投資地區

以新興市場為主

投資標的

主要投資於受益憑証

投資策略

本基金之投資決策流程可分為三大階段,並於適當時機採用避險策略: 1.第一階段:經理人利用本公司自行研發之「新興國家債券信用指標」 及「新興國家股市指標」判斷整體新興國家債市及股市未來走勢,並 定期檢視,以動態調整投資於新興市場債券型基金與股票型基金之比 重。 2.第二階段:判斷新興國家美元計價政府公債、美元計價公司債及當地 貨幣計價政府公債表現強弱,據以決定在第一階段新興市場債券型基 金所得之投資比重裡,分配給三類債券市場子基金之投資比例,並定 期重新檢視調整。 3.第三階段:依照新興市場債券型基金及新興市場股票型基金採用不同 之子基金篩選機制,挑選優質之子基金,並定期檢視投資子基金之表 現,隨時進行汰弱換強的動作。 4.避險策略:經理人藉由觀察各項新興市場股債市指標,視情況買進放 空型 ETF、放空公債或股價指數期貨,以規避本基金可能遭遇之風險。(三)選擇外國子基金基金股份等級(share class)之標準 一般共同基金通常區分為成A、B、C等不同share,主要依據手續費收取 方式不同而分類,而基金公司針對一般投資人與法人的手續費收取標準 也有所差異,對於法人投資人基金公司往往給予免收手續費的優惠。由 於各基金公司對於不同share之定義不盡相同,本基金在選擇投資標的 時,會優先選擇適合法人投資之share,以最小化交易成本為目標,以符 合投資人之利益。

投資特色

1.採由上而下之投資策略,穩健賺取新興國家債市及股市相對安全收益 本基金經理人首先觀察新興市場債市及股市相關指標,判斷新興國家 股債市場概況及未來走勢,據以動態調整新興市場債券型基金與股票 型基金之投資比重,再深入分析各類新興國家債券表現強弱,決定本 基金投資於持有該類債券子基金之比例,最後再利用子基金篩選機制 挑選出各類型優質子基金,以控制基金下檔風險,以期同時穩健賺取 來自新興國家債市收益及股市相對安全收益。 2.深入分析新興國家債券市場三類債券收益率與未來走勢,期能極大化 本基金之投資報酬率,並為投資人建立最佳資產配置 本基金經理人深入分析新興國家美元計價政府公債、美元計價公司債 及當地貨幣計價政府公債收益率與未來走勢,動態調整分配給三類債 券市場子基金之投資比例,並定期重新檢視調整,可為投資人建立最 5 佳的新興債券市場資產配置。 3.運用適當之避險工具規避子基金淨值下跌風險,以控制本基金淨值波 動度 新興國家債券信用指標為負或新興國家股市下跌時,子基金淨值大多 也會跟著下跌,本基金利用衍生自股價指數及債券之期貨交易等避險 工具,以規避子基金淨值下跌風險,有效控制本基金淨值波動度。

基金內扣費用(每年於淨值扣減)

基金外收費用(一次性額外收取)