寶一 (8222.TW)》公司發展,業務介紹與現況

(一) 業務內容

業務範圍

本 公 司 目 前 之 商 品 、 服 務 項 目

1. 航 空 發 動 機 (Aero Engine)零 組 件 製 造 — 機 械 加 工 及 薄 鈑 成 型 。
2. 發 電 用 燃 汽 渦 輪 機 (Ground Gas Turbine)零 組 件 製 造 及 再 生 。

計 劃 開 發 之 新 產 品

產業概況

航空產業概況

• 2021年全球航空貨運需求（按照貨運噸公里或“CTKs”計算），比2019年增長6.9%（國際需求增長7.4%）。
• 2021年運力（按照可用貨運噸公里計算，或“ACTKs”）比2019年下降10.9%（國際運力下降12.8%）。重要樞紐遭遇瓶頸，運力仍受限。
• 12月份貨運需求有所改善； 全球貨運需求比2019年增長8.9%（國際貨運需求增長9.4%）。 明顯高於11月份的增幅（增長3.9%），是自2021年4月份（增長11.4%）以來的最佳表現。 全球運力比2019年下降4.7%（國際運力下降6.5%）。
• 可用運力不足但仍推動利潤和收益增長，在客運收入下降的情况下，為航空公司和部分長途客運服務提供了支持。 2021年12月份，貨運費率幾乎是2019年的1.5倍。
• 經濟持續推昇航空貨運增長
  與危機前水準相比，11月份（最新一個月的數據）全球貨物貿易增長7.7%。 同期，全球工業生產增長4.0%。庫銷比仍然很低,利好航空貨運，製造商轉向採用航空貨運以快速滿足需求。航空貨運相對於海運集裝箱運輸的成本競爭力仍然有利。近期新冠肺炎疫情再度推高許多發達經濟體的感染水
• 11月份供應鏈瓶頸導致增速放緩仍是不利因素：
  勞動力短缺，部分原因是員工被隔離，一些機場的倉儲空間不足，以及處理積壓，繼續給供應鏈帶來壓力。12月份全球供應商交付時間採購經理人指數（PMI）為38。 雖然低於50的數值通常有利於航空貨運，但在現時的條件下，由於供應瓶頸，交貨時間會延長。
• 2021年各區域表現
  與2019年相比，2021年航空貨運各區域表現差異顯著。 北美航空公司表現最為強勁，國際需求年增長20.2%。 與2019年相比，中東和非洲航空公司國際需求在2021年實現兩位數增長（分別增長10.6%和11.3%）。 亞太和歐洲航空公司2021年國際需求比2019年增長3.6%。 與2019年相比，只有拉丁美
• 亞太航空公司2021年國際需求比2019年增長3.6%，國際運力下降17.1%。 與2019年同期相比，2021年12月份，該地區航空公司國際需求增長8.8%。 製造商需求依然強勁，包括個人防護用品。 與2019年同期相比，12月份國際運力仍受限，下降10%。
• 歐洲航空公司2021年國際需求比2019年增長3.6%，運力下降17.4%。 與2019年相比，2021年12月份航空公司國際需求增長6%。 與危機前相比，2021年12月份國際運力下降5.9%。 歐洲航空公司受到供應鏈和機場擁堵以及局部運力限制的嚴重影響。
• 中東航空公司2021年國際需求比2019年增長10.6%，國際運力下降10.1%。 年末增長放緩，部分原因是大型中東-亞洲航線的貨運量呈下降趨勢。 2021年12月份，與2019年12月份相比，該地區航空公司的國際需求增長5.7%。與2019年同期相比，12月份國際運力下降9.2%。
• 拉美航空公司2021年國際需求比2019年下降15.2%，運力下降30.2%。 拉美航空公司經歷了充滿挑戰的一年，有幾家航空公司正在經歷漫長的重組。 儘管如此，重組即將結束，12月份的表現是2021年最好的，與2019年12月份相比，該地區航空公司國際需求下降2.9%。 與11月降幅（13.4%）相比，顯著改善。 12月份運力仍嚴重受限，比危機前下降26.1%。
• 非洲航空公司2021年國際需求比2019年增長11.3%，國際運力下降14.6%。 在亞非航線的強勁推動下，該地區的增長在一年的大部分時間裏都是充滿活力的。 12月份，國際需求同比增長7.6%，國際運力下降19.4%。

產業上、中、下游之關聯性

航空發動機製造業

由於全球航空運輸流量增加、區域性航空興起，以及因應油價上漲而帶動更具環保效益的新飛機以取代耗油量較高的舊型機種，全球對新飛機需求增加，將帶動航空發動機製造廠及相關零組件之需求。由於航太產品開發與生產時間較長，在技術與品質方面要求相當嚴格，一旦成為合格供應鏈廠商，即可取得6~10年以上之長期訂單，隨著航空運輸及發動機製造業之成長，將為下游航空器零件製造商帶來長期利益。

國際航空大廠的零組件供應商也面臨主要客戶的降價壓力，依循前述模式在海外尋找合作伙伴，以求降低成本並分攤風險。受惠於大陸及印度等新興市場的興起，及國際商務與觀光旅客的增加，帶動亞太地區航空客運市場的成長；且亞太地區具備製造成本較低的優勢，歐美主要製造廠商已開始將零組件訂單移至亞太地區，使亞太地區逐漸成為航空工業重要的銷售市場及航空零組件生產地區，此一發展情勢將有利於我國航空零件製造業者營運規模之擴大。

技術及研發概況

最近年度及截至年報刊印日止投入之研發費用

最近 3 年度開發成功之技術或產品

1. 葉片冷卻片類：由板金製成之管形裝置，其中有多數小孔。置入葉片內可以引導氣流至所欲冷卻部位，延長其壽命。開發內容包括適用於CFM56，Silver Crest，PW1000G等發動機中之產品約 6 項。
2. 板金類環件：以平板彎曲焊接成圓後再賦予外型之產品。可用以焊接定子，相關製程亦可應用於發動機周遭弧形產品。最新產品運用5軸雷射開發出大型產品。開發內容包括CFM56，Silver Crest，V2500，等發動機零件約 7 項。
3. 加工類環件：以車床加工至完工尺寸後，再以銑床或沖床設孔洞或槽體於上。開發內容涵蓋各式新舊大小發動機約 13 項。
4. 法蘭類：以焊 接、熱 處 理 等 方 式 連 結 機 械 加 工 件，板 金 件 與 蜂 巢 式 氣 封 等 元 件之 產 品 。 開發內容包括用於Silver Crest發動機等項目 約5 項。
5. 管 類 :以 板 金 彎 曲 焊 接 成 管 後 賦 予 外 型，再 於 兩 端 焊 接 法 蘭。開發內容包括CFM56，Trent XWB等發動機約 5 項。
6. 板 金 類：無 或 僅 需 少 量 焊 接 之 板 金 工 件。開發內容涵蓋各式新舊大小發動機約 4 項。
7. 複雜工件：涵蓋大量成形與焊接製程之產品。包括應用於 CFM56， Trent XWB，PW1500G與PW1700G等發動機之產品約 18 項。
8. 鋁合金加工:真 空 pump 零 件 之產品約 7項

長短期業務發展計劃

本公司從事航太產業已逾二十載，隨著經驗的累積，已掌握下列核心技術：

1. 超合金及鈦合金之成形、焊接及機械加工等技術。
2. 超合金之熱處理及表面處理技術。
3. 航太級產品品質保證系統及鑑定能力。

短期業務發展計劃將致力於持續擴展及開發航空發動機內高溫段高階製程及高利潤之零組件，並持續擴充產能。中長期業務發展計劃則將逐漸拓展 Co-Design 航空發動機零
組件市場。自 2009 年起，已經接獲法國 Safran Transmission System XWB A350 發動機零件訂單，並於 2011 年接獲比利時 Safran Aero Booster SilverCrest 發動機零件訂單，也於2013 年起陸續接獲法國 Safran Aircraft Engines 及比利時 Safran Aero Booster LEAP 發動機零件訂單，也並於 2015 年起接獲美國 Pratt&Whitney 及日本 KHI PW1000 系列相關發動機零件訂單，將在工程能力及產能上做更進一步的大幅調升，以穩固發展此類產品的基礎。

(二) 市場及產銷概況

市場分析

主要產品之重要用途及產製過程

主要產品用途

主要原料之供應狀況

本公司主要產品所需之原材料必須經過航太引擎廠認證，目前絕大多數仰賴進口，近來已與國外原廠建立良好合作關係，直接向原廠購料，原料成本因此得以降低且貨源供應品質穩定。

最近二年度任一年度中曾占進(銷)貨總額百分之十以上之客戶名稱及其進(銷)貨金額與比例，並說明其增減變動原因

最近二年度生產量值

最近二年度銷售量值

(三) 最近二年度及截至年報刊印日止從業員工資料