投資地區

中華民國

投資標的

上市或上櫃公司股票(含承銷股票及特別股)、基金受益憑證(含指數股票型基金、槓桿型 ETF、反向型 ETF及商品 ETF)、期貨信託事業對不特定人募集之期貨信託基金、存託憑證、認購(售)權證、認股權憑證、政府公債、公司債(含次順位公司債、承銷中之公司債、無擔保公司債)、轉換公司債(含承銷中轉換公司債)、交換公司債、附認股權公司債、金融債券(含次順位金融債券)、經金管會核准有價證券上市或上櫃契約之興櫃股票、 經金管會核准於國內募集發行之國際金融組織債券、依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券、依不動產證券化條例募集之封閉型不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券等有價證券。

投資策略

本基金投資策略係優先以嚴謹的篩選機制,尋找具備『永續成長股息概念』的企業 標的,形成初步的標的池。依據前述標的池做為主要投資範疇,再透過經理公司研 究團隊對於現行總體經濟指標進行由上而下的觀察,判斷市場風險趨避程度並定位 投資風格,根據研究團隊成員實地走訪、由下而上細部調研,確認建立『永續成長』 或『股息收入』的投資組合,以期追求長期相對穩健的獲利機會。有關本基金投資 策略說明如下: (一)由上而下總體經濟指標分析:經理公司研究團隊密切追蹤台灣領先指標、外 銷訂單、工業生產、零售銷售、消費者信心指數及營業氣候測驗點等走向, 依金融面、實質面與其他面向的數據分析與研究,判斷目前股市多空位置, 決定資產配置比重,以及『永續成長』或『股息收入』之投資風格。 1. 金融面指標觀測:觀察領先指標中的股價指數及實質貨幣總計數 M1B等 重要指標走勢,藉由指標預期未來景氣可能的變化。 2. 實質面指標觀測:觀察外銷訂單動向指數、製造業營業氣候測驗點、工 業及服務業受僱員工淨進入率、建築物開工樓地板面積、實質半導體設 備進口值等重要指標。短期關注訂單變動,訂單變動可以適時反應市場 供需力度,反應短期實體經濟變化。長期關注各廠商資本支出計畫與設 備進口值,資本支出提升可視為在市場供不應求情況下,廠商積極擴大 產能,亦顯示景氣逐步攀升。 3. 其他面向指標觀測:信心指標可關注採購經理人指數,此項數據主要顯 示產業對未來 3~6 個月的短期景氣看法。 (二)由下而上個股分析:分析景氣變化對各個產業循環,以及上游、中游、下游 公司營運的影響性,並深入研究個別公司的財務體質、經營策略、產品研發、 營收和獲利等基本面分析,發掘具投資潛力的成長股,同時依市場波動變化, 適時配置具穩定股息收入的個股,以建構最適投資組合。

投資特色

(一)本基金投資主題聚焦於『符合永續成長股息概念』企業,同時兼顧投資選股 的超額報酬(Alpha)機會,以及公司治理之永續發展目標。 (二)投資組合仰賴總體經濟景氣與基本面分析,不因過度追求股息收入而犧牲資 本利得,即當市場行情較佳時,透過成長性股票來增加資本利得;當市場行 情較差時,透過高股息股票來保護收益,以期兼顧台股不同時期『資本增值』 與『股息收益』的各項機會。

基金內扣費用(每年於淨值扣減)

基金外收費用(一次性額外收取)