營運概況

(一) 業務內容

業務範圍

本公司所營業務之主要內容

A. 研究、設計、開發、製造及銷售下列產品：
a. 彩色濾光膜 (Color Filter)
b. 影像感測元件及模組
c. 發光二極體 (LED) 元件及模組
d. 上述產品相關之封裝測試
B. 兼營與本公司業務相關之進出口貿易業務。

營業比重

公司目前之商品 ( 服務 ) 項目

計劃開發之新產品 ( 服務 )

本公司計劃開發下一代新產品及服務

產業概況

產業現況與發展

光學感測器產業之現況與發展

CIS(CMOS Image Sensor) 產業在 2021 年是增長的一年，收入達到 213 億美元的歷史新高，為 2.8% 年增率。關鍵驅動因素是在西方經濟體在與 Covid-19 相關的嚴重封鎖之後重新開放的情況下，智慧手機、筆記型電腦和平板電腦銷量在這一年中出現反彈。來到 2022 年，由於智慧手機銷量與 2021 年相比下滑至 -11% 年減率，為 2013 年以來最低，導致手機鏡頭成長緩慢，加 上 全 球 經 濟 疲 軟， 衝 擊 CIS 光 電 產 業 最 大 出 口 產 品 銷 售，13 年 來 首 次 面 臨 市 場 下 滑。Yole Intelligence 預估 CMOS 圖像傳感器 (CIS) 行業在 2022 年的收入同比略有下降 -0.7%，市值為212 億美元。

此波庫存調整潮預計有可能持續到 2023 年上半年，不過，未來隨著庫存逐步去化、手機重啟新銷售週期，搭配車用等新應用加速成長，仍看好 CIS 長期需求不變。
根 據 IC Insights 此 前 預 測 也 顯 示， 全 球CMOS 圖像傳感器市場將會在 2023 年溫和復甦，然後在 2024 年同比增速將提升來達到217 億美元的新高。預計到 2026 年將進一步增長至 269 億美元。

智慧型手機市場

2022 年在不利的宏觀環境下，智慧型手機年度出貨量下降了近 11%，但由於深度感應和微距鏡頭應用中低像素相機的採用減少，多相機趨勢放緩，導致全球智能手機圖像傳感器出貨量預計同比下降 15%，收入同比下降約 6%。

儘管如此，我們觀察到影像感測器產品組合轉向更高分辨率和更大的光學格式，仍有利於行業的發展。

車用感測器市場

根據群智諮詢（Sigmaintell）統計及預測，2022 年全球汽車出貨量約為 8,030 萬輛，同比下降 0.8%。預計全球汽車晶片短缺的影響可能持續到 2023 年，並將在上半年開始逐漸緩解。預計到 2025 年市場規模有望恢復到疫情前的水準。

即便受到總體環境的不利因素影響，2022年全球車載前裝 CIS 出貨量約 1.86 億顆，同比增長 28%。2022 年車載 CIS 5 百萬出貨量約 21.5 百萬顆，同比增長 46.3%。

TSR 研調也預估車用感測器市場未來將成為僅次於手機應用，成為第 二 大 應 用 市 場； 而 IC Insights 也 預 計 在2024 年車用感測器市場占比將提升至 15%。

影像監控市場

根據 Frost&Sullivan 的統計，2020 年影像監控感測器的出貨量和產值分別為 4.2 億顆和 8.7 億美元；2022 年全球安防CIS 出 貨 量 約 5.2 億 顆， 同 比 下 降 13.9%，然而 CIS 8 百萬畫素出貨量同比增長 44%。隨著未來安防監控產業規模的不斷擴大，預期 2025 年出貨量和總產值將分別達到 8.0 億顆和 20.1 億美元，預期年複合增長率將達到13.75% 和 18.23%。

此外，智慧電視、智慧音箱與穿戴裝置 (AR/VR) 等產品上開始著重影像與光學感測功能，可望為消費性影像應用創造另一波新興需求。

光學感測器產業上、中、下游之關聯性

終端電子產品之發展趨勢

本公司所提供之光學元件代工服務，範圍涵蓋為消費性產品 (Consumer)、車用電子(Automotive)、影像監控 (Security) 產品以及醫療 (medical) 產品。

本公司所提供的消費性電子產品包含智慧型手機、平板電腦、筆記型電腦、穿戴式裝置等所需要的影像感測器和光感測器 ( 如 : 飛時測距感測器、環境光感測器、3D 感測元件、屏下光學指紋 ) 為主。

由於本公司在 2015 年開發出的晶圓級光學薄膜技術，成功結合彩色濾光膜與微透鏡的製程整合方案，其具備光學元件微型化方向發展的趨勢，協助客戶打入智慧型手機中的環境光感測器、飛時測距感測器以及生物辨識感測元件市場。

影像監控市場從技術發展角度看，從過去的閉路電視監控系統邁入到現今的網路監控攝影機，在此過程中，影像監控系統的複雜度逐步提高，對 CMOS 影像感測器性能的要求也不斷的升級。如：低照度光線影像、HDR、高清 / 超高清影像、智慧識別等影像性能方面提出了更高的要求。

本公司於 2006 年取得 ISO 車用認證，目前已累積相當程度的經驗於車用感測器，對未來車用感測器 ADAS 的發展與製造深具信心。

在醫療產品方面，本公司過去多為醫療成像等產品 ( 如：內視鏡 ) 供貨，近年來，生物檢測技術有轉往光學技術發展的趨勢，藉由檢測生物反應中所標記的螢光物質波長、強度、衰減曲線等，來辨識多種待測物質的存在與否。主要應用範圍為染色體產前檢查，癌症帶因分析，蛋白質序列檢測，或是傳染性疾病快篩等市場提供測試晶片。由於精準醫療發展需求，促使生物檢測技術轉向個人化與去中心化。市場迫切需要微縮化的光學元件製程技術，得以將大型光學系統檢測儀器之光學機構，微縮整合於影像感測晶片上，以達到可攜型檢測裝置的可能，並使單一檢測效率得以提升和普及，提供醫療單位快速方便的診斷依據。本公司的彩色濾光膜與微透鏡的製程整合方案，恰巧能滿足這些光學微縮的需求，將於反應井陣列中的生物螢光，聚焦導入濾光元件後，經由感測晶片辨識解碼訊號。本公司於 2019 年優先布局並已取得醫療供應鏈 ISO13485 認證，目前與客戶持續開發產品中。

光學感測器代工產業競爭情形

本公司的經營模式，係以專業彩色濾光膜、微透鏡及光學薄膜 (8 吋及 12 吋 ) 技術為出發點，配合先進之光學元件技術整合製造與晶圓級測試服務，開發出不同於其他競爭者之代工服務。依照主要技術型態，可分為兩大類產業競爭。

在彩色濾光膜與微透鏡製程方面

目前光學影像感測市場除了索尼、三星、海力士為 IDM 生產模式外，其餘光學感測供應商多為 Fabless。由於光學影像感測器主力為智慧手機市場，主要高階產品皆往 0.7 微米像素尺寸以下方向開發，更需要精準的製程控制與光學模擬設計，而彩色濾光膜與微透鏡能夠生產如千萬畫素以上，0.7 微米以下像素尺寸的高端市場影像感測器，目前本公司為全市場主要供應商。

本公司在 2019 年已投資深紫外光（DUV） 掃瞄式曝光機，並配合客戶研發時程，朝向 <0.56 微米像素邁進，於 2020 年已量產 0.7 微米像素產品，並在 2021 年第三季領先全球 量產獨家光學結構設計的彩色濾光膜 0.61 微 米像素產品。

在光學薄膜整合技術方面

本公司是目前主要可提供光學薄膜整合技術之供應商 (8 吋及 12 吋 )。不同於多家競爭對手的光學薄膜技術於現行的影像感測器，如：藍玻璃、紅外光截止濾光片以及紅外窄帶濾光片等鍍膜，本公司之光學薄膜技術則能整合干涉式多層膜至晶圓級的黃光微影的製程中。利用干涉式多層膜能提供客製化光譜規格，將之與有機型 (organic type) 的彩色濾光膜進行製程整合至晶圓的結構上，使產品往薄型化發展，符合市場之需求。

就目前整體技術與製程能力而言，本公司比目前主要競爭對手更具有競爭優勢。同時，在高階機台的投資與產能設備的建置上，本公司都能配合客戶的需求，與客戶保持良好的合作關係。

技術及研發概況

技術層次、研究發展

本公司專注於影像感測器以及晶圓級光學元件的代工生產，是全球少數能夠同時提供彩色濾光膜製程，微透鏡製程與光學薄膜製程，並能將技術整合，用於產品製造的專業代工廠。

研究發展人員與其學經歷

單位：人

最近五年度每年投入之研發費用

單位：新台幣仟元；%

最近五年度開發成功之技術或產品

長、短期業務發展計劃

短期業務發展計畫

影像感測器業務方面

高階影像感測器手機市場 : 與主要客戶持續合作開發 12 吋 CIS 影像感測器技術與製程能力，尤其以高階智慧型手機所需之高畫素 ( 一億畫素以上 ) 與小像素 0.56 微米之感測器市場。
提供智能手機與車用感測器的技術平台，協助現有客戶做跨領域市場開發，以提高市場占有率。

晶圓級光學薄膜業務方面

整合型晶圓級光學薄膜技術符合手機市場所需之微型光學元件的要求，目前已與特定客戶合作開發環境光感測器及新世代飛時測距感測器。
未來，ARVR 所需要的影像及感測元件更是需要微型化設計，與采鈺的整合型技術帶來的好處方向一致，超穎透鏡技術更是吸引許多客戶前來開案，預計隨著市場動能增溫，將能有顯著的營收貢獻。
因應市場強勁需求，在 2020 年開始興建第二座 12 吋晶圓彩色濾光膜、晶圓級光學薄膜、高階影像感測器及 metasurface 超穎表面技術相關產品製造生產線，預計在 2023 年加入生產行列。

長期業務發展計畫　

考量新廠初建有高投資成本壓力，故業務發展目標為：

A. 擴展與鞏固現有客群與市場，提高市場占有率。
B. 持續開發新產品，研發創新利基型市場技術，分散市場風險。
C. 研發與現行機台共用之製程，減少高階產能投資壓力。
D. 與客戶共同開發客製化製程，以保障未來客戶產能之需求。
E. 與客戶簽定合作與產能保障合約，以保障未來客戶產能之需求。
F. 發展多樣化市場與客源，避免受單一市場或季節性影響。

(二) 市場及產銷概況

市場分析

主要商品 ( 服務 ) 之銷售 ( 提供 ) 地區

單位：新台幣仟元；%

市場占有率

晶圓級彩色濾光膜與微透鏡市場

本公司的影像感測技術主要為提供行動裝置、汽車、監視器等市場所需要的感測器，其中以行動裝置為大宗，占本公司 2021年營收 65%，整體出貨量約占影像感測器市場 21.5% 市占率，較前年大幅成長，主要歸功於高階影像感測器 ( 大於四千八百萬 ) 的成長與來自兩百萬與一千三百萬畫素主流市場的貢獻。

在 2022 年預估采鈺在高畫素、小像素 (<0.7 微米 ) 的技術仍處於技術仍處於行業代工領先 地位，未來將持續與市場前幾大客戶合作，持 續布局手機市場及車用市場。

整合性晶圓級薄膜技術市場

市場未來供需狀況與成長性

在關鍵高階彩色濾光膜與微透鏡的生產線，無法短時間被複製與開發成功，本公司以領先的 12 吋晶圓級微光學製程技術，次微米級微透鏡與高階彩色濾光膜生產線，成為各國際大客戶首選的合作代工廠。

未來具備高成長性的 AR/VR 市場，微型化光學感測器、光學元件以及光學顯示系統皆為核心硬體零組件。增加消費者 VR 體驗的沉浸感，眼球追蹤、臉部追蹤、手勢追蹤和表情傳遞的感測器需求勢必大幅攀升。而 AR 眼鏡的光學系統由圖像源器件與顯示鏡面兩個主要配件構成，光波導是目前最佳的 AR 眼鏡方案，具有大視場和大眼動範圍的優勢，為本公司技術發展規劃的下一個潛力市場。

競爭利基

1. 光學一站式服務
2. 緊密堅強的上下游供應鏈
3. 客戶關係緊密，掌握產業脈動
4. 提供客製化技術與生產能力
5. 人才與先進設備的投資

發展遠景之有利與不利因素與因應對策

有利因素

1. 終端市場需求龐大
2. 有長期合作夥伴關係之客戶與具技術市場領導客戶的關係支持。
3. 堅強的經營團隊

不利因素與因應對策

1. 中國政府扶植半導體產業造成競爭壓力

因應對策：
• 持續開發高階光學產品，並與客戶建立長期合作夥伴關係，善用供應鏈優勢，避免受到供應鏈與中國政策下的競爭壓力。

2. . 資本支出龐大

新廠房投資初期的資金壓力。

因應對策：
• 營運穩定成長，自有資金持續支應。
• 上市增加籌資管道。
• 基於長期發展，本公司與銀行團維持長期良好合作關係，以提供支應未來營運成長之資金。

3. 缺乏關鍵材料的掌握

部分關鍵光學材料掌握在少數大廠中。

因應對策：
• 與供應商共同開發光學材料市場，培養長期供應之合作關係，並開發第二供應商，避免競爭對手抄襲。

4. 消費性電子產品市場易受景氣波動影響微小化光學元件多應用於消費性電子產品，容易受到國際局勢變化、貿易策略與市場波動而受到影響。

因應對策：
• 多角化產品市場經營模式，取得汽車、醫療等 ISO 認證，建立穩定的供貨市場，減少消費型產品受到市場波動的影響。

主要產品之重要用途及產製過程

代工生產主要產品之重要用途

1. 影像感測器相關晶圓代工之主要產品
2. 晶圓級光學元件相關晶圓代工之主要產品

主要產品之產製過程

就供應鏈生產流程而言，影像感測器是在前段晶圓廠完成電路製作，再至本公司進行晶圓級微光學透鏡、彩色濾光膜或多層光學薄膜製程，並交由後段封裝與測試廠完成產品。本公司各製程從光阻塗佈、曝光、顯影、蝕刻和鍍膜等每道流程與無塵室等級要求，均符合國際晶圓級光學廠標準。

主要原料之供應狀況

本公司之主要原料係為光阻劑、靶材、顯影劑、去光阻劑、化學品及氣體等。本公司之主要供應商皆屬長期配合之廠商，且雙方均維持良好穩定的合作關係；本公司為分散供貨集中問題，均維持二處以上生產基地的供貨來源，以確保供貨穩定性。

最近二年度任一年度中曾占進 ( 銷 ) 貨總額百分之十以上之客戶及其進 ( 銷 ) 貨金額與比例

最近二年度生產量值

單位：約當八吋仟片；新台幣仟元

最近二年銷售量值

單位：約當八吋仟片：新台幣仟元

(三) 從業員工

最近二年度及截至年報刊印日止從業員工資料