達方 (8163.TW)》公司發展,業務介紹與現況

(一) 業務內容

業務範圍

公司所營業務之主要內容

達方為世界級光電與精密元件的領導專家，所營業務主要從事電腦、智慧型手機週邊產品、通訊相關產品元件、顯示器重要元件、電源暨儲能產品、太陽能發電重要設備與電動輔助自行車等產品之研發、製造、銷售、諮詢顧問及技術服務。

主要產品種類及營業比重

目前之產品

1. 週邊暨精密產品：筆記型及桌上型電腦鍵盤、發光鍵盤、滑鼠、電競鍵盤、電競滑鼠、平板電腦使用之可攜式鍵盤、皮套式鍵盤、精密模具、筆記型電腦觸控板模組、指紋辨識模組等。
2. 綠能產品暨元件：移動載具(eMobility)鋰電池模組及充電器、智慧通訊模組、E-Bike 電控套件組、E-Bike 智慧模組(IoT)、智慧訓練台、大功率儲能系統、積層陶瓷電容器、功率電感、耦合電感、共模電感、磁珠等。
3. E-Bike：馬達電控套件、電動自行車用鋰電池組、電動輔助登山車、電動輔助公路車、電動輔助折疊車、電動輔助城市車。

計劃開發之產品

週邊元件產品部分，專注在開發高附加價值、技術創新的產品，包含創新電競週邊(可切換手感電競滑鼠、可切換按鍵聲響滑鼠、超薄可調作動行程電競按鍵等)、新型筆記型電腦元件(新式超省電 mini-LED背光鍵盤、振動回饋觸控板)等創新產品，光學產品(發光 logo、電競筆記型電腦發光件、電競桌上型電腦發光件等)，持續維持週邊元件產品技術創新的業界領先地位。整合既有精密機構設計、按鍵模組的技術優勢，結合光學、電子、韌體、軟體及聲學能力，持續開發整合性、新應用及符合使用者需求的新產品，擴大公司產品在電競、行動裝置的應用範圍。
綠能產品暨元件方面，著重移動載具的電池、儲能系統等綠能產品，針對不同應用提供其功能模式選項。開發 E-Bike 智慧模組套件(IoT)爭取下⼀代 Smart Bike 商機，進行 OEM 車款準備，並推展智慧訓練台 ODM 市場。被動元件方面，因應車用、5G、伺服器、高速運算、儲存裝置等產業之蓬勃發展，本公司將積極朝整合化(產品及行銷)、客製化(研發、推廣與客戶應用連結)及高容、高頻、高信賴性(高壓、耐高溫)發展，並專注中高階產品與利基產品及積極切入高⻑性市場，掌握關鍵需求。公司致力提升電源及充電器產品研發技術與產品質量，因應移動載具電動化的鋰電池、充電器及智能成⻑趨勢，開發高附加價值的智能電源充電器，擴展規模經濟成本優化。
動力鋰電池部份，搭配 Shimano 最新馬達平台及 21700 最新世代電芯，推出全系列 Shimano 馬達完整的相容電池，並搭配各種配件及智慧模組，持續在 E-Bike 新世代電池保持領先地位；針對中大型移動載具及工業 4.0，展開相關鋰電池布局。
E-Bike 方面，開發新⼀代智能電動輔助自行車，搭配新⼀代電控系統，應用 IoT 4G 聯網模組及天線，自行開發電子自動變速系統及電子鎖等，全面提升用戶體驗。而在歐洲市場的產品布局，除搭配Shimano 中置馬達系統產品之外，與德國系統廠 Bosch 合作開發新款城市車及登山車，建立競爭優勢。

產業概況

產業之現況與發展

週邊暨精密產品

根據研調機構報告指出，筆電市場受全球經濟衰退、通貨膨脹加劇、利率上升等預期心理，導致消費者購買新機的動機不高，且消費者在過去疫情期間也提前購置新 PC 裝置，企業商用 PC 市場同樣受經濟放緩影響，並認為情況正在惡化，推遲購買新 PC，預估商用市場到113年才可望恢復成⻑。國際貨幣基金（IMF）預測112年經濟成⻑率約2.7%，較今年再下調0.5%。疫情紅利效應逐漸淡化，導致111年高階筆電市場成⻑力道略衰減，但電競型、創作型筆電仍持續成⻑。面對全球筆電出貨量逐漸回落的困境，高毛利細分市場脫穎而出，筆電大廠及英特爾、Nvidia 等處理器品牌無不競相拓展，藉高規格、客製化等提升消費者使用體驗，刺激市場潛在需求。

綠能產品暨元件

伴隨新能源發電及用電的大規模接入，為克服風光電的間歇性、波動性，儲能將成為新型電力系統的重要基本要素。根據 TrendForce 統計，111 年全球電化學儲能裝機容量預計約為 65Gwh，至 119 年可達 1,160GWh。儲能應用場景涉及電源側、電網側、用戶側及分散式微型電網(Distributed Micro-grid)等多種電力場景。TrendForce 表示，受益於動力電池快速發展的帶動，鋰離子電池產業鏈已進入商業化成熟期，在儲能領域的應用占據電化學儲能市場主流，市占率超過 90%。
整合元件暨材料產品線包含積層陶瓷電容器、功率電感、積層電感、磁珠等，被動元件具有體積小、穩定度高等特性，主要應用於資訊、消費性(PC、NB、手機、平版等)、工業應用(電源、儲能等)及車載應用(車燈、顯示、娛樂及後裝品)之相關電子類產品。
根據研究機構預測，111 年多層陶瓷電容器市場規模為 140 億美元，預計 116 年約 266 億美元，111 年至 116 年的複合年成⻑率為 13.0%；111 年電感市場規模為 51 億美元，預計 116 年達到 70 億美元，111 年至 116 年的複合年成⻑率為 6.6%。112 年市場成⻑率預估前三大為汽車業(7.9%)、5G(4.3%)及伺服器(4.3%)；其中電動車佔乘用車之的滲透率 110 年為 8.8%、111 年 12.7%，預計112 年成⻑至 17.7%，113 年為 33.2%；故電動車相關應用，將為積層陶瓷電容器等被動元件產業帶來更多的商機。

產業上、中、下游之關聯性

週邊暨精密產品

綠能產品暨元件-電源元件

綠能產品暨元件-綠能元件

綠能產品暨元件-整合元件暨材料

E-Bike

產品之各種發展趨勢

週邊暨精密產品

筆記型電腦因應輕薄及省電與環保的需求，使用 mini-LED 的背光模組，預期此應用會持續擴大；震動回饋型式的觸控模組也越來越普及，預期各種方案會持續推出導入；產品設計也朝向環保材質、易組裝、維修、回收的趨勢。

綠能產品暨元件-充電器

公司憑藉多年電源產品開發設計的經驗與前瞻能力，持續深耕 E-bike 智能充電器市場之外，更拓展中大型移動載具 KW 級高瓦特數充電功率、高階防水防塵等利基性工業產品應用，積極布局工業 4.0智慧製造相關智能充電器及充電樁等高階利基性高效節能產品應用，成為全方位的智能充電器專業廠商。

綠能產品暨元件-綠能元件

隨著各國對全球暖化、環保等議題關注，公司積極展開鋰電池模組開發和推廣，結合集團資源，推出 E-Bike 智慧模組(IoT)及電控套件等整體解決方案，同時配合全球綠電及再生能源趨勢，推出新⼀代的混合型儲能系統(Hybrid Energy Storage)，主要成⻑動能在各類電動車、E-Bike、AGV/AMR、堆高機、工具和清潔機等。

綠能產品暨元件-整合元件暨材料

1. 高容化：因應車用及工業用之市場需求，持續開發高容之產品。
2. 高頻化：因應 5G 通訊市場持續成⻑，更高頻之應用增加，持續開發高頻之產品。
3. 高可靠度化：
   • 高耐溫：因應車用及工業用之需求，持續開發高耐壓之高壓電容。
   • 高耐壓：因應車用及工業用及照明之需求，持續開發高耐壓之高壓電容。
   • 大電流：因應車用及工業用之需求，持續開發大電流/低阻抗的功率電感。

E-Bike

E-Bike 產品趨勢仍是朝輕量化、小型化及智能化三個方向發展。輕量化部分，則是應用輕量化材料例如碳纖車架、鋁鎂合金馬達外殼。使用功率密度較高的磁性材料及鋰電池芯，讓電控系統更小，搭配在 E-Bike 上造型設計更有彈性。廣泛應用 IoT 聯網模組及 App 連接，增加產品智能化應用範疇。

競爭情形

• 週邊暨精密產品：群光、精元、光寶、致伸等公司。
• 綠能元件：台達電、群光、Eaton 飛瑞、新普/AES、加百裕、MAHLE、HYENA、COMODULE 等公司。
• 整合元件：國巨、華新科、禾伸堂、風華、宇陽、微容、乾坤、台慶科、今展、順絡等公司。
• E-Bike：巨大、美利達、愛地雅、Specialized、Trek、Accell Group 等公司。

技術及研發概況

所營業務之技術層次及研究發

週邊暨精密產品朝輕薄與環保材質運用發展。精密機構設計，以超薄鍵盤模組、易組裝回收鍵盤模組、電競鍵盤按鍵模組、電競滑鼠按鍵模組、振動觸控板、指紋辨識模組為技術研發重點。光學設計，開發更省電之 mini-LED 背光技術、光學發光效果燈條模組。特殊應用上，開發全防水鍵盤，可應用於工業、國防或醫療上。週邊元件產品則以 4K 傳輸速率無線滑鼠、8K 傳輸速率有線鍵盤等電競週邊裝置為主。
綠能產品在研發上需有高效率的電能轉換效率技術，以達到電力併聯市電或獨立供電所產生的雜訊干擾最低及穩定輸出，並結合儲能系統的高串並聯電池模組相互搭配管理。公司已建立完整材料阻抗特性研究，掌握散熱均溫技術及持續進行各電源暨儲能模組系統的可靠度驗證，同時不斷精進鋰電池模組管理新高串並平台、安全性使用、馬達控制器車架等系統整合、及智能電池技術，並累積 Inverter、Converter 電源工程平台能力。因應公司 E-Bike 發展策略和方向，推出 E-Bike 智慧模組套件(IoT) 、整合充電器和電池的專⻑，提供更具優勢的整合設計和服務。基於厚實的研發基礎，未來可擴充發展其他兩輪及兩輪以上的動力電池產業。
整合元件產品分兩方面進行，⼀、材料技術及研發：針對材料配方(陶瓷材料配方、電極材料配方、鐵粉材料)，持續針對客戶及市場應用持續研發。二、產品技術及研發：已開發之產品有高階電容/中高壓/車用電容、高頻電容(01005/0201/0402/0603/0805)、高功率型⼀體成型電感、大型化高功率電感、薄型化低電阻高效率電感、⼀體成型耦合電感等，將持續針對客戶及市場應用持續開發新產品。
E-Bike 技術重點在於電控系統及其與車架整合性，電控系統包含動力輔助演算邏輯，搭配各種感測器調整馬達輔助輸出最佳化，提供騎乘者最即時及舒適的動力輔助系統。因應 IoT 的趨勢，投入 GSM/GPS模組、雲端服務平台、及 App 的研究發展，期待透過新技術強化產品競爭力以滿⾜市場對 E-Bike 智能化的需求。

最近年度及截至年報刊印日止，投入之研發費用

開發成功之技術或產品

開發成功之技術或產品

未來研發計劃

在筆記型電腦相關零件部分，有薄型鍵盤，並開發觸控板、振動觸控板、指紋辨識模組、功能鍵觸控模組、筆記型電腦電源開關模組等筆記型電腦相關元件產品。
電競及週邊產品系列，開發新⼀代之電競筆記型電腦所使用之機械式鍵盤、光學開關按鍵、可調作動點按鍵。將 4K 傳輸速率無線及 8K 傳輸速率有線技術應用於鍵盤滑鼠。並開發有聲、無聲可切換按鍵於鍵盤、滑鼠上。另外將擴展光學產品線，開發電競週邊各種發光效果燈條等。
綠能產品，持續研發各種移動載具之智能充電器、中大型鋰電池模組、E-Bike 智慧模組套件(IoT)、套件整合方案、以及高瓩數高效率儲能系統。
整合元件產品，將持續研發高階陶瓷 Powder/金屬膏等之關鍵材料與製程技術，投入資源與設備以加速與持續強化產品特性與競爭力。
E-Bike 研發計畫，持續朝智能化及輕量化方向發展，研發輕量化車架材質及輕量化馬達電池組應用於高階公路車款達到整車輕量化優勢。另外智能化將著重於電子鎖、電子自動變速器、IoT 模組及4G 天線模組開發。

⻑、短期業務發展計畫

⻑期

1. 強化全球業務布局、建立多元的銷售管道、深耕客戶關係，擴大市場占有率。
2. 掌握未來產品趨勢，從 IT 與綠能產業中掌握成⻑契機，加速創新產品開發及市場導入時程。
3. 優化產品組合，建構垂直整合系統以達到⼀條龍服務模式，使客戶⼀次購⾜。
4. 厚植機構、材料及能源三大核心技術能力，落實「向後整合－掌握核心能力與技術，向前掌握－創造與擴大出海口」之營運發展策略。
5. 強化人力資源管理，精質化人才配置，推動扁平化組織，著重關鍵人才辨識與發展，以建構具競爭力的優質團隊。

短期

1. 全力達成年度業績目標，提升高附加價值產品銷售比重，力求營業額及獲利成⻑。
2. 持續強化全面品質管理，對客戶需求迅速反應，滿⾜客戶在品質、數量與交期等各項需求。
3. 強化全球運籌系統，建構跨事業整合平台以收規模經濟之效，嚴格審視各項費用的合理性與必要性。

(二) 市場及產銷概況

市場分析

主要產品銷售地區

市場占有率及關鍵績效指標

全球筆記型電腦前六大品牌約占全球出貨量九成，本公司與各大品牌公司在產品開發上關係密切，也與相關 OEM/ODM 業者建立良好的合作基礎。達方在筆記型電腦鍵盤等週邊元件產品在全球位居前三大的領先地位。

市場未來之供需狀況與成⻑性

週邊暨精密產品

筆電市場受全球經濟衰退、通貨膨脹加劇、利率上升等預期心理，導致消費者購買新機動機低，企業商用PC市場同樣受經濟放緩影響，推遲購買新PC，預估商用市場到113年才可能成⻑。台灣廠商在個人電腦代工居全球舉⾜輕重之地位，筆記型電腦代工已是全球出貨量第⼀，世界知名品牌大廠均為重要客戶，本公司在電腦鍵盤的供應鏈具領先地位，將持續投入研發，強化競爭力。

綠能產品暨元件

綠色能源及各種動力應用市場已成為全球發展趨勢，在各種電動移動載具、再生能源的電子化、鋰電化、智慧化等，都有日新月異之應用，公司可提供客戶整套解決方案及全球性之服務，以滿⾜客戶需求。

整合元件產品

被動元件在主機板、筆記型電腦、伺服器、可攜式個人資訊產品、液晶電視與智慧型手機等產品有持續且穩定需求；近年來持續成⻑的5G、高速運算、儲存裝置發展及車用、工業相關應用，尤其因應綠能及環保趨勢，未來在電動車、自駕車及電池儲能系統(節能)等相關應用，未來將帶動積層陶瓷電容器與電感器需求成⻑。
112年將積極朝整合化(產品及行銷)、客製化(研發、推廣與客戶應用連結)，並朝高容、高頻高信賴性(高壓、耐高溫)發展，並專注中高階產品與利基產品及積極切入高⻑性市場，掌握關鍵需求，增加營收與獲利。

E-Bike

過去因疫情因素而造成供需失衡情況已開始逐步恢復正常，預期市場需求將回歸穩定溫和成⻑，而供應鏈也恢復疫情前供貨水準。

競爭利基

公司在電腦週邊設備產品製造累積多年經驗，在產業奠定良好基礎。成立迄今積極擴大各產品線廣度與深度，並以經濟規模優勢為主要成⻑與獲利的動力來源。除有 ODM 客戶外，並擁有地緣及文化優勢，積極開拓中國與亞太新興市場。本公司以機構、能源與材料三大核心技術成功開發儲能系統、太陽能混合型逆變器與 E-Bike、鋰電池等新產品，建構與時俱進之產品組合。

發展遠景之有利、不利因素與因應對策

有利因素

1. 個人電腦、液晶顯示器、電視、電競電腦與通訊等 3C 產品快速創新與成⻑，為公司週邊、電源及整合元件產品持續注入成⻑動力。
2. 與國內外原物料供應廠商合作密切，物料供應穩定，並已建立⻑期穩定合作關係，且各主要原料供應商均為兩家以上，以保持採購彈性，無進貨來源過於集中之風險。
3. 國內零組件業者因應國際大廠持續降低成本之趨勢帶進高度自動化製程改善，將可以大幅降低人力成本的衝擊。
4. 節能減碳的環保觀念普及，各國對再生能源政策的推廣及補助，將有效帶動電能管理、儲能設備及能源相關產品與系統的購置需求。
5. 受惠於疫情因素，自行車及 E-Bike 市場需求增加。

不利因素

1. 市場需求受庫存調節、俄烏戰爭與高通膨等負面因素衝擊，導致111年筆電市場出貨量再度下修，預期終端整機去化將延續至113年，待現階段庫存壓力逐步回歸健康水位後，傳統週期性成⻑動能可望重返市場。
   • 因應對策：
     • 公司積極強化全球運籌體系，加強供應商管理，實施精實生產，管控物料成本。
     • 積極推動產線自動化，並不斷檢視生產製造流程，有效控制成本與費用，降低對人力之依賴程度。
     • 著重於商務筆記型電腦，由商務產品替代教育用筆記型電腦作為市場關鍵出貨動能。
2. 國內材料及模具開發技術無法滿⾜本公司產品開發之需求。
   • 因應對策：
     • 培養與國外材料及零組件供應廠商良好關係，共同開發材料及設備，使供貨來源無虞。
     • 採取採購與研發雙管齊下之大量採購優勢，創造與供應商談判空間，以降低採購成本；透過研發減少零組件使用量，簡化生產流程。
     • 模具自製以降低對供應商之依賴。
3. 由於近年來電子產品價格競爭激烈，廠商獲利空間備受擠壓，加上勞工成本逐年上升，致產業發展面臨成本競爭之壓力。
   • 因應對策：
     • 研發創新且高附加價值產品以凸顯獨特性與競爭力。積極降低生產成本，加速生產自動化及生產中心轉移至人工成本較低之製造廠，藉以降低人工成本，強化垂直整合能力，發揮在地接單，就近服務客戶，快速服務客戶。
4. 各國電力系統不同，法規制定繁多耗時，除歐美大國陸續頒定相關檢驗規範，客戶具產業規模及系統應用熟悉度仍在學習中，區域性發展並較為分散且標準需求不⼀致。
   • 因應對策：
     • 投入資源強化核心技術開發、建構，掌握關鍵材料與技術平台，推出產品模組以快速因應不同規格需求。選定重點開發區域之重點客戶，以掌握各國政策及法規的趨勢，推出創新整合性服務，建立產品品牌價值。

主要產品之重要用途及產製過程

主要產品之重要用途

週邊暨精密產品

係電腦產品與智慧型手機之輸入元件。

綠能產品暨整合元件

1. 電源供應器：為電動自行車、中大型移動載具、工具機等外接電源交直流轉換，作為產品電源輸入來源。
2. 混合型儲能逆變器：用於太陽能板轉成市電，可供給家庭負載使用，多餘電力可以儲存於電池或回饋市電，停電時可當成不斷電系統，達到發電及節能效果。
3. 積層陶瓷電容器：具儲存電荷、減少電磁干擾及旁路耦合等功能。
4. 高頻電容：使用於高頻通信產品，例如 5G、Wi-Fi、LTE 等。
5. 功率電感與高壓電容：使用於電源與通信產品，如筆記型電腦、Panel 及 Mobile、車用及工業用等。
6. 鋰電池：使用各類種動力和工商業用產品，如 E-Bike、AMR/AGV 和堆高機、清潔工具機、其他動力車輛、筆記型電腦等。

E-Bike 電控系統及鋰電池組

使用於電動輔助自行車。

主要產品之產製過程

主要原料之供應狀況

1. 電腦鍵盤之主要材料係為橡膠、鐵、鋁板、鍵帽等，本公司與客戶保持良好關係，並積極進行垂直整合，部份鍵盤採自製塑膠射出，除降低生產成本，更能掌握塑膠用料成本，以降低原物料上漲風險。
2. 背光模組轉換器主要原料為鐵芯、線架、漆包銅線、高壓電容、電源晶片及印刷電路板等。公司主要進貨廠商維持兩家以上，以確保進貨來源穩定度。
3. 積層陶瓷電容器之製程已全數轉為卑金屬製程，以鎳、銅取代銀、鈀等貴金屬，並致力於加強陶瓷粉末調配開發，強化材料自製能力，以降低製造成本及提高產品品質。

最近二年度任⼀年度中曾占進(銷)貨總額百分之十以上客戶名稱及其進(銷)貨金額與比例及其增減變動原因

主要進銷貨客戶名單

最近二年度生產量值

最近二年度銷售量值

(三) 最近二年度及截至年報刊印止從業員工⼈數