投資目標
投資地區
亞太市場
投資標的
主要投資於亞太地區之有價證券
投資策略
(1) 本基金主要以美元計價的新興市場債為投資標的。此外,為獲得穩定收益,在正常情況下, 本基金大部分的債券投資為買進並持有,基金存續期間投資團隊嚴密監控市場與持券信評變 化,選擇最佳時機進行調整,並非完全被動持有至到期,因此週轉率比一般主動操作之債券 型基金低。本基金投資組合的存續期間(duration)將隨著基金契約存續期間趨向到期而逐年 降低,在此同時基金投資組合中的債券價格波動亦可能逐年降低。 本基金的投資策略採由上而下(top-down)與由下而上(bottom-up)雙元策略進行投資配置,藉 由多元且分散的債券投資與投資風險的主動管理,以達本基金在設定到期年限間提供持有本 基金至到期之投資人穩定收益來源。 (1) 原則上,投資組合的建構採取下列四步驟: a. 建立債券範疇:在地域上與產業上皆盡可能地涵蓋以達到多元化,並且從信用評等與基本面 狀況評估投資強度,從中審慎挑選出價值低估但收益較高的債券; b. 結合總經展望:考量總體經濟展望以決定產業與區域投資主軸,分析資料以決定區域配置比 重; c. 符合法規限制:選擇可達致優化投資報酬率的投資標的,同時篩選符合信評與存續期間要求 的投資標的; d. 建構投資組合:決定個別債券投資比重,逐一檢視持有標的,並討論其合適度。持有固定收益證券部位之加權平均存續期間管理策略:本基金投資組合中的債券到期年限為六年。隨著基金契約存續期間趨向目標到期日而逐年降低,基金 投資組合的價格波動亦逐年降低。當基金契約存續期間愈接近契約到期日時,因屆時投資組合中多數 債券已經到期,基金將持有較高現金或短天期債券部位。本基金自成立日起屆滿三個月(含)後,整 體資產組合之加權平均存續期間應在一年以上(含),假設目前模擬投資組合平均存續期間(duration) 為4年至5年,惟因本基金有約定到期日,且為符合投資策略所需,故於基金到期日前之二年六個月內 不受前述之限制。
投資特色
(1) 本基金主要投資於新興市場國家以美元計價之主權債、類主權債及公司債等,透過目標到期 投資策略讓所持有債券投資組合存續期間隨著產品趨近到期而下降,而不會因為利率波動而 影響債券到期償付的金額。 (2) 本基金會於亞太國家或地區及新興市場發行之債券中尋找報酬/違約風險比最佳的標的來為主 要投資標的。 (3) 本基金也會部份布局於波動度較低的已開發國家,以控制風險提升投資組合安全性。 (4) 本基金嚴選標的,透過分散持債標的以降低單一債券對於投資組合的衝擊。 (5) 投資團隊從布局到持有期間,再到基金存續期間結束,嚴密監控市場與持券信評變化,選擇 適宜時機進行佈局與調整,並非完全被動持有至到期。
本基金適合之投資人屬性分析
1. 投資本基金之二檔子基金之主要風險:本基金為債券型基金,主要投資區域涵蓋亞太新興市場之債 券市場,主要投資風險包括:產業景氣循環之風險、流動性風險、外匯管制及匯率變動風險、投資地 區政治、社會或經濟變動之風險、商品交易對手之信用風險、與其他投資風險等,故風險報酬等級為 RR3*。有關本基金投資風險之揭露請詳見第16頁至第19頁。 2. 本基金適合之投資人屬性分析: (1) 本基金為債券型基金,投資於亞太新興市場國家及地區之公司或機構所保證或發行、註冊或 掛牌之債券。 (2) 本基金主要投資於亞太新興市場國家以美元計價之主權債、類主權債及公司債等,透過目標 到期投資策略及階梯到期策略讓所持有債券投資組合存續期間隨著產品趨近到期而下降,而 不會因為利率波動而影響債券到期償付的金額。 (3) 本基金適合較積極且長期投資型的投資人,投資人仍需注意本基金上述風險,斟酌個人之風 險承擔能力及資金之可運用期間長短後辦理投資。 *風險報酬等級為本公司依照投信投顧公會「基金風險報酬等級分類標準」編製,該分類標準係計算 過去5年基金淨值波動度標準差,以標準差區間予以分類等級,分類為RR1-RR5五級,數字越大代表 風險越高。此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險,無法涵蓋所有風險(如:產業景 氣循環之風險、流動性風險、外匯管制及匯率變動風險、投資地區政治、社會或經濟變動之風險、商 品交易對手之信用風險、與其他投資風險等),不宜作為投資唯一依據,投資人仍應注意所投資基金 個別的風險。 請投資人注意申購基金前應詳閱公開說明書,充分評估基金投資特性與風險,更多基金評估之相關 資料(如年化標準差、Alpha、Beta及Sharpe值等)可至投信投顧公會網站之「基金績效及評估指標 查詢專區」(https://www.sitca.org.tw/index_pc.aspx)查詢。
基金資料
基金內扣費用(每年於淨值扣減)
基金外收費用(一次性額外收取)
2.5%以下
本基金到期前之買回及/或轉申購2%
績效與淨值
累計報酬率
| 1個月 | 3個月 | 6個月 | 年初至今 | 1年 | 3年 | 5年 | 10年 | 15年 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 本基金 | +0.84% | +1.70% | +4.91% | +3.17% | +7.67% | -8.43% | -2.08% | -- | -- |
| 新興亞洲綜合債券ETF (00848B) | +1.09% | +2.78% | +5.75% | +0.63% | +3.69% | -4.85% | -- | -- | -- |
年化報酬率
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 本基金 | +5.32% | -13.57% | -3.35% | +3.83% | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 新興亞洲綜合債券ETF (00848B) | +5.04% | -10.55% | -6.01% | -2.23% | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
近30日淨值表
| 日期 | 淨值(美元) | 漲跌 | 漲跌幅 |
|---|---|---|---|
| 2024/05/16 | 9.86300 | 0.0070 | +0.07% |
| 2024/05/15 | 9.85600 | 0.0046 | +0.05% |
| 2024/05/14 | 9.85140 | 0.0040 | +0.04% |
| 2024/05/13 | 9.84740 | 0.0084 | +0.09% |
| 2024/05/10 | 9.83900 | 0.0024 | +0.02% |
| 2024/05/09 | 9.83660 | 0.0077 | +0.08% |
| 2024/05/08 | 9.82890 | -0.0036 | -0.04% |
風險評等
歷史最大跌幅 (Max Drawdown)
過去5年
過去10年
風險指標
| 1年 | 3年 | 5年 | 10年 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 標準差 | 本基金 | 1.63% | 5.18% | 7.52% | -- |
| 新興亞洲綜合債券ETF (00848B) | 8.21% | 7.65% | -- | -- |
