營運概況

(一) 業務內容

業務範圍

所營業務之主要內容

本公司所營業務主要是設計、開發、生產及銷售砷化鎵低雜訊及功率元件、固態功率放大器及微波次系統產品。

主要產品項目及其營業比重

目前公司之商品(服務)項目

本公司提供以砷化鎵或氮化鎵晶片設計及製造之微波元件、單晶微波積體電路(MMIC)、功率放大器模組及微波次系統，產品包含：

(1)微波放大器
(2)微波次系統
(3)其他：主要為場效電晶體(FET)元件及微波積體電路(MMIC)元件等產品。

開發中之商品(服務)

(1)新微波元件：各式頻段之 GaN 功率電晶體。
(2)高功率固態放大器：X Band 1.6 KW SSPA。
(3)微波次系統模組：各頻段(S/C/X Band)客製新型雷達接收機模組及綜頻器(Synthesizer)。
(4)5G 移動通信：S/X/Ka Bands digital control phase shifter、S/X/Ka Bands digitally controlled attenuator、Ka Band MMIC。

產業概況

產業之現況與發展

產品說明

本公司為一專業的砷化鎵/氮化鎵微波功率放大器整合元件公司(IDM廠)，從上游 IC設計、晶圓製造、延伸至功率放大器生產，及整合各項元件產製微波次系統產品，銷售產品涵蓋場效電晶體(FET)、單晶微波積體電路(MMIC)、固態功率放大器(SSPA)、低雜訊功率放大器(LNA)及微波次系統等。本公司專注於高頻高功率產品，主要銷售對象為國內外國防及通訊應用客戶，產品主要應用在國防工業及未來 5G通訊小型基地台等領域。

產業現況及市場規模

微波元件以用途區分大致可分為國防及商用兩大類，國防、商用微波技術原理上是相通的。

未來微波產品國防與商用融合共用將成為大勢所趨，也將帶動整體市場商機進一步擴大。根據 A2Z Market Research 預估全球功率放大器(Power Amplifier)2022 年市場規模為 246.65 億美元，至 2027 年則成長至 338.18 億美元，年複合成長率達 6.52%。

A. 我國國防科技發展概況

隨著振興國防產業政策推行，106 年至 110 年國防預算規模約在 3,193 億元至 3,618 億間，自 106 年起，呈現穩定成長態勢，106 年度編列 3,193 億元、107年度編列 3,277 億元、108 年度編列 3,405 億元、109 年度編列 3,512 億元、110年度編列 3,618 億元、逐年增加至 111 年之 3,676 億元，而 112 年則更進一步成長至 4,092 億元，較 111 年增加 416 億元、增加約 11.32%，創下歷年來最高的國防預算。其中在 106~108 年間我國國防單位投注於衛星、飛彈、戰機、船艦及資安等武器及系統之研發預算由 77 億增加至 122 億，委製(修)預算總額由 234 億增長至 464 億；另 107~108 年機、艦國造及新一代武器系統研發所需關鍵技術研發算，則分別達 8.38 億元及 43.2 億元，研發及量產預算均大幅成長，而國軍武器裝備之研發、產製、維修及戰訓等一般性軍需，透過年度國防資源釋出由民間獲得或釋放至民間，隨著國防研發及委製預算增加，釋商規模逐年增加，間接帶動相關民間企業之國防商機。
此外，除了上述年度編列的固定國防預算外，政府希望能在最短期程內，兼顧戰力籌建及國防自主及快速提升戰力和建構防衛體系，使國防資源發揮最大效益，結合政府資源與民間力量，擴大國內釋商及提升產業競爭力和帶動國防產業發展。立法院已於 111 年 1 月經表決通過「海空戰力提升計畫採購特別條例」，賦予國防部編列上限為 2,400 億元特別預算的法源，以採購八大項國造軍備。條例已公布，自公布日起施行至 115 年底。

B. 5G 通訊科技發展概況

由於 5G 布建逐步展開，射頻元件使用量將較 4G 時代倍增，根據 Yole Development 於 2020 年的報告指出，全球電信通訊基礎設備產值規模，將由 2018年的 14.77 億美元，提升至 2025 年的 25.25 億美元，年複合成長率(CAGR)為8.0%。其中若以各 RF 前端模組技術來區分，GaAs 元件市場規模則會由 2018 年3.24 億美元成長至 2025 年約 5.57 億美元，GaN 元件市場規模則會由 2018 年 2.39億美元成長至 2025 年約 5.22 億美元。

新一代 5G 通訊系統大致可涵蓋兩種主流頻段，一為 Sub 6GHz（頻段在 6GHz 以下），另一種則是在 24GHz 以上的毫米波(mmWave)頻段。無論是目前廣為大家所採行佈建的 3.5GHz 頻段，或是未來將逐步推動更高頻的毫米波，其主要使用頻段(28GHz/39GHz)，都比現有 4G 頻段還要高。因頻率越高，波長越短，訊號比較容易受到障礙物干擾或遮蔽，因此 5G 的傳輸距離不如 4G 的低頻頻段，所以必須佈建更多基地台以維持訊號傳遞。根據富士總研機構預估，因各電信運營商陸續投資 5G 基礎建設，使得基地台和設備市場受益匪淺，致全球整體基地台市場規模逐年成長，其中 5G 通訊基地台將從 2020 年市場規模 176.6 億美元成長至 2025 年 324.2 億美元，大量的基地台布建將帶動微波功率放大器及射頻元件等大量需求成長。

綜上所述，微波通訊是軍商通用科技，國防微波產品特性要求頻率高、功率大及高穩定度，商用微波產品在 5G 通訊要求高傳輸低延遲特性，通訊元件亦朝向高頻高功率發展，隨著需求演變，擁有國防領域高規格微波通訊產品相關技術之業者將迎來5G 龐大市場需求商機。

產業上、中、下游之關聯性

本公司為專業的功率放大器整合元件公司，製程包含化合物半導體砷化鎵及氮化鎵之晶圓設計、製造、到後段封裝及測試，並延伸至放大器產品及整合其他元件組合產製成微波次系統模組。上游為砷化鎵或氮化鎵磊晶圓及 IC 設計，中游為晶圓製造、封裝及測試，產成品為場效電晶體(FET) 及微波積體電路(MMIC)等元件，下游則是將元件與其他零組件組成微波功率放大器模組或次系統，產品應用於雷達或微波通訊基地台。本公司產品包括不同封裝型態的分離式電晶體元件 (FET/Transistor)、整合主被動元件及電路在內的單晶微波積體電路(MMIC)，並依客戶需求加工製成固態功率放大器模組(SSPA)或將各項功能之模組組合成微波次系統(Subsystem)，故產品涵蓋微波通訊產業之上、中、下游。

產品之各種發展趨勢

A. 國防通訊應用需求提升，帶動微波元件技術演進及需求
B. 新一代半導體原料應用逐漸興起
C. 5G 行動通訊需更大頻寬，毫米波將成為熱門技術

競爭情形

本公司係以發展高頻通訊、高輸出功率、高可靠性的微波功率放大器等元件為主，所開發的產品可應用在國防雷達系統、人造衛星，在商用方面可應用於飛機通訊、氣象雷達、海上導航系統等，由於國防與航太市場具客製化、規格要求高等特性，屬寡占市場，產品售價遠高於一般消費型的功率放大器，且競爭者少，可避免與商用低階的手機與通訊產品殺價競爭，加上國防級產品認證期長，且較一般手機或無線網路所需的技術規格更為高階，因此市場進入障礙高。
本公司微波元件等相關產品已取得我國國防單位認證，並獲得海外國防工業客戶長期採用，為國內少數有能力提供國防級微波通訊產品關鍵零組件之廠商。在交貨期程、產品售價，服務即時性等均較國外供應商具有優勢，且美國、日本、歐盟等國對部分微波元件產品有輸出許可之限制，限縮高頻微波元件供應來源之選擇性，有利於本公司產品之競爭力。隨著我國政府積極提升國防科技之自製能力，及國防預算增加，將帶動本公司營運之成長。而海外市場隨著各國持續提升國防裝備性能，因市場上供貨來源有限，本公司國防級微波元件在海外市場仍有極大成長空間。

技術及研發概況

技術及研發概況

在技術層次方面，本公司微波通訊產品主要的關鍵性技術包括有電晶體元件、積體電路、薄膜(thin-film)被動元件及電路、放大器模組及次系統之設計與製造能力。
在發展衛星通訊及高速、寬頻與高功率的資訊通信需求時，如欲使接收器或發射器產品符合規格，首先元件必須經過妥善的結構設計和製程參數調整，針對元件的特性、輸入及輸出阻抗匹配、及頻率與頻寬等要求作一詳細的理論模擬，以求設計完美並達到規格，如此才能提高產品良率。要達到此寬頻及高功率的特性，所選用的主動元件材料及如何建立模型化是關鍵，有好的主動元件才能使整個電路的寬頻特性得以展現，而準確的模型化才能使設計程序更有效率。
本公司為因應高頻微波通訊的未來趨勢，經營團隊致力於放大器產品的效率、品質與技術層次之提昇，未來研發方向主要為開發高頻及高功率的元件、固態放大器及微波次系統。應用領域包含電子戰偵測系統、航空監控系統、微波量測設備、遙控及遙測設備、衛星通訊、相列陣列雷達(phased-array radar)、短距離雷達系統、高速公路感測系統等，藉由關鍵性零組件循序研發與實現量產，逐步擴大本公司營業規模。

最近年度及截至年報刊印日止投入之研發費用

本公司最近年度及截至年報刊印日止開發成功之技術或產品如下：

(1)超低雜訊微波元件
(2) X Band 500W SSPA 量產
(3) 2~6GHz 35W SSPA 研製
(4) 6~18GHz 35W SSPA 研製
(5)客製新型跳頻綜頻模組研製
(6) VHF 1KW SSPA 研製
(7)太空用 X Band 合成孔徑雷達 750W SSPA 研發
(8)國外 X Band 20W 船用傳輸用 SSPA 研發
(9)雷達接收機用客製微波零組件研發
(10)國內外客製小功率微波放大器研發
(11)高增益應用之 GaN 功率電晶體

長、短期業務發展計劃

短期計畫

(1)建立與客戶間之資訊網路系統，積極參與客戶端新產品研發初期之 Design-in，形成穩固的夥伴關係。
(2)生產具有最佳特性及優良可靠性產品，透過全球銷售網以具競爭的價格打入市場。同時不斷地研究開發新材料及產品，改良產品特性，以取得市場上的主導地位，亦即以 QRSP(Q：Quality、R：Reliability、S：Service、P：Price)為目標。
(3)加強生產技術人員管理及訓練，合理規劃生產線之資源配置以提高生產效率與穩定製程品質，並提升產品良率。
(4)延攬高素質研發人員，提升技術開發之質與量，並加強與客戶之技術溝通與交流，以迅速開發出符合客戶產品規格及測試需求之製程。
(5)加強人才培訓與員工訓練，健全員工福利及績效考核制度並凝聚員工向心力以提升經營績效。

長期計畫

(1)與客戶及上下游廠商建立策略性聯盟，以利銷售通路及供應鏈之整合，積極提升市場占有率。
(2)延攬優秀之專業人才，提升同仁之專業能力、成本意識與品質素養並積極培育中、高階主管，以因應營運成長之人力需求。
(3)持續研發微波通訊之新材料及技術，保持競爭優勢之領先。
(4)在進入資本市場後，適時運用多樣化、低成本之集資管道，以因應未來之各項發展計畫與擴充需要，並適時回饋股東合理之投資報酬。

(二) 市場及產銷概況

市場分析

本公司主要商品（服務）之銷售（提供）地區

市場占有率

本公司之主要產品為微波通訊之功率放大器、模組及結合其他自製元件所產製之次系統產品，本公司 2022 年整體銷售金額為新台幣 10.35 億元，依 A2Z Market Research研究報告顯示，2022 年全球國防軍事功率放大器(Power Amplifier)市場規模 22.59 億美元，以 2022 年新台幣兌美元匯率約 29.804 元換算約為新台幣 673.27 億元，本公司功率放大器產品銷售金額佔全球國防軍事功率放大器市場營收比率約為 1.54%。

市場未來之供需狀況與成長性

國防微波功率放大器

依 A2Z Market Research 研究報告顯示，全球國防軍事功率放大器(Power Amplifier)市場規模預計將從 2022 年 22.59 億美元成長至 2027 年 29.56 億美元，年複合成長率達5.54%，而主要成長動能來自於全球各國對於國防安全現代化功能增進之提昇。

通信微波功率放大器

全球行動寬頻與雲端運算市場的快速成長，手持裝置普及加上汽車、工業、國防軍事等領域應用，使得功率放大器需求量大幅提升，依 A2Z Market Research 研究報告顯示，全球電信用功率放大器(Power Amplifier)市場規模預計將從 2022 年77.79 億美元成長至 2027 年 106.18 億美元，年複合成長率達 6.42%。

競爭利基

(1)國防與航太市場，進入障礙高
(2)寡占市場，售價及毛利較高
(3)堅強的研發實力
(4)可有效控制資本支出
(5)快速及便捷售後維修服務

發展遠景之有利、不利因素與因應對策

有利因素

A. 所處產業具高成長性
B. 多元的先進技術及堅強的研發實力
C. 政府積極提升國防科技之自製能力

不利因素與因應對策

A.各國國防政策不同，銷售對象受到限制
因應對策：運用累積的研發經驗與技術，朝多元化產品發展，除提升舊有產品之功能外，並持續開發不同應用領域之利基型產品及新市場，擴大營收規模。
B.受限保密條款、不得宣傳、廣告，銷售通路較為封閉：
因應對策：雖受限於保密條款，本公司與國內外代理商維持長久、良好的合作關係，使本公司在業界已略具知名度；加上國防用途產品的規格、品質要求較高，因此競爭者少。此外，部分國家所生產的國防用零組件僅供自用、不對外銷售，因此相對本公司有更多機會將產品賣給有需求的客戶。

主要產品之重要用途及產製過程

主要產品之重要用途

產製過程

主要原料之供應狀況

本公司主要原料爲砷化鎵與氮化鎵之磊晶圓、連接器、電源轉換器、被動元件、微波載體及機械件等，採購對象以穩定可靠且可長期合作的供應商為主，以求在價格、品質及交期上建立合理採購價格和穩定供料的關係。

最近二年度任一年度中曾占進(銷)貨總額百分之十以上之客戶名稱及其進(銷)貨金額與比例，及其增減變動原因

最近二年度生產量值

最近二年度銷售量值

(三) 從業員工最近二年度及截至年報刊印日止從業員工人數、平均服務年資、平均年齡及學歷分布比率