營運概況

(一) 業務內容

業務範圍

所營業務之主要內容

本公司為專業晶片電阻製造商，目前主要業務為各類厚膜電阻、薄膜電阻及金屬板電阻之研發、製造與銷售業務。

所營業務之營業比重

公司目前之商品（服務）項目

厚膜電阻：高功率厚膜電阻、抗硫化厚膜電阻、車用厚膜電阻、耐突波厚膜電阻、高壓及超高壓厚膜電阻、寬電極厚膜電阻、Array 厚膜電阻等業務。
薄膜電阻：升功率薄膜電阻、極精密薄膜電阻、低阻金屬膜電阻、抗硫化低阻金屬膜電阻、抗突波低阻金屬膜電阻製造等業務。
金屬板電阻：陶瓷貼膜微歐姆電阻、金屬板微歐姆電阻、檢流器金屬板微歐姆電阻。

計畫開發之新商品（服務）項目

本公司未來計畫開發之新商品朝向5G、自動化控制、車用及智能家電應用等為目標，除了提升產品精密度以及廣度，目前也進行相關研發提案流程，由市場銷售人提供市場應用資訊讓研發產品貼近市場應用，提供終端客戶在開發產品時提出多元方案。研發、創新加上現有技術提升及產品品質之改善，以開發符合客戶及市場需求之產品，進而擴展更多產業應用層面。

產業概況

產業之現況與發展

2022年全球經濟前景大幅轉淡，受到俄烏戰事影響，防疫封城措施對供應鏈的衝擊，以及歐美國家的高通膨壓力持續之下，導致電腦、手機、消費性電子終端需求疲弱，標準型產品進入庫存調整階段，價格也面臨跌價壓力，有別於前兩年的成長態勢。雖然高階、利基型產品的市場需求與成長動能有別於標準型產品，但還是難以獨挑大樑。整體而言，2022 年台灣被動元件產業產值預估為新台幣2,464億元。

展望2023年，對台灣被動元件產業仍會是充滿艱辛挑戰的一年，加速庫存去化為擺脫負成長之關鍵因素，包括電阻元件在內的被動元件，在電子產業中雖被歸類為成熟產業，但隨終端應用產品(電動車、5G及伺服器等)功能升級，且漸趨複雜，相信對於元件的需求仍會持續成長，可望重新帶動整個產業鏈的發展。

產業上、中、下游之關聯性

產品之各種發展趨勢及競爭情形

發展趨勢

終端產品規格更趨輕薄化、精密化，薄膜製程漸獲重視：
在製程技術方面，厚膜製程採用網印技術，藉由刮刀擠壓的方式將膠體印刷在氧化鋁基板上，再經乾燥、燒結等製程，經雷射切割調阻，其產品線寛達100um(微米)以上，其厚度亦達5~10um左右，在尺寸的微縮與產品穩定度的提升有其技術上的困難，而薄膜製程以氧化鋁為基板，採用濺鍍R層雷防切割技術描繪電子，線寛可控制在10um以上，產品厚度可控制在0.01~1um的範圍內。

超低阻值、高功率、抗突波、長期使用穩定性高，金屬板電阻市場需求度高：
金屬板電阻具超低阻值、低溫飄、抗突波及長期使用穩定性高等特性，未來產品市場寬廣，在產品系列齊全且豐富優勢下，將獲得更多的發展和應用。

5G 時代來臨，驅動被動元件用量增加與技術進步：
就5G手機而言，有鑑於5G具備大頻寬、低延遲等特性，在無線通訊傳輸過程當中，需要支援不同的頻段，以3G、4G手機為例，約支援15個頻段，加上Wi Fi、藍牙及GPS功能，約需要30個以上的濾波器以提高訊號間的隔離程度。進入5G時代，5G手機可能需要支援30個頻段，所需的濾波器數量將增加至70個，以降低訊號彼此互相干擾造成的損耗。

在5G基地台及相關設備的部分，考量5G將採用更多的小型基地台，使得所使用的電子零組件需要朝向小型化發展，加上裝配密度高，對於零組件耐熱性、能承受潮濕環境的要求亦將明顯提高。

競爭情形

本公司目前與其他晶片電阻製造商相較，產能仍有一段差距，然本公司近年來積極開發高階應用市場與研發新產品，並切進具利基性市場，如車用及工業電子用厚膜晶片電阻、薄膜電阻及金屬板電阻等新產品應用領域，進而提升客戶對本公司之產品依存度。

技術及研發概況

所營業務之技術層次

研究發展

(1)厚膜產品：
厚膜產品在基於印刷技術基礎上，藉由新材料、新設計及新技術的導入，發展出抗硫化及抗突波等特殊特性產品，提供市場上特殊需求的解決方案。

(2)薄膜產品：
薄膜產品有別於厚膜的網印技術，以濺鍍製程製作電阻層，藉由雷射製程雕出電阻圖形，本公司薄膜生產流程中，關鍵生產參數進行嚴格管控，藉此提升產品精密度及良率，提供客戶高精密度的產品需求。

(3)金屬板產品：
金屬板產品是以合金為基底製作低阻產品，該產品可提供厚、薄膜難以製作的超低阻且高功率需求。

藉由三種製程產品特性的互補，豐富公司產品的深度及廣度，在面對客戶在產品設計上遇到的疑難雜症，在三種製程產品的持續精進之下，可以提供客戶專業、有效的產品，解決客戶產品電路布局遇到的問題。

研究發展人員與其學經歷

最近年度及截至公開說明書刊印日止投入之研發費用

成功開發之技術或產品

最近五年度取得之專利權

長、短期業務發展計畫

短期業務發展計畫

• 以訂單式彈性生產為主，配合部分計畫性生產為輔，及時滿足客戶對各式產品的需求，並落實 ISO 品質系統，持續不斷的進行品質改善與精進，提升新產品創新與研究，以期增加產品效能及穩定度。
• 積極擴展產品應用領域，並與供應商緊密合作，開發多元化產品線組合，並與客戶端緊密交流，針對客戶需求進行產品開發，以期掌握市場先機。
• 本公司持續在台灣建置生產基地，投入資金持續擴充生產線，逐步提高產能，透過規模經濟以提升經營綜效。另本公司持續優化電腦系統並透過自動化管理，以提高管理績效。

長期業務發展計畫

本公司厚膜、薄膜及金屬板事業部，持續聚焦於高精密及低阻值產品開發並因應全球性缺工問題，在製程改善中加入自動化生產。

同時，優化客戶結構以開拓直營客戶與歐美地區國際及重要客戶為優先，藉此調整營運體質，擴大高毛利產品產能，以強化利潤並爭取高單價訂單之客戶組合。在厚膜、薄膜及金屬板事業部三箭齊發下，未來五年內將順利打進基地台、天線、伺服器、通訊、無線模組、智慧手機及數位消費市場，創造更高獲利來源。

海外工廠佈建亦是天二科技規劃重點事項，持續評估客戶聚落新南向可能性，預計將透過併購或策略聯盟相互支援，開拓新生產基地，除將天二科技營運規模倍增，建立大量庫存水位，以滿足持續開發之客源需求。

(二) 市場及產銷概況

市場分析

主要產品（服務）之銷售（提供）地區

市場佔有率

依經濟部統計，109及110年度我國被動電子元件製造業總銷售值分別為759.98億元及907億元，該公司109及110年合併營業收入分別為8.87億元及12.74億元，推估109及110年市佔率分別為1.17%及1.40%，依111年度營業收入11.01億元，推估市佔率為1%以上。

競爭利基

• 經營團隊專業經驗豐富
• 專業研發團隊具備核心技術，提供產品最佳解決方案
• 強化生產製程管理與提升產品良率
• 拓展利基型產品之客群
• 與客戶維持良好互動以掌握市場脈動，建立完整健全之行銷通路
• 產品線完整，滿足客戶全方位需求

發展遠景之有利、不利因素與因應對策

有利因素

• 整合兩岸資源更具競爭力
• 電阻市場朝向新應用領域，所處產業具高成長性
• 下游應用領域廣泛，受單一產業景氣影響較小
• 品牌知名度逐年提高
• 完整且多樣化銷售客群，以擴展行銷版圖

不利因素與因應對策

A.產業大者恆大趨勢更加明顯

因應對策:
本公司於產品策略上，將產品適當分類成規格化及差異化產品，清楚定義每大類產品之營運策略及主攻市場，並精進製程改良，擴充經濟規模，提高競爭力，且持續開發高階產品，以深化產品競爭力優勢；此外，透過與代理商合作提升自身產品能見度，及運用具專業職能的業務、研發團隊與終端客戶共同開發新產品設計，藉以強化自身產品競爭力。另在業務策略上，則與同業大廠合作，以利基性產品及穩定的交期供應同業大廠的產品線，並自同業大廠取得本公司欠缺的產品，此一合作模式得以使得本公司快速取得市占率。

B.電子產品價格持續降價趨勢不變，產品價格面臨下滑壓力

因應對策:
本公司除與現有廠商密切合作，建立長期穩定之夥伴關係外，在技術與製程上持續改良，提升產品良率，以降低單位生產成本，使價格具競爭優勢增加產品競爭力。另針對市場發展趨勢狀況，將強化設計能力、提高技術門檻及提升良率，以拉開與競爭同業之差距。

C.勞動供需失衡，基層員工招募不易

因應對策:
本公司除引進外勞並加強建教合作，與人力仲介公司合作並增加招募管道，多元化增加新進基層員工的招募來源，以填補基層作業人員之不足，並持續增加自動化設備，並與設備供應商合作從事機器設備改良，提升機器使用效能，藉此增加生產量並降低單位人工成本及人員需求。另透過加強員工職前及在職訓練，藉以提高人員素質及生產力，更積極提升各項員工福利，配發員工酬勞及年終獎金，與員工分享營運成果，提升員工認同感，降低員工流動率，並規劃與大專院校進行建教合作，以增加人才尋求管道。

D.主要原料受限於少數廠商

因應對策:
以批量採購方式降低採購成本，另因本公司目前營運規模尚小，於採購議價能力上處於劣勢，本公司除持續與各原料大廠保持良好關係外，並積極尋找替代料源，避免進貨集中於少數廠商而增加營運之風險，本公司亦持續擴展營運規模，提高原料採購之議價能力，以降低採購成本，且隨時掌控業務接單提升供需預估能力，提高存貨週轉率，降低存貨積壓之風險。此外，透過製程改良，降低對單一原料之成本波動風險，亦為本公司降低成本方式之一。

E.國際大廠營運規模具競爭優勢

因應對策:
經由多年的耕耘，本公司的產品已建立相當之市場知名度及銷售實蹟。本公司在產品策略上避開大廠擅長之領域，運用自身厚實研發團隊的基礎，在製程上改良，推出具成本競爭力的產品，另亦積極開發高階應用市場與新產品研發，並切進具利基性市場，如車用及工業電子用厚膜電阻、薄膜電阻及金屬板電阻等新產品應用領域，進而提升客戶對本公司產品之依存度，並加強與代理商的合作，提升市場能見度，吸引國外知名品牌對本公司產品的認同，積極爭取與終端客戶共同開發新產品設計，提高客製化與差異化程度，進而提升該公司營運規模。

F.部分產品報價係以外幣計價，易受匯率變動影響獲利水準

因應對策:
本公司財會部門平常藉由銀行提供之匯率變動分析，充分掌握匯率走勢，同時蒐集匯率變化之相關資訊，掌握國內外匯率走勢，以降低匯率變動產生之影響。另業務人員於產品報價時並考量匯率變動趨勢，調整產品售價，以保障公司之銷售利潤。

主要產品之重要用途及產製過程

主要產品之用途

電阻主要可分為固定式、可變式及非線性三大類，屬於三大被動元件之一，廣泛應用在電氣、家電、資訊、通訊等各類電器用品上，其用途主要為調整電路電壓，也可用於保護元件，作為突波吸收、溫控及感測之用。

本公司晶片電阻產品屬於固定式電阻器，由於體積小符合電子產品輕薄短小之特性，適用於各電子、資訊及通訊工業產品所需。

產製過程

主要原料之供應狀況

最近二年度任一年度曾占進（銷）貨總額百分之十以上之客戶名稱及其進（銷）貨金額與比例及增減變動原因

最近二年度主要供應商資料

最近二年度主要銷貨客戶資料

最近二年度生產量值表

最近二年度銷售量值表

(三) 從業員工現況