營運概況

(一) 業務內容

業務範圍

所營業務之主要內容

本公司主要從事精密金屬沖壓零組件的研發、生產與銷售，主要產品包括通過沖壓成形製程的各種電子產品散熱模組、電子產品零組件、汽車零組件與互聯健身設備組裝件，同時為汽車與電子產品生產廠家提供沖壓模具的配套。公司生產的產品均為客戶訂製的標準化或非標準化零組件產品。

所營業務之營業比重

公司目前之商品（服務）項目

計畫開發之新商品（服務）項目

目前本公司就現有四類產品領域，持續開發不同應用產品，如雲儲存伺服器散熱模組、電動汽車散熱板、電動汽車電池外殼、半導體設備及智能設備等相關金屬沖壓產品。

產業概況

產業之現況與發展

金屬沖壓產業:

中國現已成為世界製造業中心，最近十年來，在汽車、通信電子和家用電器等行業取得了高速的發展，使得金屬沖壓零組件的需求迅速增長。不少跨國企業將整機製造轉移至中國的同時，也將配套工廠轉移至中國，對國內配件採購量也逐年快速增加，帶動了中國內相關行業的快速發展。在這種背景下，作為製造業基礎行業之一的金屬沖壓行業，也獲得了快速的發展。

散熱產業:

熱管理產品通稱散熱模組(Thermal Module)，目前散熱模組廣泛運用於桌上型電腦(DT)、筆記型電腦(NB)、伺服器(Server)等 PC 產品線，也是最成熟的應用領域，故散熱產業之成長與全球資訊電腦產業之景氣息息相關。隨著科技進步與產品開發技術提升，許多電子產品或設備的散熱需求也逐漸浮現，例如通訊設備、新興應用在照明領域的發光二極體(LED)產品等。

產業上、中、下游之關聯性

產品之各種發展趨勢及競爭情形

發展趨勢

資訊產業:

根據調查，目前筆電市場之結構性供需失衡問題仍未解，故2022年出貨量呈現逐季遞減趨勢，預期終端整機去化至少延續至2023年上半年。TrendForce認為，待現階段庫存壓力逐步回歸健康水位後，2023年第二季Chromebook可能是首波需求回溫的產品，傳統的週期性成長動能可望重返市場。

手機產業:

研調機構TrendForce指出，全球手機產量自2021年第3季至2022年第4季，已出現連6季年衰退；資策會產業情報研究所推估，2022年全球智慧手機市場規模為12.6億支，衰退6.8%；DIGItimes則推估2022年全球智慧型手機出貨量為11.7億支水準，年衰退達10.7%。

綜合以上研調機構調查資訊，智慧型手機產業歷經2020年疫情衝擊銷量急凍、2021年好不容易重返正成長軌道後，2022年再度跌入衰退頹勢；但隨著通路庫存水位修正完畢，最快到2023年第2季有望迎接春暖花開。

伺服器產業:

根據Synergy research group調查及預測資料顯示，2018年全球超大規模資料中心數量為430座，在5G行動通訊陸續進入商轉，將驅動各項物聯網應用明顯增加的趨勢下，預期2022年全球超大規模資料中心將超過700座，2018年~2022年之年複成長率達12.96%，另Gartner亦預估2023年企業端資料中心市場滲透率可望由2022年之7%進一步提升至16%，Verified Market Research亦預期全球超大規模資料中心市場規模2030將成長至5P87,005.2億美元，2021年至2030年之年複成長率達23.25%，故資料中心暨雲端服務等相關市場需求亦同步增加。

汽車產業:

根據TrendForce統計，2022年全球汽車銷量為8,105萬輛，年衰退0.1%，與2021年銷量幾乎持平，預估2023年全球汽車市場銷量有機會恢復成長態勢，達8,410萬輛，年增3.8%。

運動器材業:

工研院預估，全球運動科技產值將在2030年達到新臺幣13.4兆元，未來10年複合成長率為7.7%，行政院也將運動科技產業定調為2026年下一個兆元新產業，展望產業前景，新冠疫情固然催生了運動科技商機，但元宇宙概念卻更強化了運動的趣味與社群黏度。

競爭情形

本公司憑藉著優異之開模技術以及快速洞燭市場先機之敏感度，隨著產業競爭逐步調整營運策略，未來將著重在附加價值較高之產品上，如：以雲計算和智能設備樞紐、電動汽車零件等領域積極發展，無焊接散熱模組技術的不斷完善以及散熱模組製程的垂直整合。

技術及研發概況

最近年度及截至公開說明書刊印日止投入之研發費用

成功開發之技術或產品

長、短期業務發展計畫

短期業務發展計畫

1. 定位為具有綜合生產能力的綜合製造解決方案供應商，能夠為不同行業的客戶生產多樣化的產品。
2. 重視現有或新客戶的銷售和業務發展，在 3C 行業（電腦、通信、消費電子）專注於雲計算和智能設備，在汽車行業專注於電動汽車 (EV)，在互聯健身行業專注於數位健身訓練設備，在半導體行業專注於半導體設備製造。
3. 增加機器人在生產中的應用，逐步將現有的生產線生產方式轉變為自動化生產線，以減少對勞動力的依賴，提高生產效率和產品質量，確保生產的可持續性。
4. 通過投資和採用先進技術以及持續改善措施，我們的目標是簡化運營、降低成本並提高競爭力。著重於開發創新製造流程、提高供應鏈效率以及利用數據分析來優化製造流程。
5. 目前集團收入高度依賴中國大陸和台灣的製造方案。隨著客戶對物流成本、供應鏈和政治風險管理增加的擔憂，公司需要開始在北美和東南亞建立缺失的製造足跡。

長期業務發展計畫

1. 整合所有同類業務部的資源，為客戶提供全球標準化服務的通用平台，包括產業化解決方案和產品交付標準化。
2. 持續投入研發、創新技術，逐步轉型為能夠為 OEM 客戶提供產品和製造方案的一級供應商。
3. 通過與利益相關者合作制定戰略和目標以應對社會和環境挑戰，為我們的員工和我們生活的社區創造一個繁榮、健康、多樣化和有彈性的業務運營，從而實現可持續發展。
4. 致力於對環境和社會負責的方式經營，並將在營運過程中執行可持續發展的方案。包括減少碳足跡、減少浪費以及與我們的利益相關者合作，以促進節能減碳之永續實踐。

(二) 市場及產銷概況

市場分析

主要產品（服務）之銷售（提供）地區

市場佔有率

本公司及子公司鎖定的目標客戶都是北美、歐洲和亞洲的跨國公司客戶，本公司及子公司在這些客戶群中具都有不錯的市場占有率。

市場未來之供需狀況與成長性

A. 資訊

預期當前全球筆電市場超額預訂泡沫將持續修正至 2023 上半年；下半年起逢美國、歐洲、中國與日本等主要消費性電子市場返校潮與購物季等週期性成長動能，預期自 2023 年第二季全球筆電供應鏈將加速供貨，重現往年下半年優於上半年需求榮景，並預估 2023 年全球筆電市場出貨量達 1 億 7,655 萬台，2023上半年與下半年出貨比重約 47:53。

B. 手機

展望未來 5 年，COVID-19(新冠肺炎)疫情、烏俄戰爭、美國升息及全球通膨等負面影響將逐年減小，而 5G 換機潮及新興市場功能手機用戶換購低價智慧型手機的趨勢持續，市場將回復成長，預估每年出貨成長率將落在 2~9%，年複合成長率(CAGR)預估 4.8%。

在 5G 智慧型手機方面，DIGITIMES 研究中心預估 2022 年出貨將達 6.1 億支，較 2021 年增加不及 8,000 萬支；預估 2023 至 2027 年 5G 手機出貨每年增量介於 1.1 億至 1.7 億支，至 2027 年 5G 機款出貨佔比可望接近 9 成。

C. 伺服器

主因全球經濟狀況不理想，加上高通膨壓力，影響到市場需求，TrendForce點名四大雲端服務供應商，包含亞馬遜、Meta、Google、微軟等公司都下修採購量，從年增6.9%下降到4.4%；戴爾和HPE等伺服器大廠也都調降了主板生產量，使得整體伺服器市場發展不如預期。

戴爾預期，有機會在2023年第二季就看到市場回溫，尤其在台灣，除了傳統大客戶製造業將持續加大投資外，從疫情以來帶動的金融服務業需求動能仍然在。

D. 汽車

根據TrendForce統計，2022年全球汽車銷量為8,105萬輛，年衰退0.1%，與2021年銷量幾乎持平，預估2023年全球汽車市場銷量有機會恢復成長態勢，達8,410萬輛，年增3.8%。新興市場表現良好，舉凡印度銷量在2022年首度以430萬輛取代日本成為全球第三大汽車市場；印尼則是在連兩年成長後回到疫情前水準。

E. 健身器材

全球運動科技產值將在2030年達到新臺幣13.4兆元，未來10年複合成長率為7.7%，行政院也將運動科技產業定調為2026年下一個兆元新產業，展望產業前景，新冠疫情固然催生了運動科技商機，但元宇宙概念卻更強化了運動的趣味與社群黏度。

競爭利基

• 優異的模具研發與設計能力
• 卓越的品質控制能力
• 豐富的產品結構
• 持續不斷的研發能力

發展遠景之有利、不利因素與因應對策

有利因素

• 全球化布局
• 產品之應用範圍廣泛
• 規模經濟及掌握模具設計能力優勢

不利因素與因應對策

A. 產品生命週期短，使得企業管理風險變高

因應對策：
針對此類零件，本公司採取主動與客戶保持互動，第一時間獲取客戶資訊，保持 3C 新產品的持續開發，儘量分散客源避免造成銷貨集中的風險外，同時積極開發汽車零件、數位健身訓練設備及半導體設備零件等非 3C 電子的沖壓零組件產品，強化公司產品結構的穩定度，以降低 3C 電子產品變化迅速可能造成的衝擊，另於生產排程儘量實施接單生產，並針對特殊規格之原物料嚴格控管，積極降低庫存，減少產品呆滯之損失。

B. 行業內企業眾多，削價競爭為常態

因應對策：
本公司持續提升及引進新技術，縮短模具開模時間，增加機器人在生產中的應用，減少對勞動力的依賴，提高生產效率和產品質量，增進服務品質，並與廠商保持密切之合作關係，獲得客戶信賴以穩固既有市場。此外，本公司亦持續提升公司管理品質，有效提高公司運轉效率，就既有技術持續精進，開發多樣化的產品類別，使本公司之競爭優勢得以保持。

C. 原材料價格波動頻繁

因應對策：
本公司施行報價原材價格管理，在新產品案開發時，業務人員將報價原材價格記錄下來並通知採購人員，採購部將每次購買的材料價格與庫存中的原材料存貨價格進行加權平均得出庫存原材價格，將報價原材料價格與庫存原材料價格兩者對比分析後，採購部門得以即時進行庫存調整，以降低原料價格波動的風險。

主要產品之重要用途及產製過程

主要產品之用途

產製過程

主要原料之供應狀況

經評估原物料供應狀況應屬良好。

最近二年度任一年度曾占進（銷）貨總額百分之十以上之客戶名稱及其進（銷）貨金額與比例及增減變動原因

最近二年度主要供應商資料

最近二年度主要銷貨客戶資料

最近二年度生產量值表

最近二年度銷售量值表

(三) 從業員工現況