投資地區

大陸地區、香港、新加坡、英國及美國

投資標的

基金投資於中華民國境內之上市或上櫃股票(含承銷股票)、受益憑證(含指數股票型基金)、期貨信託事業對不特定人募集之期貨信託基金、存託憑證、認購(售)權證、政府公債、公司債(含次順位公司債)、無擔保公司債、可轉換公司債、交換公司債、附認股權公司債、金融債券、經金管會核准於國內募集發行之國際金融組織債券、依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券、依不動產證券化條例募集之封閉型不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券等有價證券

投資策略

1.本基金以固定收益證券與股票為主要投資標的,其投資策略如下: (1)公債:以利率風險為主要考量,而利率變動之評估,主要著眼於經濟基本 面之發展,以及各期次債券之供需預期作為買賣之依據。 (2)資產/債權證券化債券:資產/債權證券化債券為金融機構將其自有或經買 斷之資產或債權,依其資產/債權種類、資產/債權孳息、資產/債權存續期 間及風險分成不同的群組,爾後再發行表彰各群組所有權之憑證。除了來 自總體環境利率波動風險之外,本基金亦會針對標的之信用評等進行評 估,以有效控制信用風險和流動性風險。 (3)公司債:本基金對所投資之公司債,其投資範圍為大陸、香港、台灣、新 加坡與美國市場交易之公司債(含無擔保公司債),並評估企業營運表現及 償債能力挑選具投資潛力的債券,投資時將兼顧商品交易流動性與商品本 身信用風險。 (4)可轉換公司債:以國內上市或上櫃可轉換公司債為主,利用其具轉換價值 之特性,在景氣復甦時執行轉換,為基金提升收益,在經濟不景氣時能獲 取固定利息收入。 (5)點心債:以具備投資評級以上之境外人民幣計價債券為投資標的,並依據 總體環境、產業發展、企業償債能力與獲利前景,挑選政府、類政府機構 或優質企業所發行之債券(含無擔保公司債)。 (6)股票:以中國與香港上市上櫃股票為主要投資標的,並觀察總體經濟情 勢、產業發展前景,發覺個別公司發展潛力與投資價值以選擇投資標的納 入投資組合,並依市場狀況及投資標的之價格表現及投資價值予以調整。 2.投資等級債券及高收益債券(含美國 Rule144A 債券)之配置:高收益債券因 債券信用評等較低,對於市場景氣或風險情緒所引發的價格波動敏感度較 高,故本基金於債券標的佈局,亦會依國際情勢研判各類債券投資的風險。 一般而言,當債券信用市場景氣擴張時,市場有較多的意願承擔風險,高收 益債券表現可能較為突出,本基金將依債券市場及基金投組現況進行綜合考 量後酌量投資高收益債券,惟目前可投資比重合計不得超過本基金淨資產價 值三十。

投資特色

1.淨值波動穩定且具長期投資價值:所選標的以追求資本安全為首要考量,優 質且具產業競爭力。 2.著重總體經濟面及債券基本面研究:隨時檢視整體經濟景氣位置、利率趨勢、 公司營運及產業變化狀況,以靈活調整投資組合配置。 6 3.提供投資人股票、債券投資兼顧之有效管道:基金投資標的涵蓋債券與股票, 投資人可有效分散單一工具之投資風險。 4.降低投資人承擔利率趨勢反轉之風險:投資標的資產加權平均存續期間機動 調整,將資產對利率風險的敏感度降至最低。

本基金適合之投資人屬性分析

本基金為平衡型基金,主要投資於與中國相關之國外上市櫃股票、政府公債、 公司債等有價證券,屬股債平衡之之偏股權操作投資,投資人應充分了解基金 投資特性與風險,本基金以追求中長期績效持續成長目的,適合能夠承受較高 風險的投資人。

基金內扣費用(每年於淨值扣減)

基金外收費用(一次性額外收取)