檔基金總計 | 同類排名 | 贏過同類基金 | 整檔基金總計 | 同類排名 | 贏過同類基金 |
| 過去1個月合計(2024.10) | +500.0萬 | 82/115 | 29% | -1400.0萬 | 53/115 | 54% | -900.0萬 | 101/115 | 12% |
| 過去3個月合計(2024.10~2024.08) | +1600.0萬 | 76/115 | 34% | -2900.0萬 | 93/115 | 19% | -1300.0萬 | 65/115 | 43% |
| 過去6個月合計(2024.10~2024.05) | +4131.3萬 | 76/115 | 34% | -7121.8萬 | 87/115 | 24% | -2990.5萬 | 76/115 | 34% |
| 過去12個月合計(2024.10~2023.11) | +1.0億 | 70/115 | 39% | -1.3億 | 95/115 | 17% | -3097.7萬 | 72/115 | 37% |
配息
歷史配息紀錄
風險波動
過去重大事件最大跌幅 (Max Drawdown)
波動幅度 (標準差)
| 區間 | 本基金 | 參考ETF |
|---|---|---|
| 1年 | 5.40% | 6.60% |
| 3年 | 8.38% | -- |
| 5年 | -- | -- |
| 10年 | -- | -- |
| 15年 | -- | -- |
持股/持倉明細
前十大持股/持倉資料時間：2024年10月
| 類股配置 | 佔比 |
|---|---|
樂天公司 | 3.86% |
IRB Infrastructure Developer | 3.69% |
Japfa | 3.50% |
印尼國家銀行 | 3.46% |
Pakuwon Jati Tbk PT | 3.43% |
西部水泥 | 3.41% |
India Clean Energy Holdings | 3.35% |
Studio City Finance Ltd | 3.25% |
JSW Hydro Energy Ltd | 2.77% |
Medco Bell Pte Ltd | 2.74% |
Indika Energy Tbk PT | 2.72% |
德里國際機場有限公司 | 2.68% |
買賣週轉頻率
本基金總資產 (AUM) 買賣週轉頻率
基金費用
基金內扣費用(每年於淨值扣減)
| 2023年 | 2022年 | 2021年 | 2020年 | 2019年 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | 2015年 | 2014年 | 2013年 | 2012年 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 本基金費用率 | 1.91% | 1.90% | 1.88% | 1.88% | 1.89% | 1.90% | 1.87% | 1.91% | 1.89% | 1.87% | 1.86% | 1.32% |
| 經理費率(每年) | 1.6% | |||||||||||
| 保管費率(每年) | 0.26% | |||||||||||
| 同類基金平均 | 1.72% | 1.69% | 1.59% | 1.50% | 1.62% | 1.65% | 1.65% | 1.77% | 1.43% | 1.77% | 1.76% | 1.64% |
| 同類基金最高 | 2.40% | 3.12% | 1.92% | 1.88% | 1.96% | 1.96% | 1.96% | 1.96% | 1.89% | 1.87% | 1.86% | 1.83% |
| 同類基金最低 | 0.61% | 0.60% | 0.50% | 0.15% | 0.31% | 0.71% | 0.31% | 1.29% | 0.31% | 1.66% | 1.66% | 1.32% |
基金外收項目(一次性額外收取)
基本資訊
基本資料
- 基金名稱日盛亞洲非投資等級債券基金(美元NA)
- ISIN CodeTW000T2038L2
- 境內境外境內
- 成立日期2012/04/17
- 基金類型債券型
- 基金組別亞洲非投資等級債券(高收益債)
- 此級別基金規模台幣0 (2024/10/31)
- 基金總規模台幣3.49億 (2024/10/31)
- 配息方式不配息
- 基金註冊地台灣
- 經理人黃詩紋
- 管理公司A0020-日盛證券投資信託股份有限公司
- 保管銀行合作金庫商業銀行
參考指數與ETF
投資地區
中華民國、中國大陸、香港、澳門、南韓、日本、馬來西亞、新加坡、泰國、越南、印尼、美國、英國、德國、法國...等
投資標的
於投資等地區或國家進行交易並由國家或機構所保證或發行之債券(含政府公債、公司債、金融債券、金融資產證券化之受益證券或資產基礎證券、不動產資產信託受益證券及符合美國Rule 144A規定之債券。)
投資特色
1.掌握亞洲潛力市場投資契機 著眼於亞洲經濟強勁成長及升值契機,掌握富有經濟潛力之亞洲國家,各種 貨幣升值之投資機會,參與創造資本利得之趨勢。本基金投資區域以亞洲國 家為主,投資組合中百分之六十以上為亞洲國家,包括中國大陸、香港、澳 門、南韓、日本、馬來西亞、新加坡、泰國、越南、印尼、菲律賓、印度、 斯里蘭卡、汶萊、澳洲、科威特、卡達、沙烏地阿拉伯、阿拉伯聯合大公國、 蒙古國、巴基斯坦等國。投資標的以前述國家或機構所保證或發行之政府公 債、公司債為主。 2.依景氣循環位置靈活彈性操作 本基金依景氣循環相對位置,綜合靈活運用調整國家別、產業別、信評等級、 存續期間、殖利率曲線等方式,在投資人可接受之波動範圍內,追求相對高 的債息收益及資本利得。 3.提供配息級別,滿足投資人多樣化理財需求:本基金受益權單位包含 A 類 型受益權單位(含新臺幣計價、人民幣計價及美元計價)及 B 類型受益權單位 (含新臺幣計價、人民幣計價及美元計價),可供投資人靈活選擇與運用,投 資人可依自身需求擇一投資,或分别配置不同比例之各類型受益權單位。
基本投資方針及範圍
(一)經理公司應以分散風險、確保基金之安全,並積極追求長期之投資利得及維持收 益之安定為目標。以誠信原則及專業經營方式,將本基金投資於前述八所列標的, 並依下列規範進行投資:1.原則上,本基金自成立日起屆滿三個月後,整體資產組合之加權平均存續期間 應在一年以上(含);自成立日起六個月後,投資於中華民國及亞洲國家或機構所 保證或發行之非投資等級債券總金額應達本基金淨資產價值之百分之六十以 上,其餘資產之運用以貨幣市場工具及投資於符合第 2 款(4)所列信用評等機構 評定等級以上之債券為限。投資所在國或地區之國家主權評等未達第 2 款(4)所 列信用評等機構評定等級者,投資該國或地區之政府債券及其他債券總金額,不 得超過本基金淨資產價值之百分之三十。投資於外國有價證券之總額不得低於本 基金淨資產價值之百分之六十(含)。 2.前述所謂「非投資等級債券」,係指信用評等未達下列等級,或未經信用評等機 構評等之債券,但如因有關法令或相關規定修正「非投資等級債券」之規定時, 從其規定: (1)中央政府債券:發行國家主權評等未達後述(4)所列信用評等機構評定等級。 (2)前(1)以外之債券:該債券之債務發行評等未達後述(4)所列信用評等等級或未 經信用評等機構評等。但轉換公司債、未經信用評等機構評等之債券且債券保 證人之長期債務信用評等符合後述(4)所列信用評等機構評定達一定等級以上 者,不在此限。 (3)金融資產證券化之受益證券或資產基礎證券、不動產資產信託受益證券:該 受益證券或基礎證券之債務發行評等未達後述(4)所列信用評等機構評定等級 或未經信用評等機構評等。但美國聯邦國民抵押貸款協會(FNMA)、聯邦住宅 抵押貸款公司(FHLMC)及美國政府國民抵押貸款協會(GNMA)等機構發行或 保證之住宅不動產抵押貸款債券,得以發行人或保證人之信用評等為主。 (4)信用評等機構名稱及其信用評等等級: 信用評等機構名稱 信用評等等級 中華信用評等股份有限公司 twBBB英商惠譽國際信用評等股份有限公司台灣分 公司 BBB-(twn) A.M. Best Company, Inc. bbbDBRS Ltd. BBBFitch, Inc. BBBJapan Credit Rating Agency, Ltd. BBBMoody’s Investor Services, Inc. Baa3 Rating and Investment Information, Inc. BBBStandard & Poor’s Rating Services BBBEgan-Jones Rating Company BBBKroll Bond Rating Agency BBBMorningstar, Inc. BBB前述非投資等級債券,不包括以國內有價證券、本國上市、上櫃公司於海外 發行之有價證券、國內證券投資信託事業於海外發行之基金受益憑證、未經 金管會核准或申報生效得募集及銷售之境外基金為連結標的之連動型或結 構型債券。3.但依經理公司專業判斷,在特殊情形下,為降低風險、確保基金安全之目的, 得不受前述投資比例之限制。所謂「特殊情形」,係指: (1)信託契約終止前一個月; (2)本基金投資比例達淨資產價值百分之二十(含)以上之國家或地區發生政治 性與經濟性重大且非預期之事件(如政變、戰爭、能源危機、恐怖攻擊,天 災等)、金融市場暫停交易、法令政策變更、有不可抗力情事,致影響其經 濟發展及金融市場安定之虞者; (3)本基金投資比例達淨資產價值百分之二十(含)以上之國家或地區實施外匯 管制或其單日兌美元匯率漲幅或跌幅達百分之五者。 4.俟前述特殊情形結束後三十個營業日內,經理公司應立即調整,以符合前述第 1 款之比例限制。 (二)經理公司得以現金、存放於銀行(含基金保管機構)、債券附買回交易或買入短 期票券或其他經金管會規定之方式保持本基金之資產,並指示基金保管機構處 理。上開資產存放之銀行、債券附買回交易之交易對象及短期票券發行人、保 證人、承兌人或標的物之信用評等,應符合金管會核准或認可之信用評等機構 評等達一定等級以上。 (三)經理公司運用本基金為上市或上櫃有價證券投資,除法令另有規定外,應委託 國內外證券經紀商,在投資所在國或地區集中交易市場或證券商營業處所,為 現款現貨交易,並指示基金保管機構辦理交割。 (四)經理公司依前項規定委託國內外證券經紀商交易時,得委託與經理公司、基金 保管機構或國外受託保管機構有利害關係並具有證券經紀商資格者、基金保管 機構或國外受託保管機構之經紀部門為之,但支付該證券經紀商之佣金不得高 於投資所在國或地區一般證券經紀商。 (五)經理公司運用本基金為公債、公司債或金融債券投資,應以現款現貨交易為之, 並指示基金保管機構辦理交割。 (六)經理公司得運用本基金,從事衍生自利率、債券指數之期貨或選擇權及利率交 換交易,但須符合金管會「證券投資信託事業運用證券投資信託基金從事證券 相關商品交易應行注意事項」及其他金管會之相關規定。 (七)經理公司得為避險之目的,從事換匯、遠期外匯、換匯換利交易及新臺幣對外 幣間匯率選擇權交易、外幣間匯率避險 (Proxy Hedge)(含換匯、遠期外匯、換 匯換利交易及匯率選擇權等)及其他經金管會核准之匯率避險工具之交易方 式,處理本基金資產之匯入匯出,並應符合中華民國中央銀行或金管會之相關 規定。如因有關法令或相關規定修改者,從其規定。 (八)經理公司得為避險之目的,從事衍生自信用相關金融商品交易(如信用違約交換 CDS 及 CDX index 與 iTraxx Index),並應遵守下列規定: 1.從事衍生自信用相關金融商品交易時,經理公司應就契約違約條件所訂金額 取得交易對手之保證; 2.與經理公司從事衍生自信用相關金融商品交易之交易對手,除不得為經理公司之利害關係人外,並應符合下列任一信用評等機構評定之長期發行人信用 評等等級: (1)經 Standard & Poor's Corporationn 評定為 A-級(含) 以上者或; (2)經 Moody's Investors Service 評定為 A3 級(含)以上者或; (3)經 Fitch Ratings Ltd.評定為 A-級(含)以上者或; (4)經中華信用評等股份有限公司評定為 twAA 級(含)以上者或; (5)經英商惠譽國際信用評等股份有限公司台灣分公司評定為 AA(twn)級(含) 以上者。 3.有關本基金承作衍生自信用相關金融商品交易之介紹及控管措施說明: (1)衍生自信用相關金融商品之介紹: 信用違約交換(Credit Default Swap;CDS): 信用違約交換(Credit Default Swap,簡稱 CDS),為一種可供信用提供者 規避信用風險的契約,為常見的信用衍生性商品,如下圖交易主體包括 違約風險保護買方(protection buyer)及違約風險保護賣方(protection seller);買方因持有風險敏感性資產(如債券)希望將此違約風險轉嫁 予賣方,故定期支付固定成本來獲得違約風險的保護,相對的,賣方雖 固定獲得買方定期給付的收益外,亦同時負有義務當違約事件發生時, 將給付買方因市場波動所造成的損失。CDS 基本架構如下圖所示:CDS 基本架構如下圖所示: 實例說明: 以香港地產股「雅居樂」公司為例,受到中國打房政策、房價挫跌影響,加 以全球投資環境不確定,市場擔憂該公司財務前景進一步產生違約,使得該 公司 CDS 大幅上揚,顯示市場避險情緒攀升。故持有雅居樂公司債之投資 人積極買入該公司之 CDS 以規避違約風險。 若本基金投資組中持有 100 萬美元的雅居樂公司債(現貨),本基金(信用保護 買方 buyer)為減少公司債違約所造成無法還本的損失,故與 A 券商(信用保 護賣方 seller)承作相同金額,即 100 萬美元之雅居樂 CDS,以規避雅居樂公 司之違約風險。圖:雅居樂 5 年期 CDS 資料來源:Bloomberg 如上圖之報價,9/1 CDS 報價為 880bps,則表示每年本基金必須支付 8.8% 的保險費給 A 券商,每季付息一次,直至契約終止。 若雅居樂公司無發生違約事件,則 A 券商無需支付任何費用給本基金。如 果雅居樂公司發生信用違約事件,則 A 券商必須償還 100 萬美金的本金與 本基金,由於本基金為受信用保護的買方,故可獲得完全的保護。 信用違約交換指數(CDS Index,Credit Default Swap Index) 信用違約交換指數(CDS Index)為一信用衍生商品,可用來進行標的資產 的信用風險的避險或做為建立一籃子信用資產部位之用。有別於信用違約交 換(CDS)之處在於,CDS 屬於店頭交易的議價式契約,而信用違約交換指數 通常為標準化的信用有價證券,因此擁有更好的流動性、透明度較高與較小 的買賣價差,所以用其來進行一籃子標的資產之信用風險避險時,較分別購 買各單一標的資產的 CDS 更有效率且成本可能會更便宜。 目前市場有兩個較為主要的信用違約交換指數系列,即 CDX 及 iTraxx。CDX 指數系列主要涵蓋標的範圍在北美及新興市場(例如:100 檔非投資等級 CDSs 組成的,CDX.NA.HY),而 iTraxx 系列則在前述地區以外的地區(例 如:iTraxx Europe,由 125 檔歐洲交易最活絡的投資等級組成的一籃子信用 交換指數),兩者均屬於 Markit 集團所擁有。指數的編製係根據一籃子公司 的 CDS 編製而成的指數,若其中有一家公司發生信用違約事件時,違約保 護的賣方須按比例支付契約金額。 本基金當遇非投資等級債券市場發生系統性風險的可能性或是個別投資標 的遭逢大幅調降信評可能時,除了以降低整體投資部位因應此風險外,因仍 有持債最低為 60%的限制,因此可透過 CDX index 避險操作方式以保護資 產下跌的風險。iTraxx 與 CDX 信用指數基本架構如下圖所示:實例說明: 9 月 20 日一檔面額 100 元,固定配息 60 基點的信用違約交換指數發行。 11 月 30 日風險息差為 90 基點,指數面額價值為 98.67 元,有一 A 投資者 為避險需求,決定於當天進行金額一千萬元的避險操作,則 A 投資者在避 險操作當時的資金流向如下: A 投資者(避險者)必須要預先支付:10,000,000 ×(100‐98.67)/100 = $133,000 元,同時 A 投資者將收到孳息:71/360 × 10,000,000 × 0.006 = $11,833 元,因此淨支付款為$133,000‐$11,833 = $121,167 元。 03 月 13 日 A 投資者結束此避險部位,當時風險息差上揚至 120 基點,指 數面額價值下跌至 97.44 元,因此,A 投資者可以收到$238,666.67 元。 {10,000,000×(100‐97.44)/100 –104/360×10,000,000×0.006 = 256,000 – 17,333 = $238,667 元} 若期間發生違約事件時,假設每一美元的回復率為 70%,意謂買保護(避 險)的 A 投資者每一美元可以拿回 30 美分,如果此一信用指數合約是 1% 均等比重組合而成,那麼買保護(避險)的 A 投資者可以收到 1% * 0.3 * 該 CDX 名目金額的補償款,由於名目金額是一千萬元,等於就會拿到$30,000 元。 (2)交易風險及交易對手篩選標準: 交易商品:CDS、CDX Index、iTraxx Index 交易目的:規避並降低基金所持有之信用資產所面臨之信用風險 交易方式:僅得為受信用保護的買方,當買進非投資等級債券標的時, 隨時評估市場情形,利用 CDS 或 CDX index 或 Itraxx index 買入信用保 護。 交易風險:信用保護的買方固然可利用信用違約交換商品來避險,移轉 其風險與賣方,但亦須承擔屆時賣方無法履約的風險(counterparty risk)。因此買方對於交易對手風險須有正式及獨立控管程序。 交易對手篩選標準:在交易前將先評估交易對手應不得為經理公司之利 害關係人,其次評估交易對手之金融狀況,其需具有國際評等 Standard & Poor’s Corporation 評定 A-(含)以上或 Moody’s Investors Service 評定 A3(含)以上者或同級的信用評等方列入考量,以降低交易風險。作業風 險方面,本公司將仔細審核契約並確認內容,交易開始後亦會持續監控 信用保護賣方(即交易對手)的履約能力,無法履約的契約也應採取與不良債權一致的處理方式,以控管作業風險。 (九)持有固定收益證券部位之加權平均存續期間管理策略 本基金運用存續期間來衡量債券價格風險,亦即基金整體投資組合的存續期間 越長,對市場利率變動的敏感度越高,反之存續期間越短,對市場利率變動的 敏感度越低。本基金投資組合存續期間的調整,係由經理公司投資團隊依據全 球及主要投資國家的總體經濟表現預估、貨幣及利率政策研判、殖利率曲線變 化、長短期債券利差、通貨膨脹預估及短期利率走勢等各方面資訊,分析比較 後進行。由於本基金為非投資等級性質的債券基金,基金經理人將更重視發行 主體的信用控管,本基金截至 107 年 3 月底整體資產組合之加權平均存續期間 2.4 年。
