投資地區

中華民國、外國

投資標的

(一)本基金投資於國內證券投資信託事業在國內募集發行之證券投資信託基金(含指數股票型基金(Exchanged Traded Funds,簡稱ETF))及期貨信託事業對不特定人募集之期貨信託基金(以下簡稱「本國子基金」)與於外國證券交易所、美國店頭市場(NASDAQ)、英國另類投資市場(AIM)、日本店頭市場(JASDAQ)及韓國店頭市場(KOSDAQ)及其他經金管會核准之外國店頭市場交易之基金受益憑證、基金股份或投資單位(包括商品ETF、放空型ETF及槓桿型ETF),以及經金管會依境外基金管理辦法核准或申報生效得於國內募集及銷售之境外基金(二)得以現金、存放於銀行(含基金保管機構)、債券附買回交易或買入短期票券(國庫券、可轉讓銀行定期存單、公司及公營事業機構發行之本票或匯票)或其他經金管會規定之方式保持本基金之資產,並指示基金保管機構處理、(三)得為避險目的,從事換匯、遠期外匯、換匯換利交易、新臺幣對外幣間匯率選擇權、及一籃子外幣間匯率避險等交易(Proxy hedge) (含換匯、遠期外匯、換匯換利及匯率選擇權)或其他經金管會核准交易之證券相關商品。

投資策略

投資目標 本基金透過策略性配置各種股票及固定收益型之子基金,追求收益與長期之資 本利得,以達到投資總報酬之目的。本基金將多元分散投資於子基金,涵括各 種類型(如股票、固定收益型等類型基金),且投資區域或類別亦將涵蓋全球 型、區域型或產業型等不同類別。 投資流程 經理公司投資團隊將結合聯博集團之多元資產投資團隊廣泛的投資研究成果與 聯博集團於各領域之研究資源。在兼顧長期投資報酬及風險下,進行策略性資 產配置,期望可以降低投資組合之波動性及減少重大損失之機會。 1. 投資研究 經理公司投資團隊結合量化及基本面之研究,以評估各資產類別預期之風險 及報酬,並定期與聯博各類資產團隊之基本面專業分析人員進行會議討論, 以確認在當前整體市場環境下,此等預估之適當性。依據此預估之風險及報 酬,進行各投資之目標子基金之布局及調整。藉由策略性投資配置,期望可 以達到風險考量後之最適報酬。 - 26 – 20211229/R/B2674-01A-003/B47 經理公司投資團隊採用多面向分析評估各資產之報酬機會,包括但不限於經 濟及金融市場發展、區域經濟之風險、法規及政策改變、投資人情緒和市場 面等因素,以預期未來之可能走向。 經理公司投資團隊藉由檢視市場資料及數據之走向,以及早發掘可能對市場 產生負面影響的訊號,同時亦相當重視資產類別間的相關性,因為相關性之 改變,尤其是當波動性與相關性同時升高之時,可能導致多重資產類型投資 人承受比預期更高之風險。 2. 投資之目標子基金篩選 經理公司投資團隊不僅對各類型資產的風險及報酬預估有深入的基本面研 究,並且對於本基金可能投資之目標子基金的投資哲學、投資流程及風險/ 報酬特性等各方面進行分析,以針對各資產類別配置建議,篩選潛在投資目 標(即子基金)。該團隊結合聯博集團包括全球經濟研究、量化研究及風險管 理團隊、股票研究及固定收益研究等各團隊的研究成果,並仔細研討分析可 能影響各資產類別與目標子基金市場風險及報酬之經濟、金融、投資及政治 因素。 3. 投資組合之建構 經理公司投資團隊建構本基金投資組合的最終目標,在於確保本基金的曝險 是否適當。並且在考量分散投資及風險管理時,能夠主動依市場狀況,適時 調整相關投資之目標子基金配置。基金經理人為預估長期報酬,將考量長期 風險/報酬關係及當前之波動性與相關性,以確保在承受一定風險下所能獲 得之報酬。同時,經理公司投資團隊將根據多面向因子之報酬觀點,檢視較 短期間影響資產之因子,以確保投資組合之適當性,建構本基金投資組合的 最終目標,並且同時維持高度之分散投資及風險管理。本基金經理人在確認 投資組合後,將執行下單流程。 4. 持續檢視投資組合之報酬與風險 經理公司投資團隊將持續檢視投資組合之風險,以及各投資之目標子基金之 相關風險報酬特性。若該投資之目標子基金已偏離原定的投資目標,或相較 於其他機會而言,其預期經風險調整之報酬不再具有吸引力,則基金經理人 將採取適當措施,適時調整投資組合。 ※本基金之二檔子基金投資之目標子基金各類級別股份 (Share) 之決策標準 一般共同基金通常依據手續費收取方式、分配收益與否,或購買金額而區分不 同類別或型式之級別股份 (Share)。由於類別或型式不同,各級別股份間的每 單位資產淨值可能不同,以反映收益的累計或分配,或不同的費用收取方式。 本基金的二檔子基金,將以投資人利益為主要考量,針對投資標的之可投資類 別或型式之級別股份 (share) 審慎選擇。(三)避險操作方式 【本基金之兩檔子基金皆同】 經理公司得為避險目的,從事換匯、遠期外匯、換匯換利交易、新臺幣對外幣 間匯率選擇權、及一籃子外幣間匯率避險等交易(Proxy hedge) (含換匯、遠期 外匯、換匯換利及匯率選擇權)或其他經金管會核准交易之證券相關商品。本基 金於從事本項所列外幣間匯率選擇權及匯率避險交易之操作當時,其價值與期 間,不得超過所有外國貨幣計價資產之價值與期間,並應符合中華民國中央銀 行或金管會之相關規定,如因有關法令或相關規定修改者,從其規定。

投資特色

1. 全球多元分散之投資組合,致力於發掘各種投資機會,以追求長期報酬極大 化為目標 本基金將多元分散投資於子基金,涵括各種類型(如股票、固定收益型等類型 基金),且投資區域或類別亦將涵蓋全球型、區域型或產業型等不同類別,以 從不同之市場週期中獲取收益及資本利得。此外,本基金將適度運用證券相關 商品(包括指數期貨、選擇權及信用違約交換指數交易等),增加資產配置彈 性。藉由前述各項多元分散之收益及資本利得來源將有助於達到更平穩之長 期績效。 2. 投資組合將採取聯博之資產配置策略,以期在不利之資本市場環境中,能降 低投資組合之下檔風險,並同時掌握良好市場環境中之報酬機會 - 28 – 20211229/R/B2674-01A-003/B47 聯博之資產配置策略將依市場狀況配置資產類別,目標在不減損長期報酬之 前提下,降低整體投資組合波動性,並減輕極端市場狀況對投資組合之負面影 響。此投資方法結合量化及基本面研究,使基金經理人得以在研究顯示股票市 場風險上升、但報酬潛力並未上升時,藉由增加固定收益標的投資,以降低整 體投資組合風險;並於報酬機會增加而風險並未等量增加情形下,更積極地增 加股票部位之投資。基金經理人亦將策略性地調整不同類型的股票及固定收 益資產之目標子基金之配置,以取得更佳之風險調整後的報酬。在長期使用此 一系統性策略後,聯博相信這將對投資組合產生更大利益,亦即降低投資組合 波動性及極端之負面結果,並增加長期績效。 3. 充分運用聯博集團多元資產投資團隊的多年經驗與全球研究資源 聯博多元資產投資團隊建構多元資產策略的經驗超過45年,在歷經投資業界 數次重大變革後,聯博多元資產投資團隊現已成為資產配置研究的領導者之 一。截至2020年12月,其所管理之多元資產策略規模達1,630億美元。多元資 產策略為聯博集團主要業務之一。聯博多元資產投資團隊善用各領域之資源, 包括全球經濟研究、量化研究及風險管理團隊、股票及固定收益團隊。聯博多 元資產投資團隊針對各資產類別及子基金之預期風險/報酬與配置建議,提供 深入的基本面監督流程。此外,團隊亦分析並仔細研討可能影響各資產類別與 子基金市場風險及報酬之經濟、金融、投資及政治因素。 4. 本基金提供投資人新臺幣計價及外幣計價受益權單位之基金級別,其中,月 配息型各計價類別受益權單位提供相對穩定的配息機制,可依投資人需求 靈活選擇和運用。月配息型AI類型及月配息型N類型之可分配收益將包含透 過如賣出選擇權等策略,產生之權利金收入。

基金內扣費用(每年於淨值扣減)

基金外收費用(一次性額外收取)