(一) 業務內容
業務範圍
所營業務之主要內容
本公司主要經營項目為直流散熱風扇之生產製造、銷售業務。
主要產品之營業比重
公司目前之商品(服務)項目
本公司產品為電競散熱風扇，一般電腦散熱風扇、通訊、工控、家電及車載之散熱風扇，包括模具件、塑膠射出、SMT、電線及相關加工等。
計畫開發之新商品(服務)
本公司利用在風扇領域的完整製程持續發展電腦散熱產品，除了顯示卡散熱風扇之外，持續增加不同的項目，如:電源供應器、機殼、CPU 風扇…等客製化產品。電腦散熱以外的市場，包含車用風扇(散熱或排風)、電動車用充電樁散熱、工控產品(變頻器、變壓器散熱)、Telcom(5G/Server)、智能家電產品…等等。每年投入的研發資源比率逐年增加，發展新技術、新產品，時時保持技術領先與專利優勢。
我們也以新穎及創新的設計增加產品的亮點及持續拓展產品應用的多樣性，來贏得客戶長期的配合並吸引市場的目光。
產業概況
產業之現況與發展
隨著電子產品持續推陳出新，這些消費者的需求以及產品的發展趨勢，快速推動散熱產業最大的發展契機。而散熱產品成長動能除了持續來自電腦、通信、伺服器與消費性電子等 3C 產業外，亦擴及其他如車用電子、手持式電子產品以及虛擬實境、物聯網、人工智能以及高效能運算等新興產業的應用。也促使各散熱元件製造商積極投入研發能量及提高生產規模，以擴大市場佔有率；此外，隨著 5G、元宇宙、AIOT 及低軌衛星(未來 6G 技術)等各項新興應用，儘管晶片效能大幅提升，熱消耗卻不減反增，意味著產品「散熱」效能必需依應用需求與時俱進，而散熱風扇應用層面相關廣泛，包括：5C 產品(通訊、電腦、消費性電子、車用電子、醫療電子)及工業設備、光電等產業，第三代半導體等新材料應用開始大量導入在快充電源暨新能源產品、車用電子及電動車等應用，而高頻高速及高功率加上大電流產生高熱問題更為殷切。電子產品在速度及性能上不斷提昇所衍生的散熱需求，亦使得各家廠商不斷加強研發能力與專利技術，並推出高階散熱產品，以滿足新應用產品之功能需求。
產業上、中、下游關聯性
本公司目前主要之產品為散熱風扇產品。散熱風扇零組件構成複雜，上游關聯產業包括：塑膠原料、培林、鋼鐵材料、五金加工、壓鑄(鋁壓鑄殼、粉末冶金)、模具(五金沖壓成型及塑膠射出成型)、線材、連接器、主動原件(Driver IC)、被動原件(電阻/電容/電感)、印刷電路板等產業。
散熱風扇之下游應用產業相當廣泛，凡舉用於空氣對流散熱效能提升需求，皆需求用到風扇，其應用領域有資訊產業、網通設備、光電產業、家電產業、資訊家電、影音設備、工業/商用設備、汽車電子等產業。
產品之各種發展趨勢及競爭情形
隨著科技日新月異地演進，電子產品不斷推陳出新，應用面及市場需求亦持續擴增及發生變化，近年來除了智慧型手機、平板電腦等消費性行動裝置迅速普及外，5G 大數據、物聯網、雲端運算以及人工智慧（AI）技術的快速發展等高端技術突破亦帶動了更多新興產業快速發展，例如雲端伺服器、電動車、VR 裝置、無人機等，因此越來越多產業需要用到散熱模組或其他散熱產品，具備深厚技術基礎及競爭力之散熱廠商近年紛紛轉進經營利基市場或是搶攻中高階產品應用，跨足傳統電腦產業以外之應用領域，以求獲取更佳利潤。
三高
- 高品質
- 高壽命
- 高效率
雙快
- 設計快
- 交期快
三低
- 低成本
- 低噪音
- 低耗能
競爭情形
散熱風扇主要競爭對手分類如下：
- 國際知名日系廠商：Sanyo Denki、Nidec 及 NMB 等公司。
- 國內一線廠商：建準、奇鋐及台達等公司。
- 其他廠：鑫賀、永立及陸資廠富士多等公司。
技術及研發概況
所營業務之技術層次與研究發展
研究發展人員與其學經歷
最近五年度每年投入之研發費用
最近五年度開發成功之技術或產品
長、短期業務發展計劃
短期業務發展計畫
- 更緊密與代理商的合作關係，引進新客戶。
- 積極開發利基型產品市場，如 AIOT、5G、伺服器、汽車電子、新能源…等散熱風扇運用及多元化家電設計應用，以獲取較高利潤。
- 自動化設備再精進，提高少量多樣生產彈性。
長期業務發展計畫
- 隨科技產業躍進及消費性電子整合趨勢發展，本公司透過創新研發設計、增強製造能力、應用技術之改良，持續提升公司核心競爭力及創造力。
- 開發海外客戶與市場，使公司朝向全球化發展。
- 開發智能家電，以風扇為核心的技術應用，將配合客戶開發相關風扇的產品整機應用，為風扇添思維。
- 新能源產品充電櫃與充電模塊散熱風扇的研發。
- 隨 AIOT、5G 、伺服器產業興起，產品傳輸速度會變得越來越快，相對的散熱也將變得越來越重要，開發多元化市場的風扇設計應用，快速設計出符合客戶需求的產品也成為風扇廠商的競爭指標。
(二) 市場及產銷概況
市場分析
主要商品(服務)之銷售(提供)地區
市場佔有率
根據 Newzoo 在 2022 年 7 月發布的《全球遊戲市場報告2022》，預測 2022 年全球遊戲市場規模將同比增長 2.1%至 1968 億美元，Newzoo預測全球遊戲市場將在 2025 年增長到 2112 億美元，2020‐2025 年複合增速為3.4%。且 Newzoo 的數據顯示，2023 年全球遊戲玩家數量將躍超 30 億。
市場未來之供需狀況與成長性
顯卡市場
以往顯卡市場遵循這樣一個規律，那就是獨立顯卡市場為 Nvidia 及 AMD 相互爭雄。而 INTEL 總顯卡銷量佔據了 6 成(屬於核心顯卡)。從獨立顯卡市占來看 Nvidia第一，AMD 第二，這種情況大概也持續了十餘年。 不過從 2022 開始，INTEL 正式宣佈進軍獨立顯卡市場。根據統計機構 jpr 提供的統計報告，目前顯卡市場 Nvidia的市場份額同比不降反升，這是因為 RTX 40 系顯卡供不應求，特別是 RTX 4090 旗艦顯卡更是如此，讓 Nvidia 的市場份額從 21 年第四季度的 78%提升到了 2022 年第四季度的 82%。 而 Intel 由於去年推出了 Arc 消費級顯卡，因此市場份額也從 5%提升至 9%。 而 AMD 顯卡，從 18%變成了 9%。 儘管從統計數據上來看，無論是 AMD還是英特爾都是 9%，當然在顯卡銷量不如前二年的疫情紅利，Nvidia 及 AMD 於 2023年持續推出面向主流市場的中高階系列顯卡以持續加持電競顯卡市場。
個人電腦市場
2022 年 PC 出貨量與 2021 年相比，全年度全品牌總共平均下滑了 16.5%，前五大 PC OEM 除了蘋果小幅度增長 2.5% 之外，其餘都是呈現下滑的趨勢，但是客觀來看，2021 年的 PC 市場因為疫情關係達到一個極端，任何跟這一年相比的數據或許比較沒有參考價值，如果用 2022 年數據跟疫情爆發前相比，發現還是高於疫情前的出貨量。2023 年隨著 Nvidia 40 系列推出，ATX3.0 的架構需求將有利刺激消費市場的換機需求。
筆記型電腦市場
預估 2023 年全球筆記型電市場出貨量達約 1 億 7 千萬台，較 2022 年 1 億八千萬台衰退 5.8%，顯見全球筆記型電腦市場需求榮景已步向後疫情時代，國際間邊境普遍開放至今，疫情紅利已大致於 2020‐2022 上半年完成兌現，2023 年起各品牌廠已加速針對筆記型電腦產品採取積極銷策略、推動倉新產品設計，已取得消費者青睞。
展望 2023 年，全球六大品牌廠將基於 2022 年市場、產品、術等層面的既有優勢，力求於未來「以技術進步驅動成長」的筆記型電腦市場以先行者優勢取得發展先機。
Telecom、Server 市場
伺服器最終市場很清楚在雲端、5G 公有雲、5G 專網及 AI、邊緣運算上為因應高速運算需求，半導體製程朝更先進奈米製程及晶圓級 3D 封裝發展，不僅晶片尺寸微縮，亦整合更多電晶體，熱密度增加導致熱衝擊更大，長時間、甚至是 24 小時日以繼夜運作的高速運算及高速傳輸產生瞬間高熱頻率大幅增加。
競爭利基
- 一條龍的產品線的多元化、大量生產與規劃管理的製造優勢，滿足客戶快速交貨彈性的需求與市場變化。
- 設立獨立生產線：因應新市場產品，高利潤產品，少量多樣(機種)產品
- 本公司與主要客戶維持長期良好的夥伴關係，共同開發新產品並提供意見與需求，創造更密切的合作模式，與客戶建立強化生命共同體共同擴展市場。
- 價格具競爭力：因應成本上漲之壓力，並進行精實生產管理，以技術改善及導入自動化設備來帶動管理改善，以逐步達成降價之市場需求。
- 國際認證：本公司已通過 ISO9001 & ISO 14001 系統認證多年， ISO/TS16949 已於2017 年取得 IATF16949 證書，所生產之產品品質深獲客戶肯定。
- 勞資關係和諧，生產效率及品質穩定。
發展遠景之有利、不利因素與因應對策
有利因素
- 研發及市場的掌握
- 市場需求增加
- 產品競爭力
不利因素與具體因應策略
市場競爭激烈
因應對策：
充分的掌握市場變化，積極增加研發設計能力及管理能力，強化供應鏈的垂直整合，提高內製化程度，加速提升自動化生產。
勞動成本增加
因應對策：
由於本公司主要生產基地在中國大陸，為因應大陸人工工資逐年調漲致生產成本上升，本公司已逐步改善加速提升自動化生產，以減少生產過程對勞動力的需求，提高生產線效率與生產力。另外除了持續研發高性能及高利潤的產品外，另外本公司亦積極研發跨領域新產品以提升附加價值。
主要產品之重要用途及產製過程
主要產品之重要用途
主要產品之產製過程
主要原料之供應狀況
主要進銷貨客戶名單最近二年度任一年度中曾占進貨總額百分之十以上之供應商名稱及其進貨金額與比例，並說明其增減變動原因
係因 2022 年營收減少且全球供應鏈缺貨緩解，故降低存貨安全庫存，使得全年度進貨減少，另 2022 年度向廠商 A 進貨減少之比例，相對低於整體廠商進貨減少之比率，故雖向廠商 A 2022 年度進貨金額較去年同期減少 19,202 千元，但占全年度進貨淨額比率卻上升。
廠商 A 2022 年第一季與去年同期相比增加 27.16%，係因針對全球供應鏈可能短少之原物料，政策性存貨備料。
最近二年度任一年度中曾占銷貨總額百分之十以上之客戶名稱及其銷貨金額與比例，並說明其增減變動原因
2022 年度因俄烏戰爭及全球通膨衝擊終端消費市場，第二季開始終端庫存水位過高出貨量減少，故使得全年度銷貨淨額較去年同期減少
最近二年度生產量值
2022 年度下半年因受經濟環境影響調整產能，致本公司 2022 年度產量較 2021 年度減少 7,582 千 SET，其中 2022 年度整體產值較 2021 年度減少 308,027 千元。
最近二年度銷售量值
2022 年度因俄烏戰爭及全球通膨衝擊終端消費市場，第二季開始終端庫存水位過高出貨量減少，故使得全年度銷貨淨額較去年同期減少。
(三) 最近二年度及截至年報刊印日止從業員工人數
