元翎 (4564.TW)》公司發展,業務介紹與現況

(一) 業務內容

業務範圍

所營業務之營業比重

目前之商品（服務）項目

高壓充氣鋼瓶、奶油瓶及蘇打瓶

1. 各種氣體、容量及規格之高壓充氣鋼瓶(Charger)
2. 各種容量及規格之奶油瓶及蘇打瓶(Cream Whipper & Soda syphon)

氣體發生器

1. 駕駛座及前乘客座安全氣囊
2. 側邊安全氣囊系統氣體發生器(Side Impact Airbag Inflator)：為安裝於汽車乘客座側邊之充氣器模組。
3. 簾式安全氣囊系統氣體發生器(Side Curtain Airbags Inflator )：在汽車受到側面撞擊時能展開足可覆蓋整個座艙長度的氣囊，不僅能從側面保護駕駛人及乘客的頭部，也能在翻車時阻止駕駛人及乘客被甩到車外。
4. 膝部安全氣囊氣體發生器(Knee Airbag Inflator)：為安裝於駕駛座方向盤基座底部之充氣器模組，以保護駕駛人之膝部。
5. 穿戴式氣體發生器(Wearable Inflator)：以純氣體型(Cold Gas)氣體發生器搭配穿戴式個人防護產品設計開發，可以在運動員、銀髮族發生意外、摔倒時，展開氣囊保護他們的髖骨、頭部。

計畫開發之新商品（服務）

1. 以氣體充填之核心技術，開發高附加價值之多元應用產品
2. 新型態安全氣囊氣體發生器
3. 穿戴式防護產品(wearable products)之氣體發生器及零組件開發

產業概況

產業現況與發展

餐飲產業

全球餐飲產業市場

餐飲業係為滿足最基礎生理需求而誕生，一旦經濟景氣狀況稍有變動，就會影響到餐飲業之經營狀況，依據財團法人食品工業研究所「2022年食品產業年鑑」之報告指出，2022年全球經濟因供應鏈瓶頸與地緣政治緊張推升全球物價上漲壓力；而再歷經2021年強勁復甦，比較基期拉高，以及北約與俄羅斯陣營對峙情勢升高，致使各界預期2022年全球經濟將呈現成長下緩及通膨情勢。依據國際貨幣基金組織(以下簡稱IMF)2022年10月發布之預測數據，全球經濟成長率預計將從2021年6.0%下降至2022年3.2%，消費者物價指數CPI年增率預計將由2021年4.7%，進一步攀升至2022年8.8%；成長下降而通貨膨脹走升，2022年全球總體經濟面臨諸多挑戰。

美國餐飲食品產業

根據IMF2022年10月預測美國在2022年GDP成長率僅有1.6%，較去年成長率衰退4.1個百分點，通貨膨脹率則為8.1%，較去年增加3.4%，持續攀升的通膨導致消費者實質可支配所得減少與家計單位淨財富減少，而使民間消費力降低。根據財團法人食品工業研究所「2022年食品產業年鑑」之報告指出，俄羅斯與烏克蘭爆發戰爭，致使歐美國家對俄羅斯採取一系列經濟及金融制裁，帶動原物料與金屬價格大幅上漲，推升原先已偏高的通貨膨脹，逼迫美國聯準會(FED)採取多階段升息及縮表之貨幣緊縮政策，影響消費者支出意願。然而美國總人口數約3.32億人，人口數居全球第三，僅次於中國大陸及印度，且美國為高收入經濟體，城巿化比例高，長期美國勞動人口比例維持60%以上，下滑速度相對較為緩慢，仍為先進國家中表現較佳的經濟體。
美國食品飲料產業方面，根據財團法人食品工業研究所「2022年食品產業年鑑」之報告指出，2021年美國食品巿場銷售值4,440億美元，較2020年減少3.5%，主要是肉製品、水產品、調味品、即食餐食、冰淇淋和冷凍點心等銷售下滑所致；美國飲料市場銷售值1,463億美元，較2020年成長1.3%，其中增幅較大的品項，包括運動飲料、能量飲料和包裝水等；其中含天然成分、低熱量及新口味等產品市場成長，顯示疫情期間健康飲食仍是消費者訴求主流。

歐洲餐飲食品產業

根據財團法人食品工業研究所「2022年食品產業年鑑」之報告指出，2021年歐洲食品飲料市場相對穩健且有小幅成長，2021年歐洲食品飲料市場規模超過1.2兆美元，較前年成長5.9%。食品市場規模為8,139億美元，飲料市場規模為3,952億美元。歐洲市場最具規模的德國，2021年食品飲料市場規模為2,378 億美元；關鍵市場英國 2021年食品飲料市場規模則為2,115億美元。乳製品、烘焙製品、肉類製品與海鮮、蔬果農產、零食及調理食品等是歐洲重要的食品品類，約占歐洲食品市場七成。飲料產品中，則以酒精飲料市場規模最大，其次為碳酸飲料、咖啡及包裝水。

東南亞

根據財團法人食品工業研究所「2022年食品產業年鑑」之報告指出，東協龐大人口紅利及多新興國家，加上勞動人口年輕，飲食需求可觀；由於2021年逐步擺脫疫情整體經濟緊縮的衝擊，供應鏈逐漸恢復且需求增強，加速經濟快速拉升反彈，使食品巿場成長力道相對其他區域大，仍為國際廠商投資與貿易重點區域。2021年東南亞受新冠疫情影響經濟表現不佳，2022年疫情波段干擾雖存在，東南亞多數國家逐漸採取與病毒共存策略，重新開放市場，經濟復甦帶動消費市場活絡。各國政策減低封鎖，有機會帶動服務業和消費市場的增長；加上2022年上半年中國大陸因疫情封控，東南亞受益轉單效應，市場呈現正成長。預估2022年東南亞食品飲料市場規模可達1,418億美元，成長率6.3%。

中國大陸食品產業

根據財財團法人食品工業研究所「2022年食品產業年鑑」之報告指出，中國大陸擁有14.1億人口的基本市場規模，近年相關政策調整，產業環境已轉向健康、安全、優質、個人訂製化面向發展。預估2022年食品市場規模達3,017億美元，較2021年成長6.00%，飲料市場規模則達981億美元，較2021年成長1.76%。
近五年中國大陸食品飲料整體市場規模仍穩定成長，然受新冠疫情影響，內需供給大增，2021年食品製造業成長達5.7%，酒、飲料和精製茶製造業提升8.7%。2022持續受疫情影響，消費者對健康、永續發展之關切，影響食品創新。領導品牌多投入回應健康訴求如減糖、減脂、美體美容等產品。

汽車產業

汽車產業現況

2021年全球車市雖仍受新冠肺炎疫情籠罩，全球面臨晶片短缺，汽車零組件供應鏈中斷，導致產能有限壓縮銷量成長空間，幸有賴各國疫苗施打普及與政府經濟政策支持，根據IHS markit報告指出(詳下圖)，2021年全球車市仍繳出全年銷售約7,720萬輛成績，較2020年成長2.9%，預測2022年全球汽車銷量可達8,160萬輛。

展望未來，隨著各國政府政策支持，制訂電動車補貼與碳排放限制下，全球已有超過20個國家提出禁售傳統燃油車時程，電動車逐漸成為汽車消費市場新選擇，根據國際能源署(IEA)報告顯示，2021年電動車銷售660萬輛，年增率達70％，高幅度成長顯見電動車正處在銷量爆發的成長期，而2022年汽車晶片供應狀況緩解，電動車強勁銷售已成為全球車市亮點。
中國大陸2022年上半年歷經封城、烏俄戰爭及晶片短缺，嚴重影響經濟與供應鏈，市況一度低迷，然而隨中國大陸多個城市陸續解封復工，加上地方政府積極推出燃油車購置稅減半等配套政策，2022年下半年中國汽車市場在刺激政策的正面影響及封城後供應吃緊緩解下，銷售動能進一步提升。根據IHS Markit預測，2022年全年中國汽車銷量達2,580萬輛，較2021年同期成長3.83%，顯示汽車產業運行顯著回升，且未來將持續看好。

汽車安全配備普及率逐漸提高

根據NCBS(New Car Buyer Survey)調查發現，消費者對車輛的「安全性」的重視程度超越「內部空間」與「省油」等其他因素，而歐美先進國家從2008年起，就將6顆安全氣囊列為規定之標準配備。受惠於消費者之安全意識抬頭以及政府部門訂定更嚴格的安全規範等等，使得汽車安全系統的發展正以快速的步調前進；Fortune Business Insights統計全球汽車安全氣囊市場規模，2021年全球汽車安全氣囊市場規模為479.6億美元，並預計將從2022年的501.2億美元增長到2029年的818.1億美元，預測期內的複合年增長率為7.3%。此外，中國於2018年7月發佈新版中國新車評價規程(C-NCAP)，強調成員保護、兒童保護和主動安全；成員保護方面包括側面安全氣囊，此舉將有助於中國汽車安全氣囊氣體發生器之市場成長，根據Mordor Intelligence預測顯示，中國汽車安全氣囊系統市場規模於2021年為125.8億美元，預計以7.5％的年複合成長率成長，至2027年達到194.1億美元。

產業上中下游之關聯性

高壓充氣鋼瓶

氣體發生器

產品之各種發展趨勢及競爭情形

高壓充氣鋼瓶

1. 發展趨勢
   隨著所得提高生活型態改變及科技進步，高壓充氣鋼瓶的使用及應用愈加廣泛：
   • 食品產業部分，隨著所得提高及消費型態改變，應用於咖啡飲料業或糕點業的N2O高壓充氣鋼瓶使用量逐年穩定成長。而強調健康環保的自製碳酸飲料在消費者健康意識抬頭下也逐漸普及，有助於CO2高壓充氣鋼瓶的市場成長。
   • 休閒運動方面，包括空氣槍、腳踏車、充氣槍等等，應用不斷增加，市場需求呈現穩定上升。
   • 其他特殊應用包括醫療健康產業、緊急救生產業等產品開發設計日益增加。
2. 競爭情形
   小型高壓充氣鋼瓶屬於利基型產業，市場規模有限，歐美等西方國家成長較為平穩，現有主要供應廠商包括本公司、iSi、KAYSER、Liss，提供的產能約略滿足市場之需。中國大陸亦有廠商陸續投入市場，目前在品質及安全方面仍需進一步提升。

氣體發生器

發展趨勢

氣體發生器主要應用於汽車安全氣囊，在全球各國安全法規要求、消費者對汽車安全配備要求提高及車廠間市場競爭下，推升平均每輛車安裝安全氣囊顆數，帶動全球安全氣囊總需求量之成長，市場規模增長主要取決於下列五個因素：

1. 全球汽車產量
2. 政府法規要求
3. 消費者對汽車安全配備認知抬頭
4. 汽車製造業者提高對汽車安全系統的重視，因而增加平均每輛車應用安全氣囊的數量
5. 新技術的發展與應用

競爭情形

專業發生器設計生產廠除產品設計技術能力必須滿足客戶對各種新創功能需求之外，尚需有嚴謹的品質控管能力，以及具備高度自動化生產及檢測能力，是一項競爭門檻非常高的產業。本公司與客戶共同開發產品的同時，持續研發先進技術，積極建構多樣化系列產品，以因應國際競爭及市場之需。
氣體產生劑是發生器的性能和成本最重要的決定因子，本公司安全氣囊氣體發生器採用混合式氣體產生劑，內含高壓氣體和少量爆發性藥劑(不含硝酸銨)，採內外雙重防爆裂設計、外部金屬構件採完全密閉式，因此藥劑受潮風險極低。加上藥劑用量較少，爆發產的溫度較低，對乘客的傷害可降到最低。在法令規範及生消費者安全需求提升的趨勢下，本公司所生產的混合式氣體發生器更具有競爭力。

技術及研發概況

所營業務之技術層次及研究發展

技術層次

高壓充氣鋼瓶應用廣泛，尤其在食品產業、休閒運動產業及安全醫療產業應用極廣，因此安全性極為重要。本公司不但為國內最早投入且最具規模之小型高壓充氣鋼瓶生產廠商，在全球高壓充氣鋼瓶生產業界也居於領導廠商角色，尤其在高壓氣瓶瓶口封裝裝置及方法、高壓氣瓶封口結構等方面擁有多項專利技術。
公司研發團隊延伸對鋼瓶製造與高壓充填技術的優良基礎，結合產氣藥技術，成功開發出氣體發生器並取得多項專利。本公司之安全氣囊氣體發生器係採用混合式設計，內含高壓氣體和少量產氣藥劑，外部金屬構件採完全密閉式並充填高壓氣體以包覆產氣藥不受外界環境濕度影響，因此無藥劑受潮之風險，再加上藥劑用量較少，作用時產生的溫度較低、粉塵量也較少，對乘客的傷害可降到最低，而設計上採雙層防護及高強度鋼材，較一般傳統煙火式氣體發生器設計更為安全。

研究發展

本公司積極招募研發人才，延伸技術領域並貼近客戶強化新產品開發之可行性、提高生產及交期效率、創造產品差異化及提升產品安全性之可靠度以加強市場競爭力，故研發工作未來發展將著重於先進之生產管理及高附加價值產品之開發。

研究發展人員與其學經歷

最近年度及截至年報刊印日止投入之研發費用

本公司 111 年度及 112 年截至 3 月 31 日之研發費用分別新台幣 40,121 仟元及 12,536 仟元，佔營業收入比重分別為 2.12%及 3.78%。

開發成功之技術或產品

本公司及子公司持續優化生產管理、提高產品品質及開發及高附加價值產品，以提升公司核心競爭力，111 年度已完成下列項目：

1. 回充式蘇打水機：外殼採用無接縫一體成型工藝設計製造，金屬外殼搭配汽車烤漆質感，方便操作的把手下壓功能，所製作的氣泡水具高層次與綿密口感。
2. 補胎液充氣槍：高壓充氣鋼瓶中除了充填氣體並添加聚合纖維補胎液於其中，應用於自行車補胎，以簡化補胎繁瑣之操作步驟，並達到量產階段。
3. 載體推送/發射用發生器：可應用開發消防救生(滅火彈、拋繩槍)、無人機(彈射、降落傘)等產品。
4. 450 bar 超高壓氣體鋼瓶封裝：提升氣體發生器充填、高壓氣體鋼瓶充填之技術。

長短期業務發展計畫

短期業務發展計畫

高壓充氣鋼瓶

1. 以氣體充填之核心技術，開發高附加價值之多元應用產品，降低客戶及產業集中之營運風險。
2. 提升高壓充氣鋼瓶產品品質及客戶滿意度，深耕目前往來客戶及開發新客戶。

氣體發生器

1. 本公司開發生產全系列安全氣囊氣體發生器，並已於中國市場深耕數年，憑藉產品品質優良並取得相關認證，具有短時間配合客戶製造所需產品規格之優勢，將持續爭取其他安全氣囊系統廠客戶。
2. 個人防護裝置應用極廣，如運動防護、機車騎士氣囊衣及老人跌倒防護等，本公司將憑藉有快速彈性之設計及服務利基，積極開發安全氣囊氣體發生器客戶，以提高新建產能之利用率，並提升市場能見度及市場信譽。

長期業務發展計畫

高壓充氣鋼瓶

1. 深耕與各通路緊密之合作夥伴關係，透過每年與經銷商、貿易商之溝通與銷售反饋，鞏固及持續壯大客戶及貿易商業務，創造穩定雙贏之通路合作模式，藉此維持穩健成長和提升市佔率，並持續推出高品質、高安全性之產品作為永續經營之基石。
2. 強化自有品牌「mosa」知名度並優化產品形象，避免陷入價格競爭。

氣體發生器

1. 持續與安全氣囊系統廠合作，開發混合型大氣量/長持壓安全氣囊氣體發生器，以爭取業務機會。
2. 建立策略聯盟夥伴，提昇整體競爭力：包括市場端及資源供應端之策略聯盟，透過彼此的資源、能力及核心競爭力結合追求雙方共同利益。

(二) 市場及產銷概況

市場分析

主要產品之銷售地區

市場占有率

高壓充氣鋼瓶

由於未能有完整且客觀之市場佔有率統計資料可供參考，故無法比較本公司於同業公司間之市場占有率地位。目前已知高壓充氣鋼瓶全球主要供應廠商僅少數幾家，主要競爭對手包括奧地利的iSi、Kayser及匈牙利的 Liss，本公司為全球具規模的高壓充氣鋼瓶領導廠商之一。

氣體發生器

本公司之子公司主要產品為氣體發生器，產品可應用於汽車安全氣囊及穿戴式防護產品，因尚屬開發成長階段，就全球之市場規模觀之，未來市占率有極大的成長空間。

市場未來之供需狀況與成長性

高壓充氣鋼瓶

全球人口持續成長，平均所得提高

依據聯合國經濟和社會事務部人口司編製的《2022年版世界城鎮化展望》報告調查，目前全球有56%的人口居住在城市，預計到2050年，這個比例將增加到68%。報告中指出，2020年新冠肺炎疫情只是暫時延緩了城市化的迅猛進程，全球城市人口已重回增長軌道，使得各國的城市居民數量預計到2050年將新增22億人。目前北美是世界上城市化程度最高的地區，2020年有82.60%的人口在城市居住。亞洲城市化比率相對較低，僅為51.10%左右，但在絕對人口數量上卻占了全球53.92%的城市人口，到2030年全球預計將有43個人口超過1,000萬的超大型城市，其中大部分都位於開發中國家。因此近年來隨著新興國家的快速發展，使得其民眾消費力道持續成長，受益於世界人口城鎮化之發展，將帶動本公司業務的持續增長。

全球經濟成長趨緩，不確定性升高

由於餐館、飲料等餐飲產業均為一般消費者與民生消費息息相關，因此隨著全球各區域之經濟發展變化將影響餐飲市場未來發展。我國財團法人食品工業研究所「2022年食品產業年鑑」之報告中指出，2022年全球經濟因供應鏈瓶頸與地緣政治緊張推升全球物價上漲壓力；而再歷經2021年強勁復甦，比較基期拉高，以及北約與俄羅斯陣營對峙情勢升高，致使各界預期2022年全球經濟情勢將呈現成長下緩及通膨情勢。依據IMF於2022年10月發布之預測數據，全球經濟成長率預計將從2021年6.0%下降至2022年3.2%，消費者物價指數CPI年增率預計將由2021年4.7%，進一步攀升至2022年8.8%；成長下降而通貨膨脹走升，2022年全球總體經濟面臨諸多挑戰。

餐飲市場講究創意及健康訴求持續

隨著全球之餐飲市場受惠於城鎮化的演變下，都市人口增加，人均所得成長，疫情增加宅食契機，個人餐食、小量多餐、零食正餐化等新飲食文化逐漸一般化，刺激餐飲業的蓬勃發展。另外由於近年來歐盟數國開徵糖稅引起的減糖健康消費趨勢影響，消費者健康意識增強，碳酸飲料人均消費量大幅下降，也因此百事公司於2018年斥資32億美元收購碳酸飲料製造商SodaStream(家用氣泡水機知名品牌)，布局健康飲料，因此對於百事可樂來說，收購SodaStream(家用氣泡水機知名品牌)不僅迎合了消費者希望飲用低糖飲料的需求，更直接越過線下實體零售進入了家庭消費市場。另外近年來推出之冰釀氮氣咖啡新品帶動第四波咖啡浪潮，由2015年開始流行的冰釀咖啡，向上延升至冰釀氮氣咖啡，其利用氮氣加壓技術可產生比二氧化碳更綿密的泡沫，創造如生啤酒般的咖啡口感，清爽的口味成為咖啡界新寵兒。隨著所得提高及消費型態改變，應用於咖啡飲料業或糕點業的N2O高壓充氣鋼瓶使用量逐年穩定成長。而強調健康環保的自製碳酸飲料在消費者健康意識抬頭下也逐漸普及，有助於CO2高壓充氣鋼瓶的市場成長。

汽車安全氣囊氣體發生器

本公司主要生產之汽車零組件為汽車安全氣囊氣體發生器，其汽車產業之興衰主要隨著整體新車市場景氣變動而有所變化，由於車輛係屬耐久性消費財，消費者是否購買汽車勢必依靠消費者的所得水準及對於外來就業市場或經濟情勢的預期。2021年全球車市雖仍受新冠肺炎疫情籠罩，全球面臨晶片短缺，汽車零組件供應鏈中斷，導致產能有限壓縮銷量成長空間，幸有賴各國疫苗施打普及與政府經濟政策支持，根據IHS markit報告，2021年全球車市仍繳出全年銷售7,720萬輛成績，較2020年增長2.9%，預測2022年全球汽車銷量可達8,160萬輛。

受惠於消費者之安全意識抬頭以及政府部門訂定更嚴格的安全規範等，使得汽車安全系統的發展正以快速的步調前進；Fortune Business Insights統計全球汽車安全氣囊市場規模，2021年全球汽車安全氣囊市場規模為479.6億美元，並預計將從2022年的501.2億美元增長到2029年的818.1億美元，預測複合年增長率為7.3%。此外，中國於2018年7月發佈新版中國新車評價規程(C-NCAP)，強調成員保護、兒童保護和主動安全；成員保護方面包括側面安全氣囊，此舉將有助於中國汽車安全氣囊氣體發生器之市場成長，根據Mordor Intelligence預測顯示，中國汽車安全氣囊系統市場規模於2021年為125.8億美元，預計以7.5％的年複合成長率成長，至2027年達到194.1億美元。
汽車安全氣囊模組屬於高度集中之產業，進入門檻高，主要由國際前三大安全氣囊系統廠Autoliv、KSS及TRW囊括八成以上之市占率，另外尚有Daicel及ARC等Tier2跨國公司，故形成特殊寡占市場樣貌。本公司管式混合型氣體發生器已切入大陸知名車廠之供應鏈，在消費者安全意識抬頭下，平均每台新車配備安全氣囊數量勢必將會逐漸增加，加上新車銷售數量持續成長，預估未來五年混合式及氣態式氣體發生器將擁有較高之成長率並逐步提升市占率，側囊、簾囊及膝囊的使用增加是其成長的主要動能。

競爭利基

1. 取得品質系統及產品品質認證，技術經驗豐富
2. 產品自製率高，品質穩定深獲市場肯定
3. 設備自動化與工廠智慧化，縮短開發時程及提升生產效率
4. 穩定雙贏之通路合作模式

發展遠景之不利因素與因應對策

不利因素

高壓充氣鋼瓶

原物料價格波動風險

因應對策：

本公司對原物料進貨係與各供應商建立長期合作關係，與主要氣體供應商簽定供貨合約來穩定成本與供應數量，確保供貨之穩定。因應鋼鐵價格隨世界總體經濟環境波動，透過旗下專職採購人員追蹤原物料進貨之報價，並適時調整產品價格，以降低原物料價格波動對本公司利潤所造成之風險。

人才短缺及勞力成本逐年提高

因應對策：

本公司已透過與大專院校相關科系建教合作以延攬專業人才，並將持續藉由內部培訓及經驗傳承，以降低人才短缺造成之影響。另一方面，本公司積極提升生產設備自動化程度並跨入工業4.0 智慧生產領域，減少對於人工倚賴之程度並提高生產效率。

匯率波動風險

因應對策：

本公司財會部門隨時注意匯率變化，平常亦與往來銀行保持密切聯繫，藉由銀行提供之匯率變動分析及諮詢服務，充分掌握國內外匯率走勢及變化資訊，同時持續觀察國際總體經濟情勢，配合公司資金需求，適時換匯調節外幣部位。另業務人員於報價時即考量匯率變動趨勢，評估產品售價調整，以降低匯率變動風險對本公司獲利之影響。

氣體發生器

汽車零組件投入成本極高，回收期較長

因應對策：

汽車產業因屬封閉式供應鏈，往往新競爭者欲進入產業供應鏈至少需經5~10年以上之時間進行產品開發相關認證與測試，方能有機會進入。本公司已憑藉研發技術與經驗、嚴格管控品質與精進生產流程，獲得客戶之認同進入供應商之列，未來致力於維持現有客戶滿意度與開發新客戶，增加銷售數量以期達規模經濟，進而達到降低平均成本、提高整體獲利之效果。

競爭對手規模大且占有主要市場

因應對策：

本公司為安全氣囊氣體發生器專業製造廠商，主要與各氣囊系統廠進行合作，而不與氣囊系統大廠在市場上競爭，且本公司之安全氣囊氣體發生器採用混合式氣體產生劑，內含高壓氣體和少量產氣藥劑，外部金屬構件採完全密閉式並充填高壓氣體以包覆產氣藥不受外界環境濕度影響，因此無藥劑受潮之風險。加上藥劑用量較少，作用時產生的溫度較低，對乘客的傷害可降到最低。主要係根據法令規範及消費者安全需求提升的趨勢下，藉由本公司所生產的混合式氣體發生器與快速反應客戶客製化需求之服務，逐漸擴大市場規模，進而強化於其在市場上的地位，增加產品在市場上之滲透度。

人才短缺及勞力成本逐年提高

因應對策：

透過訂定健全福利及獎酬制度，凝聚員工向心力及提升穩定度，進而降低人員流動率，並藉由申請成為上市公司，有效提升公司之能見度，以吸引優秀人才前來。另本公司已透過與大專院校相關科系建教合作以延攬專業人才，並由內部培訓及經驗傳承技術與經驗、透過提高自動化提升產品良率、舉辦員工團體活動等措施，提高員工相關技能與對公司向心力，有助於公司降低專業人才之異動風險，進而降低人員異動產生之不必要的成本。

中國汽車市場產品售價有下調之風險

因應對策：

本公司持續改善生產流程、提升製程效率、技術層次及自動化程度，來降低生產成本以滿足市場需求，另未來藉由積極拓展客戶、發展其他具市場性之高價值產品等，來提升銷售數量及毛利之空間，降低銷貨區域集中於中國市場之風險。

主要產品之重要用途及產製過程

主要產品之重要用途

主要產品之產製過程

主要原料之供應狀況

最近二年度任一年度中曾占進(銷)貨總額百分之十以上之供應商(客戶)名稱及其進(銷)貨金額與比例，並說明其增減變動原因

最近二年度主要供應商資料

最近二年度主要銷貨客戶資料

最近二年度生產量值

最近二年度銷售量值

註：因產品計量單位不一致，故不予揭露。

(三) 從業員工最近二年度及截至年報刊印日止從業員工人數、平均服務年資、平均年齡及學歷分布比率