投資目標
投資地區
拉丁美洲/歐洲/亞洲及其它地區等二十九國之有價證券
投資標的
股票/債券
投資策略
1.本基金之投資區域包含拉丁美洲各國及歐美地區部份國家,投資範圍主要集 中在拉丁美洲證券交易市場交易之有價證券及拉丁美洲區域之企業所發行而 於美國交易之有價證券。拉丁美洲屬於高度成長潛力之市場,同時提供成長 型股票與價值型股票的投資機會。經理公司同時考量全球經濟情勢及該地區 發展趨勢,以兼顧由上而下(Top-Down)及由下而上(Bottom-Up)之分析方 法,投資於成長與價值兼具之標的。 2.本基金於建立投資組合時,其投資分析流程涵蓋四個主要部份:(一) 總體面 分析(Macro Drivers):國外投資顧問公司研究團隊將分析可投資國家的總體 經濟環境,並利用經濟數據做計量比較分析,預測可投資國家之風險及經濟成長展望,以決定各國的投資比重。(二)風險測試(Risk Impact):國外投資顧 問公司研究團隊會建立潛在投資公司名單,並檢測其財務風險、經營風險、 產業風險及國家風險,在剔除風險偏高的企業後,建立可投資公司名單。(三) 基本面分析(Fundamental Research):針對這些潛在的投資標的,國外投資顧 問公司研究團隊定期與上市公司投資關係部門聯繫,了解公司營運情況,以 修正或維持其對企業獲利的預估。國外投資顧問公司研究團隊並評估潛在投 資標的所處產業之競爭環境、市場定位、企業擁有之議價能力及未來獲利成 長前景,並透過拜訪潛在投資標的企業之上下游廠商與競爭者以全面了解該 公司,對潛在投資標的進行仔細的基本面檢視。接著透過外部券商及獨立研 究機構資源,對國外投資顧問公司研究團隊之分析結果進行交叉核對,並對 個股作出投資建議。(四)投資組合形成(Portfolio Construction):經過上述三 個步驟的交叉評估衡量,由基金經理人形成最後的投資組合。本基金結合基 本面的深度分析與客觀的計量工具來建置投資組合,原則上,投資組合之公 司數目約在40至60家左右,因此在投資個股分散之下可以避免出現風險過於 集中的現象,以達到經風險控管後長期報酬極大化的目標。
投資特色
1.拉丁美洲市場屬於新興市場,新興市場的高成長帶來許多投資機會。新興市 場近幾年經濟發展明顯優於已開發市場,由於新興市場經濟成長強勁、改善 的基本面、風險降低、以及投資人期望能獲取較高的報酬,皆是投資拉丁美 洲市場的主因。 2.拉丁美洲地區是目前全球主要的石油及重要礦產資源的生產地區,長期來 看,人類對石油及天然資源需求不斷增加,造成石油及天然資源價格上漲, 此對拉丁美洲地區經濟發展有正面助益。 3.由於經濟基本面與經常帳的改善,拉丁美洲近年通膨率逐漸降低。另外經濟 政策走向正軌,對經濟增長亦有正面貢獻。 4.兼顧「由上而下(Top-Down)」以及「由下而上(Bottom-Up)」的投資流 程,為投資人掌握更多的投資機會。
本基金適合之投資人屬性分析
本基金為股票型基金,主要投資於拉丁美洲證券交易市場交易之有價證券及拉丁 美洲區域之企業所發行而於美國交易之有價證券。拉丁美洲屬於新興市場,新興 市場經濟成長強勁、基本面逐年改善,拉丁美洲市場的同時是目前全球主要的石 油及重要礦產資源的生產地區,人類對石油及天然資源需求不斷增加,造成石油 及天然資源價格上漲,對拉丁美洲地區經濟發展有正面助益。經理公司同時考量 全球經濟情勢及該地區發展趨勢,以兼顧由上而下(Top-Down)及由下而上 (Bottom-Up)之分析方法,投資於成長與價值兼具之標的。投資標的以一般上市 股票為主,投資人應充分了解基金投資特性與風險。基金定位屬於新興市場開放 式股票型基金,適合以追求資本利得為目標,風險承受度高之投資人。
基金資料
基金內扣費用(每年於淨值扣減)
基金外收費用(一次性額外收取)
申購金額未達100萬:0-2.0%;100萬(含)-500萬以內:0-1.5%;500萬(含)以上:0-1.0%
0%
績效與淨值
累計報酬率
| 1個月 | 3個月 | 6個月 | 年初至今 | 1年 | 3年 | 5年 | 10年 | 15年 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 本基金 | +1.56% | -0.70% | +3.17% | +0.47% | +17.80% | +41.17% | +23.65% | +1.68% | -- |
| 新興拉丁美洲股市ETF (ILF) | +4.14% | -0.49% | +1.46% | -0.80% | +14.84% | +18.21% | +20.95% | +8.91% | +42.31% |
年化報酬率
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 本基金 | +32.97% | +24.91% | -7.76% | -20.77% | +5.29% | -8.19% | +9.98% | +29.29% | -26.45% | -6.42% |
| 新興拉丁美洲股市ETF (ILF) | +35.32% | +10.57% | -13.53% | -13.89% | +8.56% | -9.60% | +22.94% | +35.68% | -29.61% | -9.25% |
近30日淨值表
| 日期 | 淨值(台幣) | 漲跌 | 漲跌幅 |
|---|---|---|---|
| 2024/05/16 | 8.47000 | -0.0500 | -0.59% |
| 2024/05/15 | 8.52000 | -0.0200 | -0.23% |
| 2024/05/14 | 8.54000 | 0.0200 | +0.23% |
| 2024/05/13 | 8.52000 | 0.0100 | +0.12% |
| 2024/05/10 | 8.51000 | 0.0000 | +0.00% |
| 2024/05/09 | 8.51000 | -0.0700 | -0.82% |
| 2024/05/08 | 8.58000 | 0.0100 | +0.12% |
風險評等
歷史最大跌幅 (Max Drawdown)
過去5年
過去10年
風險指標
| 1年 | 3年 | 5年 | 10年 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 標準差 | 本基金 | 15.04% | 20.99% | 29.10% | 25.03% |
| 新興拉丁美洲股市ETF (ILF) | 19.12% | 26.89% | 34.17% | 29.55% |
