投資目標
投資地區
全球
投資標的
主要投資於債券
投資策略
(一)投資策略 本基金投資策略主要根據投資市場的波動性、資產類別間的相關性、 各資產的到期收益率、信用價差以及選擇權調整利差等變數進行分 析,研判各市場的預期收益與風險,決定各資產類別間的配置比重, 以追求穩健的報酬。另外在標的選擇上,著重各標的的違約風險以 及收益率,並針對資產類型、國家以及個別標的的投資比重進行控 管,避免單一標的風險過大,以進一步達到風險分散的效果。本基 金得投資於非投資等級債券,經理人將審慎評估債券之投資價值與 風險,適度以非投資等級債券增加利息收益,於經濟擴張期間亦可 參與債信隨經濟改善之獲利機會。 (二)債券部位存續期間之管理策略 1.本基金將依據各期次債券的票面利率、到期年限、市場利率、還 本付息方式,以及提前償還速度等參數,計算出個別債券的存續 期間,再依此計算出基金資產投資組合之加權平均存續期間,用 以推估利率變動對投資組合造成的影響。 2.原則上,本基金自成立日起三個月後,基金資產投資組合之加權 平均存續期間為一年以上、三年以下(含),並依據本公司債券研 究團隊對利率的研判,在上述的範圍內調整投資組合之加權平均 存續期間。當研判未來利率將上升時,縮短投資組合之加權平均 存續期間,以降低利率上揚對投資組合造成的不利影響;反之, 若預期利率會調降,則增長投資組合的加權平均存續期間,以賺 取更多的資本利得。 3.於投資前應先行評估本次投資標的對基金資產組合加權平均存 續期間之影響程度,以確保整體資產組合的加權平均存續期間仍 7 在目標範圍內,另外亦應試算當投資組合內存續期間較短的債券 到期後,基金資產投資組合的加權平均存續期間是否會超過規定 的範圍,以決定是否應於該債券到期前新增其他存續期間較短的 債券。
投資特色
本基金係以投資短期的固定收益產品為主,包括公債、公司債、金 融債、ABS 以及 MBS 等,除了多元的投資可以分散風險外,由於投 資的短期債券存續期間短,受利率變動的影響較小,再加上貨幣市 場工具的搭配,更能進一步降低基金整體的波動。在報酬方面,由 於本基金的流動性充足,短期債券的投資可以持有至到期,使得報 酬主要來自利息收入,達到收益穩定的效果。而在投資操作方面, 也可靈活運用,當景氣不佳,利率處於降息循環時,可選擇信用風 險低且深度折價、固定利率的短期債券投資,當景氣轉好,利率上 漲時,可投資於浮動利率的債券以穩定收益。
基金資料
基金內扣費用(每年於淨值扣減)
基金外收費用(一次性額外收取)
最高不得超過發行價格之3%
詳公開說明書
績效與淨值
累計報酬率
| 1個月 | 3個月 | 6個月 | 1年 | 3年 | 5年 | 10年 | 15年 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 本基金 | +1.14% | +2.63% | +4.55% | +5.49% | +2.71% | +5.80% | -- | -- |
| 全球短期債券ETF (BSV) | +1.04% | +3.39% | +4.62% | +7.38% | +2.08% | +7.56% | +17.94% | +30.88% |
年化報酬率
| 年初至今 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 | 2009 | 2008 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 本基金 | +3.41% | +2.65% | -1.93% | +0.74% | +1.68% | +5.25% | -0.10% | +1.54% | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 全球短期債券ETF (BSV) | +4.16% | +4.77% | -5.31% | -1.08% | +4.62% | +4.89% | +1.40% | +1.19% | +1.29% | +0.92% | +1.25% | +0.17% | +2.03% | +3.00% | +3.80% | +3.41% | +8.02% |
近30日淨值表
| 日期 | 淨值(台幣) | 漲跌 | 漲跌幅 |
|---|---|---|---|
| 2024/09/13 | 12.89520 | -0.0160 | -0.12% |
| 2024/09/12 | 12.91120 | -0.0007 | -0.01% |
| 2024/09/11 | 12.91190 | -0.0196 | -0.15% |
| 2024/09/10 | 12.93150 | 0.0527 | +0.41% |
| 2024/09/09 | 12.87880 | 0.0433 | +0.34% |
| 2024/09/06 | 12.83550 | -0.0182 | -0.14% |
| 2024/09/05 | 12.85370 | -0.0200 | -0.16% |
風險評等
歷史最大跌幅 (Max Drawdown)
過去5年
過去10年
風險指標
| 1年 | 3年 | 5年 | 10年 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 標準差 | 本基金 | 3.93% | 3.44% | 4.01% | -- |
| 全球短期債券ETF (BSV) | 2.81% | 3.73% | 2.99% | 2.34% |
