(一) 業務內容
業務範圍
業務之主要內容
- 鎂、鋁合金射出及壓鑄成型，其中包含汽車零組件機構、殼體、支架之加工、塗裝、印刷、組裝、表面美化處理、結構強化；筆記型及平板電腦機構件、投影機光機機構件、行動通訊裝置機構件、消費性及醫療、運動產品機構件及殼體之加工、塗裝、印刷、組裝、表面美化處理。
- 模治具製造加工，其中包含汽車鎂鋁合金壓鑄或射出模具、消費性產品鎂鋁合金壓鑄或射出模具及其他材料成型模具、治檢具、沖壓模具。
- 鎂鋁等合金之表面防鏽、電鍍、陽極、微弧氧化、塗裝、轉印、印刷、表面改質、結構強化等表面處理。
- 新合金產品開發。
合併營業比重
公司目前之商品或服務項目
- 汽車、自行車、運動器材、醫療器材之零組件、機構件。
- 筆記型、平板電腦產品之機構件。
- 投影機、光機、相機、攝影機產品之機構件。
- PAD、手機及其他手持式、穿戴式產品之機構件。
- 其他 3C 消費性產品機構件。
- 模治具製造買賣、加工收入。
計劃開發之新產品與技術
應市場趨勢
所需，與汽機車、新能源汽機車及自行車零組件客戶共同開發鎂鋁合金各項應用產品，並導入鎂鋁合金之壓鑄及半固態射出製程。隨業務發展擴增新產品線外，也因應 3C 產品設計輕、薄、高質外觀趨勢，積極開發更先進的表面處理技術及自動化機械加工技術。
產業概況
產業之發展及現況
鎂鋁合金在 3C、汽車產業的發展及現況
就汽車市場而言，根據 TechNews 統計 2022 年全球汽車銷售量為 8110 萬輛，較2021年小幅增加2%。而Marklines則預測2022年全球電動車銷售量為1012萬輛，較 2021 年增加 62%。本公司 2022 年車載機構業務已占營收比重之90%，而純電動之新能源汽車機構業務佔營收比重 46%，相較去年同期增長63%。同等於全球新能源汽車需求成長趨勢，水漲船高。3C 產品及工業用機構業務約占總營業額之 10%，其中筆記型電腦、家庭娛樂系統等機構業務，因 2022 年需求過度擴張而市場飽和，造成需求有所衰退，所幸因營收比重降低而對整體營業額影響較小。
今年全球 EV 銷售量達約 680 萬台，是去年約 1.5 倍，EV 占全球新車銷售量比重也從約 6%揚升至約 10%。就國家別看，比亞迪等中國廠商 EV 銷售量達約 290 萬台，市占率達約四成居冠；特斯拉等美廠銷售量約 210 萬台、市占率三成居第二；福斯（VW、Volkswaten）、雷諾（Renault）等歐廠銷售量約 120 萬台，市占率二成。中、美、歐合計橫掃全球 EV 市場九成市占。豐田、本田、日產等日廠 EV 銷售量僅約 20 萬台，市占率 2%~3%，就 2022 年全年看，日廠市占率預估也不到 5%。
根據 Gartner, Inc 的調研，2022 年第四季度全球 PC 出貨量總計 6530 萬台，比 2021 年第四季度下降 28.5%。全年，2022 年 PC 出貨量達到 2.862 億台，比 2021 年下降 16.2%。Gartner 表示：“對全球經濟衰退、通貨膨脹加劇和利率上升的預期對 PC 需求產生了重大影響。”“由於許多消費者已經擁有在大流行期間購買的相對較新的 PC，因此缺乏負擔能力正在取代任何購買動機，導致消費者 PC 需求降至多年來的最低水平。”回顧 2022 年的市場份額來看，聯想保持 24%，惠普從 20.4%下降到 20.2%，戴爾從 18.9%下降到 16.7%。展望 2023 年汽車市場，半導體缺貨風波預計在 2023 上半年好轉，車廠加速生產下會先釋放積壓訂單，但在全球經濟環境未明朗狀態下，Marketlines 預
估 2023 年銷售量僅小幅成長 2%，其中電動車市場預估達到 1368 萬輛，預期成長率 35%。與此同時，3C 產品及工業用機構業務仍將受世界經濟不利因素困擾，其中筆記型電腦、家庭娛樂系統等機構業務因全球通膨、利率升高，及銷售飽合當前正面臨嚴峻考驗，不僅總體經濟最壞的時間還沒過，落底後也不會立刻反彈，預期整體 3C 市況要到 2023 年中才可望回穩。PC 及車載機構仍以輕量化金屬機構為其首選，在此趨勢下，鎂鋁合金仍保有較佳的競爭優勢，尤以新能源汽車為明顯。
鎂鋁合金在其他產業的發展及現況
除了 3C 產品，其他終端產品包括汽車、火車、自行車等移動載具；運動器材、航太國防等，均有輕量化需求以達成節能減碳目的。鎂合金應用於車架大型結構、汽車零組件（傳統車、電動車）是未來發展的重點項目。大型車架成型製程將取代焊接製程，鋁合金及鎂鋁合金將取代鋼鐵板金；大型成型設備將是市場趨勢，至於鎂合金汽車、自行車、電動車零組件則是對汽車的輕量化有相當的助益，是汽車輕量化的主要考慮材料之一。
產業上、中、下游之關聯性
鎂合金產業供應鏈大致可分為上游原料提供，中游成型加工及下游產品應用三部份，其關聯性及主要投入廠商如下圖：
產品之各種發展趨勢及競爭情形
產品的發展趨勢
在電子產品朝向輕、薄、短、小的趨勢，及環保節能的概念下，輕金屬材料已蔚成市場風潮。
競爭情形
目前國內外主要競爭廠商如下表
未來供應變化情形
因應金屬機殼市場需求穩定，包括一體成型製程的可成、鴻準、巨寶；純陸資供應商逐漸崛起如春秋、勝利、勛輝、春興、宜安等廠商以低價切入市場造成衝擊。
技術及研發概況
投入之研發費用及預計投入費用
本公司及子公司 111 年度投入之研發費用總計為新台幣 247,579 仟元，約佔合併營收的 6%。本公司持續投入大尺寸機構量產開發與研究，增添大尺寸半固態成型機台設備與加工設備，與 Tier-1 客戶共同研發具量產性的車用大尺寸支架。同時與材料商共同開發新輕金屬材料，提升鎂鋁合金流動性、散熱性、表面緻密性提出多種解決方案。
開發成功之技術或產品
長、短期業務發展計畫
短期發展計畫
行銷策略
致力於製程技術及研發能力的提昇，提供客戶鎂合金射出成型技術的優勢，並積極參與客戶先期設計(Join-Design)，努力創造產品附加價值，有效提升本公司產品市場佔有率。
生產策略
整合內製及外發生產策略，尋求利潤最大化及品質，分散與集約並行，降低生產成本與營運費用。
產品策略
除了維持汽車面板支架及筆電占有率，在綠色環保節能的趨勢下，將積極投入汽車安全件、座椅、電池箱支架、自行車、航太及 5G 用品之應用。
財務策略
考量現有產品之供需情況、客戶往來關係、產業競爭現況等因素擬定優勢的價格區間。
長期發展計畫
行銷策略
以提供完整解決方案為主，開發新領域、新市場及新客戶。
生產策略
擴充自動化生產製程，提昇輕金屬的製程技術能力，進而提升良率及其量產能力，滿足客戶多樣化需求。
產品策略
產品廣度跨足多項領域，鎖定高成長產業，多產品線平衡發展。
財務策略
考量歷年營運規模、業績成長及產能擴增，財務規劃除以自有資金或銀行借款支應外，並藉由資本市場多樣之理財工具，適時由資本市場籌資，強化公司財務結構，俾利公司永續經營及長期成長之動力。
(二) 市場及產銷概況
合併市場分析
主要商品之銷售地區
市場占有率及未來之供需狀況與成長性
市場占有率
筆電產業中台資鎂鋁合金成型廠在全球仍具有領導地位，華孚、可成、鴻準、巨寶等廠商合計全球市占超過 80%，為主要的鎂鋁合金 NB 機殼供應廠商。
主要競爭優勢在於高良率、品質佳、良好的經營管理經驗等因素。
市場未來之供需狀況與成長性
對於汽車市場的發展狀況，疫情影響情況雖已好轉，卻又因車用電子需求大增而影響晶片供應，短期影響未來兩季的需求，而長期則一片看好自動駕駛及新能源汽車的需求。自動駕駛所需的控制系統、伺服馬達、主動被動感應系統及運算系統、車載顯示器及其控制元件，除了需要良好的散熱及強度外，更要持續減重。鎂鋁合金的高強度、散熱性及輕量化優勢明確，因此各家車廠均積極尋求解決方案，給予本公司極佳的接單機會。
此外，大尺寸車載顯示器系統業務持續擴大，本公司馬鞍山廠二廠建設計劃如期進行中，以滿足客戶增量的需求。製造上保持量產中機種出貨需求達成，品質仍為第一優先考量，以獲得客戶的肯定。業務上除持續爭取歐美亞各國知名汽車供應商新機種訂單之外，同時對於滿足區域性的即時出貨需求如進入越南、泰國、墨西哥、歐洲各國之 Tier-1 客戶，提供 JIT 服務，進而發展在地策略結盟達成在地生產出貨的目標。在其他非資訊工業領域中，對鎂鋁合金產品應用需求的市場與機會，尋求可長期合作、打造雙贏的策略夥伴，擴大公司產品組合的廣度及深度，進一步調整本公司在各應用產業之營收比重結構，持續為全體股東、客戶、和同仁謀求最佳的獲利。
競爭利基及發展遠景之不利因素與因應對策
競爭利基
- 研發及技術能力強
- 一貫化且大量生產能力
- 嚴格的品質要求
- 積極進取之研發團隊
- 產品運用範圍廣泛
發展遠景之不利因素及因應對策
- 嚴峻的產業經營環境：金屬機殼的發展潛力，吸引國內外業者相繼投入並積極擴產，紅色供應鏈如預期像雨後春筍般快速發展，其因挾持大量資本購置新廠房設備於市場低價競爭，而環保法規日益嚴謹與整體經營環境日趨複雜，更加大產業經營難度。
- 因應對策：將持續投入高附加價值之輕金屬合金及複合性材料產品開發與拓展利基應用市場的行銷管道，期能提供客戶多樣化原料、高強度、高熱傳鋁鎂合金材料，強化本公司技術領先優勢與提升競爭力，達成永續經營之目標。隨時收集分析市場資訊、技術發展變化，以及各國環保最新法規，推動綠色製程並不斷提升先進技術，強化相關的成形、加工與表面處理工法，加強核心技術，提供客戶 One-stop shopping，從合作設計開發、快速模型製作、模流分析、模具開發、成形、CNC 加工、各式金屬表面處理及組裝等，滿足客戶需求，確保公司經營效益與獲利。
- 後段處理人工成本高：鑑於資訊電子或汽車產品不論是外殼或內構結構原件，薄度與精密度是相當重要的條件，所以鎂合金產品對於毛邊處理、表面處理的要求相當高，而不論採何種製程方式，後段處理均無法完全自動化，所需人工成本也因而相對提高。噴漆段工藝及良率管控則是另一成本重點。
- 因應對策：透過產品與製程設計，進行製程機械化、自動化、合理化，以減少對人力之依賴並降低成本、提升品質。透由噴漆經驗值累積來減少成本及提高外觀件良率。
- 替代材質之採用：金屬機構件並非唯一結構材質，碳纖複合材料(布)或因其強度或輕量化等特性而被採用。
- 因應對策：目前碳纖複合材料成本仍偏高，在成本考量下暫時無法取代輕金屬，惟長期而言雙方異料結合，是否可因製程改進來達成高強度及散熱優點則有待持續追蹤觀察。此外，本公司對新材料的使用與開發亦不遺餘力，期能提供客戶更優質的品質、服務、以及多樣化，以加大金屬與非金屬之差異化，提升公司競爭力。
本公司主要產品之重要用途及產製過程
主要產品之重要用途
主要產品之產製過程
鎂合金產品：鎂合金成型→沖切→CNC 加工→精修→化成表面處理→噴漆→組裝→包裝
模具：設計→開模→試模→修模→完成
主要原料之供應狀況
本公司產品之主要生產基地係在大陸地區，故主要原物料多數由子公司就近於當地採購。目前與各供應廠商均維持良好之往來合作關係，供應情形良好。
主要進銷貨客戶名單
最近二年度合併進貨金額達 10%以上之主要供應商資料
進貨額增減變動之原因：係本公司經考量年度產銷政策、原物料需求、廠商供應價格、交貨情形與品質後之結果。
最近二年度合併銷貨金額達 10%以上之客戶資料
銷售額增減變動之原因：係本公司經考量市場趨勢、產品需求、研發銷售技術、利潤及與客戶合約後之結果。
最近二年度合併生產量值表
最近二年度合併銷售量值表
(三) 從業員工概況
最近二年度及截至年報刊印日止之從業員工資料
