(一) 業務內容
業務範圍
業務範圍
本公司為控股公司，具實質營運功能之重要子公司為 Regal Jewelry Manufacture Co., Ltd.，其主要營業項目為珠寶首飾之設計、製造及銷售，以及 Regal Plating Co., Ltd.，其主要營業項目為珠寶電鍍加工。
營業比重
公司目前之商品(服務)項目
本公司主提供黃銅、合金、925 純銀及 9K 至 24K 金等材質之項鍊、吊墜、耳環、胸針、手環、手鍊、串珠、戒指和袖扣等珠寶首飾之設計、製造及銷售服務。
計畫開發之新產品及服務
未來產品之開發方向如下：
- 流行性產品：符合歐美未來流行趨勢之流行銀飾、吊墜、戒子、手環、耳環、手鏈及項鏈等。開發可變換組合之個人化首飾、新金屬首飾款式及蠟上鑲石款式系列之產品。
- 主題式產品之銀飾、耳環、項鍊及手鍊等珠寶首飾產品。
- 品牌合作：通過品牌授權，共同設計及生產特色珠寶產品，並佈局亞洲市場之代理銷售。
- 策略合作：與不同類型之下游客戶合作，增加銷售管道。
- 自有品牌：本公司以多年來累積有關於珠寶飾品的流行趨勢與經驗，開發自有品牌，以明確市場定位鎖定目標消費者，提供符合其品味之流行珠寶飾品等系列產品。以獨有的設計風格及品牌形象、人性化的客服，結合與各類型線上線下通路夥伴之合作，建立專屬本公司品牌的忠誠客戶群。
產業概況
產業之現況與發展
珠寶首飾產業概況
目前全球珠寶市場主要由市場中的小型商家和主要參與者互相激烈競爭，主要參與者透過所採用的一些關鍵策略(如策略性收購和合併、產品創新、以合作夥伴關係建立合資企業和地域擴張等)來確保長期維持在珠寶市場的地位，其中又以透過合作或併購等方式建構珠寶品牌來提升附加價值為最主要的策略。
珠寶品牌發展情況
珠寶精品業之定義
根據摩根史丹利(MSCI)與標準普爾(Standard & Poor’s)合作編製的 2016 年全球行業分類標準(Global Industry Classification Standard，GICS)，精品業全名為「衣服、飾品和奢侈品產業(Apparel, Accessories & Luxury Goods)，其主要產品包含經設計師設計的手提包、皮夾、行李箱、珠寶及手錶等。其中珠寶精品係指將原始未經琢磨的寶石、貴金屬或其他物品經過設計、加工、生產和包裝等過程後所產生的產品。早期珠寶首飾不僅象徵地位與財富，也承載人類情感和思想。但經過時代演變，對現代消費者而言，佩戴珠寶首飾被視為個人風格、時尚與潮流的展現，同時兼具實用性與審美觀。近年來，藉由科技輔助，珠寶越加精美細緻，珠寶已如同藝術品般，可供收藏之用。因此珠寶業不再只是傳統的手工業，而是能藉由故事賦予珠寶生命，同時提供個人品味的精品業。
奢侈品業產業概況
根據貝恩策略顧問公司(Bain & Company) 2022 年底最新發佈之報告指出，在固定匯率的因素下，2022 年全球奢侈品市場規模預計將較去年成長約 11 至 13%，達 1.384 兆歐元。貝恩顧問公司將全球奢侈品市場細分為九個項目，包含個人奢侈品、豪華汽車、豪華酒店、酒類、美食類，高端家具用品、藝術品、私人飛機和遊艇以及豪華遊輪，其中個人奢侈品、豪華汽車及豪華酒店之合計就占了總市場的 80%以上。
珠寶市場概況與發展
產業上、中、下游之關聯性
產品之各種發展趨勢
客製化工藝
在產品設計與製造層面，本公司重視首飾製造之各種工藝技術。產品性質以金屬鑄造及手工鑲石為主，包括吊墜、戒子、手環、耳環、手鍊、項鍊、袖扣、別針等。未來除了持續累積首飾製造經驗與知識外，並將結合美學設計與工藝技術，讓產品更人性化及客製化，以此為基礎不斷開創新局面。
著重設計特色
隨著消費習慣的改變，現今年輕族群在購買行為上偏好具個性及精緻化的商品，造型纖細、小巧精緻且不過度設計，並以靈活的顏色搭配。看起來鮮明搶眼、具簡約風格的首飾，較吸引上班族女性；而強調設計感及個人品味之流行首飾，則可迎合中高階消費族群之購買意願。為此，本公司不斷研究如何將飾品之設計特色，與消費者的偏好進行結合，使珠寶首飾在賦予消費者活潑生動、有趣、時尚及高貴等氣息同時，又能散發出消費者獨特的個人品味。
引領流行趨勢
流行趨勢之預測與資訊取得之準確性及即時性，在珠寶精品產業中相當重要。如何掌握現今潮流，據以做為提供客戶最新產品選擇之重要依據；並進一步提升雙方供需緊密度，維持良好關係及互動，是珠寶設計製造業者之重要課題。因此本公司透過資料庫、各種平面媒體與網路媒體對國際流行趨勢資訊進行收集及預測，藉以掌握未來時尚流行訊息，設計出相應的珠寶首飾款式，再搭配不同的顏色和風格，製造出能夠引領下一代潮流之產品。本公司每年均會規劃多個新款設計系列，並於每季推出新產品供客戶選樣，秉持客製化之原則，走在潮流前端並回饋客戶最新資訊。
競爭情形
本公司身處流行時尚產業中，產品更迭迅速且樣式多變，雖然珠寶之製造廠商眾多，但多為小型加工廠，且多以模仿已推出之產品為主，無法帶領潮流。有鑑於此，本公司避開高度競爭之低價產品市場，主要專攻少量多樣客製化之利基型市場，除為客戶生產精美之珠寶外，亦提供客製化服務，由本公司設計樣式給予客戶挑選，再由具精湛手藝之優秀工匠師傅為其製作，例如本公司獲得國際知名珠寶精品公司青睞，所生產之玫瑰金系列與 K 金系列產品即為最佳示例。而未同時具備前瞻設計能力、精湛工藝技術及生產彈性之製造商並不易切入此市場區隔，故就本公司而言，在未來成長性方面仍有空間及持續壯大的可能性。
技術及研發概況
所營業務之技術層次、研究發展
傳統珠寶行業是一個高度依賴人工技術的產業，具有手續繁雜、製作時間長和產品品質不一等特性。在流程方面，從設計開始時就需要設計師將理念中之款式形象畫出來，再以手造方法製造出首飾樣板，之後才能進行壓模、鑄造、沖壓、磨光、寶石鑲嵌、焊接、拋光、電鍍和包裝等工序。
而本公司為滿足客戶各項要求，將科技與傳統工藝結合，從最初的設計開始，就採用先進的 3D 電腦繪圖設備做出 3D 模型，以此與客戶進行溝通修改，減少人工作業時間，並採用 3D 列印首飾蠟模，而後才進行鑄造等其他工序。
在生產製程方面，本公司亦改良多項生產製造技術，以領先同業之工法，同時配合專業技術人員，將精美且品質良好的飾品一一呈現，也端賴上述多方面之技術，本公司方能獲得與各種國際知名品牌商之合作機會。
目前研發部門共有兩百多位人員，其中有一百多位與產品設計開發相關之設計師和打版師，深具強大的創意設計能量，為本公司拓展市場之重要競爭利基。展望未來，本公司將持續培訓設計師，開發更具特色的產品，並繼續投入資源，研究改良生產製程技術與設備，作為未來成長之動能。
最近年度及截至刊印日止投入之研發費用
最近年度開發成功之技術或產品
於 2022 年間，本公司並無申請新式技術或產品專利之情事。為維持創新能量、強化競爭優勢，本公司於 2022 年起開始推展智慧財產管理計劃，鼓勵同仁腦力激盪、提出更多新技術或新式樣產品的設計構想。本公司 2022 年度智慧財產管理計劃已於 2022 年 11 月 14 日呈報至董事會報告，目前公司內部持續加強產品設計開發及智慧財產權之申請。
長、短期業務發展計劃
短期發展計畫
經營方針
- 持續追蹤市場脈動並強化反應能力，因應世界局勢之變化，發展符合流行趨勢的多元特色產品。
- 優化研發技術團隊，提升設計工藝精密度與層次，增加產品附加價值。
- 強化客製化能力，提供全方位且多元之客製化需求，滿足各式客戶之需求，並提升客戶黏著度。
- 調節核心客戶訂單與工廠人力之間之配置，以單位產值最大及毛利增長為目標。
- 於既有之基礎上導入 ESG 專案，持續為集團之公司治理與永續發展議題做規劃。
營業目標
- 流行性產品：持續開發符合未來流行趨勢之全系列珠寶飾品。
- 新式材質產品：推廣輕奢華貴金屬珠寶首飾之產品。
- 品牌合作：通過品牌授權，共同設計及生產其特色珠寶產品，並佈局其亞洲市場之代理銷售。
- 行銷策略合作：因應不同通路客戶之需求，擬定不同行銷合作模式，增加公司銷售管道與知名度。
研發計畫
- 增進產品開發能力，結合美學與工藝技術，提供更具獨特性且個人化之產品，以滿足不同客戶一站式服務的需求。
- 持續提升公司更先進產品及更精密模具之設計能力，以提升產品良率及多樣性，並透過先進之打版製樣設備，以滿足客戶需求。
- 提升中高階產品所需之自動化研發製程相關設備以提升製程工藝，同時縮短生產工時、提升產品品質、降低生產成本。
- 持續投入於各類型珠寶飾品與相關結構設計之專利申請，開發具高附加價值之智慧財產。
長期發展計畫
業務規劃
持續掌握市場脈動、強化反應能力，並結合公司既有之競爭優勢與強項，開發符合客戶及消費者需求之產品。另外也將朝成為客戶「終極珠寶合作夥伴」的目標邁進，依照客戶屬性擬定不同合作模式，了解客戶的 DNA，真正為客戶提供加值服務。在新客戶開發方面，則將按照集團事先訂定的品牌定位類型進行尋找，並將公司產品類型擴展至配件。
營運管理
- 持續投資自動化機器設備，並精簡公司現行流程中不必要之步驟，同時對集團 ERP 系統進行升級以提高發展效率。
- 原料採購方面，除維持與既有供應商之關係，也積極準備第二或第三供應商來源，以防範既有之供應鏈斷鏈。另外為因應近年全球珠寶產業對永續性和人權等議題的日益重視，對於來自較高風險地區的原物料採購進行廠商更換，自主落實相關之風險管理。
- 人員培訓方面，持續安排各種內部培訓與外部教育訓練，從生產線員工的技藝提升、到管理幹部的養成，鼓勵員工擁有多工技能，以有效強化集團競爭力。除此之外，亦確實落實考績管理制度，達到企業精實管理之目標。
- 財務方面，強化相關風險控管機制，製作短、中、長期之財務需求規劃，並配合集團發展策略進行檢視、確保流動性方面安全無虞。同時持續以保守之避險策略動態調整部位，以因應國際匯率及原物料價格波動之風險。
- 永續發展層面，進行碳盤查並設定基準、以減少集團碳足跡；提高公司使用可再生能源之比重、以及所使用物料的透明度和可追溯性。同時透過宣導，培養員工建立各種綠色習慣。
垂直整合
- 2019 年本集團於台灣投資設立日成國際企業股份有限公司，透過此一公司結合日成集團珠寶專業製造與國際市場資源，攜手台灣新創企業、科技新創、育成組織、新銳設計師等透過「D.Vita 設計築夢」以及「ReModa 設計巢」等平台，讓設計師所設計出之產品，由本集團進行製造並協助銷售。透過提供自設計到生產及行銷之一站式整體解決方案，連結台灣設計市場及厚植本集團於珠寶設計之軟實力。
- 為了增加集團營收、開拓自有品牌，於 2018 年在泰國成立專注飾品銷售的 Linden Integrated Co., Ltd. (以下簡稱 Linden)。以集團為眾多客戶設計製造珠寶的豐富經驗為基礎，向前整合並佈局消費者市場，發展並強化集團因應世界潮流、掌握流行趨勢的能力。藉由對 Linden 的經營，逐步培養集團 OBM 業務能力，並為集團創造更多附加價值。
- 隨著珠寶時尚產業的發展，品牌客戶逐漸重視生產循環所造成的環境議題，並已陸續開始使用「責任珠寶業委員會 (RJC)」的條款作為供應商選擇的標準。由於本集團擁有提煉金屬的 Know-How 以及可供擴建的廠區，加上生產的剩餘金屬碎料可供自行提煉，故於2022年3月成立專門進行提煉的公司Regal Precious Metal Innovation Co., Ltd. (以下簡稱 RPM)。除了可節約過往外包提煉的成本，未來亦計畫申請 RJC 相關認證提升 RPM 公司競爭力，爭取更多 RJC 認證供應商產品的潛在商機。
(二) 市場及產銷概況
市場分析
主要產品銷售地區
市場占有率
市場未來之供需狀況與成長性
- 科技便利性-現代虛擬通路對珠寶市場的影響
- 消費型態轉變-仿冒產品對珠寶市場的侵蝕
- 來源國形象的劣勢-新興國家的憂愁
競爭利基
品質與信譽
本公司銷售之產品皆經過嚴格把關，並歷經相當嚴謹之安全性及重金屬含量檢驗。除此之外，針對廠區環境、生產製程以及人工安全等項目，本公司每年亦接受客戶委任之第三方公證單位檢測，以獲得各項認證。在深耕市場多年的努力下，本公司產品品質與公司信譽均已深獲歐美知名客戶及各方之肯定及認證。
專業之設計研發團隊
本公司主要客戶多為國際大廠，各品牌之產品特色不一，如主打流行性、實用性、個性化或多樣化等不同因素。因此本公司為了能迎合時尚潮流、走在流行尖端，除專注於行銷業務發展外，在培養專業之設計研發團隊方面亦不餘遺力，因此具備獨立開發產品之能力。本公司由專業設計人員負責產品設計，除了做到專業分工，也期望能更加貼近市場趨勢；另外本公司亦長期蒐集市場與客戶訊息，每年積極參與全球主要珠寶展，蒐集商情以掌握流行趨勢，故本公司設計之產品常能配合市場趨勢及客戶之需求與喜好，具有高度客製化能力。
精美之工藝製造
本公司除了掌握市場趨勢並配合客戶喜好，據以設計出各式各樣精美之飾品款式外；另藉由眾多手藝精湛之工匠師傅，以其精巧之手藝打造出具備藝術美學之各類產品，且品質優良，故深受客戶喜愛。
彈性製造能力
相較於市場同業多以單一材質生產，本公司因具有彈性生產之能力，故可依照不同產品屬性多樣化生產，不論銀、銅或 K 金等材質之珠寶首飾均能生產製造。除此之外，本公司亦可根據客戶需求及配合市場產品潮流趨勢創造出不同款式，對於本公司之競爭力具有加分作用。
客製化全面式整合服務
本公司主要銷貨對象均為國際大廠，客戶首重產品設計及品質，除能隨時提供客戶市場潮流趨勢外，並能於每個階段掌握客戶需求，迅速完成客製化設計圖稿供客戶選樣及打版，進而迅速生產，一站式的完整服務為本公司優勢所在，故能與客戶維持長期且良好的互動關係，產品品質亦深受客戶信賴。
發展遠景之不利因素與因應對策
不利因素與因應對策
原物料價格波動
因應對策：
本公司承接客戶訂單時，均會先行參考最近期之原物料市場價格後再向客戶報價，以降低原物料成本變動侵蝕利潤之風險。另外，本公司亦會追蹤市場原物料行情，隨市場趨勢適時調整安全庫存，以因應原物料價格波動影響供給之風險。
勞動成本調漲
因應對策：
由於珠寶行業仍強調精雕細琢的工藝質感，本公司目前除將生產工序拆分成八大站，對部分製程導入自動化生產及改良生產程序外，也藉由適當之技術分工，在短期內達成對新進人員工藝的養成，提升品質跟速度，同時減少加工製造工時，以降低人工薪資調漲之風險。對於人工成本的調漲，本公司亦會適時的反映在客戶報價上，做到在提供高品質和高工藝的產品之餘，也能不損及公司收益。
銷貨較為集中
因應對策：
除第一大客戶外，本公司與其他歐美主要客戶亦均為長期合作關係，且本公司設計能量充足，服務全面，能符合客戶之各種不同需求，加上產品品質深獲肯定，故已形成固定供應鏈。但為降低銷貨集中之風險，將持續以集團事先訂定的品牌定位類型努力拓展新客戶，並將產品類型擴展至配件。此外，本公司也將持續提升 ODM 業務，並積極關注與評估異業合作的可能性。透過不同策略經營模式加強與客戶關係，並且持續增加客戶數，以達到分散客戶依賴性之目標。
主要產品之重要用途及產製過程
產品之重要用途
產品之產製過程
主要原料之供應狀況
主要進銷貨客戶名單
最近二年度任一年度曾占進貨總額 10%以上之供應商名稱及其進貨金額與比例，並說明其增減變動原因
最近二年度任一年度曾占銷貨總額 10%以上之客戶名稱及其銷貨金額與比例，並說明其增減變動原因
最近二年度生產量
最近二年度銷售量值
(三) 最近二年度從業員工人數
