(一) 業務內容
業務範圍
主要產品之營業比重
公司目前之商品（服務）項目
- 氟化樹脂內襯材料、板材、管、棒製造。
- 氟化樹脂內襯桶槽、塔節、熱交換器設計及製造。
- 氟化樹脂內襯管道設計及製造。
- 氟化樹脂表面處理製造。
- 化學品純化系統、回收系統、設備設計及製造。
- 電子化學品儲運設備設計及製造。
計畫開發之新商品(服務)
- 新表面處理工法及藥液配方開發。
- 高頻氟素基材材料開發。
- 特殊氟材料微孔開發製造加工。
- 氟素複合材料開發。
- 改質氟素材料自動生產線。
- 氟素管材新製程設備加工。
- 熱熔性氟材料新生產線。
產業概況
產業之現況與發展
半導體產業
依據研調機構IC Insights指出，疫情造成許多供應鏈緊張或中斷，強勁的需求使得製造廠產能利用率高於90%，半導體代工廠產能利用率甚至達到100%，在高利用率及預期需求持續強勁下，半導體廠紛紛宣布擴產。
國際半導體產業協會(SEMI)在日本國際半導體展發布2022年全球半導體設備的市場預測，預估2022年半導體設備市場將成長5.9%達1,085億美元，2023年下跌16%到912億美元，2024年再回成長17.5%至1,071.6億美元。
半導體之資本支出多是針對產業長期目標發展，故半導體大廠之資本支出及相關投資金額增加，連帶相關設備及建廠工程等需求增溫，預期可帶動相關供應鏈之商機。
根據WSTS於2022年8月發布最新的全球半導體市場展望及預估，由於消費性電子終端需求疲弱，造成記憶體價格下跌及產值縮水，WSTS將2022年全球半導體市場成長率由16.3%下修至13.9%，2023年市場成長率由5.1%下修至4.6%，但2022、2023兩年的總體市場規模仍將續創歷史新高。
面板產業
根據DSCC的預測報告指出，長期而言從2019年到2025年，高階電視出貨量將從2019年的不到1,000萬台增長到2025年的近3,500萬台，複合年均增長率為24%；其中OLED電視預計將以31%的複合年均增長率成長至1,470萬台；而在75英寸以上的大尺寸電視市場複合年均增長率預計為36%，其中75英寸以上OLED電視增幅甚至擁有高達87%的複合年均增長率。
從營收的角度來看，OLED 電視將會是主要成長動力而在2019-2025年間OLED電視收入預計以19％的複合年均增長率成長至162億美元。
石化產業
石化及塑橡膠產業鏈上游為原油、由原油提煉而成之輕油、汽油、柴油、煤油、燃料油、潤滑油…等。原油的煉製程序包括一、物理分離重力、蒸餾、蒸發、結晶、吸收與吸附、萃取，二、化學改製裂解、重組、異構化、烷化、聚合，由煉製程序所產生的副產物如硫酸等具有強烈的腐蝕性，故具有強耐化性的氟素產品得以運用於石化上游端煉油廠之製程。
進入中游段後，上游原料經裂解產生之石化基本原料，如乙烯、丙烯、丁二烯、苯、酚等，以及上述原料再經聚合、酯化、烷化等化學反應後製成之塑膠、橡膠、人造纖維等化學原料。在此階段，由於牽涉到大量化學反應，石化製程除了須克服高溫、高壓、高真空之特性之外，耐酸鹼腐蝕更是主要訴求，因此石化製程之設備設計與製作，如各式反應槽、儲槽及塔槽設計之製作與效率的改善、內襯管道設計製造與安裝工程、熱交換器的設計與製作、過濾器、閥門及軟管之設計與製造等，可藉由氟素樹脂之特性打造高效能及高良率製程環境。
產業上、中、下游之關聯性
產品之各種發展趨勢
氟素材料
由於氟素材料特性之故，各式氟素加工領域、含氟樹脂材料技術之應用拓展及複合材料之開發成為產業努力的目標，以期提供客戶更好的製造及服務品質之外，也滿足了特化、生物科技、製藥、半導體、光電及機械等產業的各式需求。
製程設備
製程供應設備技術層次已漸具成熟，未來發展除了隨科技進展，對潔淨度要求提高以外，擁有客製化能力，可隨客戶需求設計及調整設備、製程設計及工廠施工方式亦是未來趨勢。此外，因半導體及面板產業生產製程投入金額龐大，製程供應過程中任一環節失誤故障皆有可能產生巨額損失，因此客戶對品質及穩定度要求高，故對優質供應商有較高忠誠度，拉高後進廠商之進入門檻。
競爭情形
氟素內襯設備
台灣地區中，IC製程供應鏈中屬高階市場的部分因對產品的高純度要求嚴謹，目前市面上除本公司，僅有二家日本廠商為主要競爭對手。而一般中低階市場對潔淨度要求不高、僅需耐腐蝕之產品，目前有2~3家之本土廠商可供應。
大陸地區近年持續加強IC產業之投資發展，故日韓籍之氟素加工商也陸續前往設廠佈局搶食市場，除高端先進製程外，因客戶要求較為嚴謹，供應商之選擇較為謹慎。IC產業之中低階市場，因技術要求相對偏低，中國有許多在地廠商可提供較具價格競爭力之產品。
在亞洲地區，日、韓兩國IC產業為相對先進及成熟的市場，故其氟素產品的上下游已建立完整供應鏈，加上其區域及民族的特性，氟素加工之半成品及成品較不易由台灣輸出。
氟素應用材料
以氟素原材料管材板材而言，本公司屬全球性材料類供應廠商，專注在高規格高純度應用，目前全球市場上，擁有將氟塑料製成高階板材能力的廠商為數不多，僅約五家左右，本公司在亞洲地區與歐洲及日本廠商品質並駕齊驅，本公司市場佔有率與其相差不多。
氟素工程收入
高科技製程工程主要應用在半導體、光電等高度資本支出產業，經過數十年的發展，廠務工程之技術已趨成熟，惟其工程管理複雜、快速反應的服務性質，仍十分考驗業者的組織應變能力，特別是高科技製程廠務供應之內容物具有一定危險性，需符合高安全性、高穩定性、高潔淨度及自動化的設計與品質規範，須客戶較長期認證及客戶口碑推薦，使得整體經營上的管理門檻高，潛在競爭者難以進入市場。
本公司投入氟素樹脂研究已有40年，擁有多項專利證書及ISO認證。多年來累積許多高品質施作實績，不僅在台灣高科技及石化產業中擁有一席之地，並長年取得及中國國營高科技產業及民營企業之訂單實績，在技術、品質方面多受肯定，具有高度的競爭能力。
技術及研發概況
所營業務之技術層次
本公司長期深耕氟素產業應用，專研於各項氟素樹脂加工開發，尤其於耐蝕儲槽與反應設備領域，經由原料品質管控及生產技術垂直整合，配合客戶現場設備客製服務需求，應用於精密化學品與先進半導體廠商之化學品製程，獲得相關產業客戶長期認可與配合採用，並列入最佳供應商行列。
產品中之化學品儲槽，熱交換器集合式過濾器、化學槽車及相關配件器材等關鍵設備皆符合如ASME及U-STEMP /CE/ LR/BV等國際認證。橫跨各種高純度產品需求一應俱全，是全球氟素樹脂加工應用廠商中極少數能同時滿足不同產業各階段設備、製造、研發、創新及設計等完整要求，尤其在先進半導體與面板產業的應用，更獲得全球前三大之半導體產業認可及採用配合。
研究發展情形
微孔膜(管)材料開發
在不同過濾層面上，會有不同的需求規格，不外乎孔徑大小與均勻度、孔隙率、捕及效率、壓力損失、透氣率、膜厚均勻度、親疏水性…等特性要求，都需搭配嚴謹的實驗設計與規劃來逐步達成。而這些特性從源頭材料、配方研究、設備開發、製程參數研究等，每項開發環節皆對於產品特性具有不可或缺之連動關係。
在持續投入PTFE微孔膜(管)開發，累積了微孔製備的實際經驗，已進行小量的樣品試製，除了優化製程參數，調整設備狀況，並經過精密設備檢驗測試產品微孔數值, 產品逐漸符合國際規範，透過產品研究開發過程，已具備量產微孔材料生產的關鍵技術。期許在進一步性能驗證後，開啟下一階段投入微孔膜(管)的量產規劃。產品試驗將規劃涵蓋薄膜常見之水資源、精密化學品、氣體過濾、醫療…等領域。
複合材料開發
PTFE在耐磨損性和耐蠕變特性方面有所欠缺，因此用於類似軸承的滑動零件時，自身可能會受到嚴重損傷，在承重的部位中使用時，可能會產生較大變形。透過添加諸如硬度，耐磨性和抗變形性之類的填料特性，可以改善耐磨性、抗蠕變性、導熱性和導電性，同時保留PTFE獨有的多種性能，包括低摩擦係數、出色的耐化學性和非常寬的使用溫度範圍。
在進行一系列成型工藝試驗後，已掌握PTFE複合材產製關鍵技術，透過累積的生產經驗，加上各產業需求複合材應用，已陸續展開複合材性能測試，依據國際規範要求，製作各種複合素材進行基礎驗證，以期後續與各產業接軌驗證計畫。
微細粉料
本公司專精於氟塑料加工，因應每年使用大量原料，過程中所收集潔淨物料擬進行再利用之技術開發。針對PTFE之餘料前端收集管理，如何經過分篩管理，以及必要洗滌、乾燥過程中得到純淨之PTFE餘料研究，到後續粉碎技術之開發、如何粉碎到需求粒徑規格，而這些規格需要的製程參數調控，以及回收利用不同領域上的改質變化…等，未來本公司將積極投入並朝設定目標發展，以期得到最佳品質之微細粉氟塑料產品。
目前已取得微細粉製備關鍵技術，持續進行實驗重現驗證，除確保產品品質穩定，同時也進行量產前期規劃；在此同時也進行產品應用實驗，以明確取得產品之應用數據，同時再進行產品性能提升，加速未來導入市場推展機會。
最近年度及截至年報刊印日止投入之研發費用
開發成功之技術或產品
長、短期業務發展計畫
短期業務發展計畫
- 鞏固客戶關係，提供完整且快速的客戶服務。
- 配合中國產業政策，持續擴大於中國地區之高科技製程設備及工程市佔率。
- 配合美國產業在地化政策開拓美國市場，持續擴大於美國地區之高科技製程設備及工程市佔率。
- 區域型經濟發展成形，歐、美、日及東南亞(新加坡及馬來西亞)皆投入新增半導體的生產，接觸並拓展各區域之發展。
- 開發印度及東南亞地區代理商，拓展東南亞市場。
- 推廣BELLOWS市場。
- 持續人才招募與培訓，建立優秀人才庫以配合公司穩定發展。
- 持續參與國內外學術交流研究，提升技術層級。
中、長期業務發展計畫
- 持續研究開發製程附屬設備，提升產品差異化及提高產品附加價值。
- 投入新應用領域產品之探索，拓擴產品線及新工藝之銷售。
- 配合國家環境保護政策，持續研發提升環保減廢技術，增加進入門檻。
- 培育海外市場業務人才，並持續開發新地區業務：中東及歐洲市場。
- 持續改善現有生產流程及工廠自動化生產，以提升品質及效率，縮短客戶交期。
(二) 市場及產銷概況
市場分析
主要產品(服務)之銷售(提供)地區
本公司及所屬子公司目前提供氟素樹脂設備、氟素樹脂應用材料及整合服務以國內、中國大陸為主要服務地區。
市場占有率
依據SEMI統計預估，全球半導體製造設備銷售總額2022年為1,085億美元，相較2021成長5.9%，2023年下跌16%到912億美元，2024年再回成長17.5%至1,071.6億美元，台灣將在2024年躍居全球最大設備市場。
SEMI表示今年許多新應用推升半導體產業擴大產能，然而消費電子需求滑落，明年各大半導體廠都將縮減資本支出，故導致半導體設備整體衰退。全球通貨膨脹導致消費性電子需求低迷，半導體廠下半年開始出現產能利用率下修壓力，雖然業界預期晶片生產鏈庫存修正會在2023年上半年結束，但受到俄烏戰爭持續、通膨壓力尚未觸頂反轉向下等外在環境因素的影響，業界因市場前景不確定性仍高，因此已陸續下修資本支出。SEMI認為，隨著庫存修正結束，看好2024年半導體設備市場將出現明顯回溫，市場規模將達1,071.6億美元、年增18％，改寫歷史次高紀錄，台灣將奪回全球最大市場寶座。其中，晶圓廠設備將出現17％成長達924億美元，封裝設備市場大幅成長24％達65.7億美元，測試設備市場則年增16％達81.9億美元。
市場未來供需狀況與成長性
就供給面而言，氟素樹脂加工廠商在中低階市場中因技術要求不高導致競爭者眾多，但在高端市場如半導體產業製程，電子化學品之材料及設備供應鏈卻缺乏高品質的供應商，目前能提供符合先進IC製程要求產品之供應商為數不多，而後進廠商距離提供符合高端市場要求之產品仍有努力空間。因此本公司定位本身的價值區隔，鎖定高端市場，以大陸市場之電子行業為例，本公司於中國市場為領頭羊之角色，係為大陸廠商追逐的之目標，且本公司於台灣及韓國的電子化學品和半導體產業已有一定績效，因此客戶之合作廠商以本公司為首選。
石化產業對化學品操作安全意識也因應法規與工安要求更趨重視。本公司自原料端進廠至最終成品之產出，可達成生產體系一條龍之管控，在能完全掌控產品品質及工安要求的前提下，維持穩定生產甚或能再精進提升。在此兩大前提訴求下，後進競爭者要進入此石化高端市場更為不易。
在需求面，以半導體產業而言，先進半導體廠新建廠朝向超大型規模邁進，在設備數量與廠務需求皆持續增加，依據SEMI統計預估，全球半導體製造設備銷售總額2022年為1,085億美元，相較2021成長6%。由於全球消費性電子進入庫存修正，市場前景不確定性升高，導致半導體廠減少資本支出，預估2023年半導體設備市場規模將年減16％達912億美元。SEMI認為，隨著庫存修正結束，看好2024年半導體設備市場將出現明顯回溫，市場規模將達1,071.6億美元、年增18％，改寫歷史次高紀錄，台灣將奪回全球最大市場寶座。
石化產業中，2022下半年低迷的景氣將延續到2023第1季後，才有機會觸底反彈，多數業內專家對2023年石化業景氣均呈現悲觀看法，此外，中國新產能的開出是影響2023年石化業不景氣的最主要原因。但2023年隨著疫情逐漸受到控制、管制逐步放寬、經濟活動重啟，全球石化產品需求反彈回升，中國大陸市場買氣將逐步增溫，有利支撐石化產品行情，為石化市場利多消息。未來十年，台灣石化業面臨最大挑戰，就是排碳。進行減少碳排放的「綠色製程」，引入回收再利用的「循環經濟」，方可生產更多樣、更高值的綠色化學產品，讓石化產業成為綠色環保產業，才能走向國際化。
競爭利基
- 上下游產品垂直整合，品質優良且穩定，並具成本優勢
- 客製化製造產品，產品線齊全，廣泛適用於多產業
- 深耕40年，以專精之技術研發團隊為基石，持續精進提升產品品質
- 產銷高品質產品之堅持，生產服務佈局在地化，穩健客戶關係
- 具有工程施工及統包能力，競爭力提昇
發展遠景之有利與不利因素與因應對策
有利因素
- 新興科技之發展持續帶動半導體需求，相關供應鏈後續商機看好
- 新技術之發展帶來新市場，廠商持續汰換過時製程設備
- 產業在地化生產風潮，建廠需求浮現
- 環保意識增長對於各式化學品的回收與處理需求增加
不利因素及因應對策
環保、工安意識抬頭，標準日益嚴格
因應對策：
為落實環保工安之執行，除成立專責環安單位負責環保設施及規劃改善，廠內人員之教育訓練等工作外，並設有完善防治污染設備，及配合專業機構定期之檢測及引進先進製程及技術，藉由落實減廢措施以降低處理成本，並達到環保工安之要求期使善盡社會責任。
同業競爭嚴峻，市場削價競爭
因應對策：
本公司深耕氟素加工產業多年，且具有自製關鍵原材料之能力，能控制生產進度，故能有效控管工程成本，進而能提供客戶具競爭力之產品報價；另，本公司之嘉興子公司設有生產基地，能就近提供中國大陸當地客戶相關設備，可節省運輸費用及關稅等成本，相較國外廠商，其價格具競爭力。未來本公司將持續建立在地化良好供應鏈，以達控管成本、維持價格競爭優勢，增加未來業務機會。此外，本公司憑藉先進技術、優良產品及施工品質及合理的價格提高客戶忠誠度，藉由優良商譽提高競爭優勢。
專業人才養成不易
因應對策：
透過股票上市掛牌以提高企業知名度，吸引優秀人才的加入，除建立良好工作環境，運用完善福利措施及相關員工激勵措施，提高員工向心力外，並提供員工完整教育訓練，建立透明及制度化升遷管道，使員工對公司產生認同感，藉以留任優秀人才。
主要產品之重要用途及產製過程
主要產品之重要用途
主要產品之產製過程
主要原料之供應狀況
最近二年度生產量值
註1：本公司係供應半導體、面板、太陽能及化工等產業所需之材料、設備，及提供工程服務。產品種類及規格繁多，且係依業主需求之規格製作，有其獨特性無法計算其產銷量，故僅依產品類別統計產銷值。
變動分析：本公司隨著產線擴增、製程優化，促使產值較去年度提升。
最近二年度銷售量值
註1：本公司係供應半導體、面板、太陽能及化工等產業所需之材料、設備，及提供工程服務。產品種類及規格繁多，且係依業主需求之規格製作，有其獨特性無法計算其產銷量，故僅依產品類別統計產銷值。
變動分析：本公司營收隨著營運成長，內外銷金額並未有重大變動。
(三) 最近二年度及截至年報刊印日止，從業員工資料
