永新-KY (4557.TW)》公司發展,業務介紹與現況

(一) 業務內容

業務範圍

營業比重

公司目前之商品項目

本公司主要產品為剎車總泵、剎車分泵、離合器總泵、離合器分泵、剎車鉗、助力器、剎車片、二輪煞車總成及其他相關汽車零組件等，其主要功能係應用於汽車剎車系統中，主攻汽車零組件 AM 市場，產品銷售區域遍佈全球，其中以北美地區為主，111 年銷售比重為 53.8%。

計劃開發之新產品

1. 剎車鉗的開發
2. EPB(電子駐車系統)剎車鉗的開發
3. 單、雙膜片助力器的開發
4. 塑料離合器總分泵的開發
5. 高效能陶瓷剎車片
6. 離合器分離軸承
7. 固定鉗的開發
8. 兩輪車用碟式刹車系統的開發
9. 新能源車剎車片新應用材料開發

產業概況

產業之現況與發展

從全球汽車市場的發展趨勢來看，雖然汽車產業已是相當成熱且整個產業鏈的架構也很完整，然近年來在獲利及成本的壓力下，整車廠汽車零組件的自製率不斷降低，對於外部汽車零組件廠的依賴程度逐漸提高，汽車零組件廠由單純零組件代工角色，成為車廠的主要研發夥伴，使成本壓力逐漸轉移到零組件廠，造成全球主要汽車零組件供應廠如Delphi(GM 主要供應商)、ZF(傳動與底盤領導廠商)、Magna(北美著名汽車零組件廠商)的成本壓力逐年上升，因此紛紛採取委外代工或合資設廠方式，漸使全球汽車產業規模逐漸擴大。

汽車零組件市場分類

汽車剎車系統之現況及成長性

新式剎車方式隨著現代電子科技的進步亦持續推陳出新，例如ABS、BBW等剎車輔助控制系統，無論科技如何進步，汽車剎車系統中其主要零組件真空倍力器、剎車總分泵、剎車油管等，均是汽車最基本的安全配備之一，僅會隨著電子科技之進步，搭配智慧電子控制，無疑剎車系統是行車安全中最不可少的基礎配備。

產業上、中、下游之關聯性

產品之各種發展趨勢

目前多數之剎車系統均藉由油壓之原理而成，將踩下踏板之動作轉換成剎車之能力，而以踏板動作轉換成油壓之重要零件即為剎車總泵，該零件係由裝有剎車油之油罐、能產生油壓之活塞及鋁合金或鐵所鑄之缸體等項目所組成。能源效率及低碳排放已成為汽車產品發展的必然趨勢，故主流車型之零組件均朝向小型化和輕量化為設計方向，不僅可以使整車重量減輕，進而減少耗油量，也可以使汽車內部空間變大，讓乘坐者更為舒適，在兼具功能性與與環保考量下，目前業者剎車總分泵之設計也由早期鐵材轉變為鋁材，近期許多輕型環保為主之汽車亦開始採用塑膠材質之總分泵，而其外觀體積也逐漸朝小型化而發展。

競爭情形

AM 市場：

中國 OE 市場：

OE 市場目前本公司主要目標客戶為中國自主品牌，同業相近之廠商為浙江萬寶、浙江亞太、吉林東光奧威、安徽蕪湖伯特利等，以上各廠商近年來開始向國際品牌車廠業務傾斜，以期提高業務質量，本公司以AM 業務為主，將積極拓展中國自主品牌業務，未來著眼於中國 AM 市場及國際品牌配套業務。
由於全球 2022 年受到車用晶片荒影響，汽車供不應求持續。從美中兩國的汽車庫存水準偏低、美國二手車價位於歷史相對高點，凸顯供應鏈的幹擾造成汽車銷量放緩，也間接顯示終端需求依然強勁，2023 年汽車產量呈復甦階段。
另一方面，作為新能源車全球最大市場，2022 年中國新能源車市場滲透率已達 27.6％，整體規模占全球電動汽車銷量的 40％以上，保有量再創新高達到 1310 萬量，比 2021 年增加 526 萬輛，增長 67.13％。2023年新能源汽車銷量預計仍會快速增長，或達 850 萬輛，滲透率將達 36%。長期趨勢來看因中國汽車市場轉向新能源車輛發展，汽車零組件廠透過研發及提升生產技術來提升競爭力，為因應汽車轉型商機和擴展市場，本公司亦致力於新產品研發及新市場經營，從原有售後服務的 AM 市場，積極朝向 OEM 大廠合作生產。

技術及研發概況

所營業務之技術層次、研究發展

近兩年增設新型真空助力器組裝線、離合器總分泵防錯自動組裝線及 OE 卡鉗組裝線已安裝完成並開始小規模生產，因應輕量化需求開發的塑膠離合器泵已開始配合中國自主車廠供貨，對於電子卡鉗的需求增加，充實研發資源以便攻克此課題，順應未來技術需求。

後續，除維持本公司所製造之產品具有高品質之標準外，更加強產品製造過程中各項工序為產品製成所帶來之效能，並適當加入自動化設備之投入如機器人的使用(含生產、檢測、輸送為一體的)，以使省工、省人進而節省製造成本，不僅可迅速達成客戶需求，更兼顧公司獲利成長。

研究發展人員與其學經歷

最近三年度每年投入之研發費用

開發成功之技術或產品

長、短期業務發展計劃

短期計畫

行銷策略

1. 北美市場佔公司營收的53.8％，需針對該市場的鞏固與持續增長該區域業績，得以對該區域市佔率的保持與領先。對中國、歐洲與新興市場業務拓展的持續增加，接洽中國、歐洲與新興市場各大品牌集團公司，進而提升該區市場佔有率。
2. 擴充卡鉗生產產能、提升卡鉗毛胚品質，全力爭取符合市場客戶訂單需求。
3. OE業務將以現有客戶為基礎，深耕現有客戶業務，將現有客戶合作關係擴展至公司全品類產品，同時全力爭取進入中國主流自主品牌配套體系，創立公司品牌形象。
4. 以中國OE廠供應商的位置，整合符合中國汽車後市場終端客戶的多元產品需求，尋求汽車配件供應商合作，創立中國售後連鎖經營體系及批發體系，尋求具有實力管道商加盟為服務商，以中高品質適切價位切入市場，以優質的服務感動AM終端客戶，提升市場佔有率。

生產策略

1. 透過產品整合歸類標準化，加速制動卡鉗產品的開發與量產，配合售服市場需求特性，將制動卡鉗產品做大作廣。
2. 引進彈性生產製造線以標準化模組化強化快速換模換線，以對應少量多樣的市場結構。
3. 落實ERP自動排程與流水式生產線佈置，優化產線平衡與縮短訂單交貨日期。
4. 推動產線省力化自動化，導入高效率機械手臂降低人力需求與持續改善因應中國人力成本提升。
5. 建立產品條碼系統減少人為輸入時間與錯誤，提升物流準確性滿足客戶需求。
6. 落實精益生產的提案改善制度，提升品質穩定性、提升生產(OEE)總合能力。

管理策略

1. 引進專業人才進入公司服務，完善各單位人員的需求並提升公司的核心競爭力符合市場潮流，使公司競爭力再提升。
2. 透過進化管理制度與資訊系統相輔相成，減少不必要之系統流程，以提升公司管理與人員效率，進而更人性化與效率化的工作。
3. 強化補足公司績效管理模式，使員工朝著績效的方向目標邁進，進而可以提升工作的效率增加公司產值，進而提升公司整體效能。
4. 透過外部訓練與公司內部訓練塑造公司使命與價值基本觀。

長期計畫

行銷發展計劃

1. 於本業(剎車總分泵產品)已佔有較大之市場份額，預期擴充產品線並透過現有客戶群來迅速提高營業額，既不會增加太多費用同時，客戶亦能在原有基礎上合作，對彼此均有信心。
2. 目標進入汽車廠配套後，精進質量成立汽車剎車系統研究所，儲備研發人才開發新產品創新技術，持續往高階產業技術發展，以因應後續剎車系統配合電子化的需求。
3. 以配套汽車廠為領頭羊，創立自有品牌，組建自有銷售體系，並進入車廠OES體系。
4. 從自有的剎車系統零件再擴展汽車底盤零件，以銷售市場易損暢銷的前20名底盤零組件為主，同時建立品牌的核心技術系統，以品質為標榜台灣集團公司為背景的品牌形象，向中國售後市場努力銷售佈局。
5. 剎車鉗生產線已陸續建置完成，新產品亦加緊開發中，營收比重會逐季增加。
6. 105年設立剎車片生產線，預計112年可持續成長。
7. OE配套業務108年開始小規模供貨，預計可持續成長，長期計劃爭取成為為中國自主品牌配套的同行業排名前5的廠商。

針對中國市場設置配銷倉庫

設置中國區域市場的產品配銷倉庫配合流通物流業者配銷送貨，調整庫存增加周轉率服務最終消費者，突出性價比。

透過維修4S店與電子商務擴大通路版圖

最終通路以實體4S店與當地的汽車維修保養廠，配合電子商務系統的整合推出以縮短銷售通路層級，加上最優品質產品，最快配送速度，具有競爭力價格，輔以全系列品牌形象推廣樹立於通路終端店面中，達成公司成為具有市場品牌影響力的產品，研發/生產/銷售一體化的優秀汽車零件公司。

(二) 市場及產銷概況

市場分析

分析公司主要商品之銷售地區

市埸未來之供需狀況與成長性

全球銷量下降 2%，總計銷售 7,849 萬輛（乘用車和輕型商用車）。由於供應鏈混亂及庫存不足，2022 年是美國汽車業，十多年來銷售量最差的一年，惟通用汽車公司銷售量仍成長，且從豐田汽車拿回龍頭地位。美國汽車銷售量 2022 年為 1,370 萬輛(係 2011 年以來最低銷售量，亦比 2020 年少 8%)。2020 年疫情爆發之前，銷售量已連續 5 年超過 1,700 萬輛，爾後因供應鏈問題，一直影響交車速度。
與 2021 年相比，2022 年全球汽車銷售前十名出現了有趣的變化。雖然中國和美國保持了第一和第二市場的位置，但印度超越了日本市場，首次佔據第三的位置，需求的強勁增長導致印度整體市場增長了 24%。此外，南美洲大國巴西的新車銷量雖然呈現小幅下降 (-1%)，但依然幫助該市場超越了英國和法國。其中英國市場整體新車銷量下降了 5%，而法國的新車銷量則下降了 10%，是前十名中降幅最大的。市場缺乏信心、經銷商新車供應短缺以及能源危機是大多數歐洲市場今年表現不佳的原因，整體新車銷量下降 6%至 1371 萬輛。雖目前零組件供應狀況已改善，車廠亦增加產能，使去年第 4 季銷售量相對強勁，惟過去幾年供應問題可能變成需求問題，且利率上升及通膨影響消費者購買新車能力。
大多數東南亞市場則在 2022 年取得大幅增長。例如，印尼超過西班牙成為第 14 大市場。而受到戰爭影響的俄羅斯，國內新車銷售則一如預期呈現出大幅衰退的情況。與入侵烏克蘭之前的 2021 年相比，銷量減少了 59%。在俄羅斯的戰爭和經濟存在相當大的不確定性之際，大多數西方汽車品牌都已經撤出該國，這個市場已經被土耳其、泰國、澳洲和墨西哥等其他傳統的中等規模市場所取代。
2023 年，預計俄羅斯銷量將繼續下降，但降幅將在 10%至 15%之間，而今年預計將是中國汽車進入莫斯科及其周邊地區成長的一年。
因全球各地區經濟成長階段不同，汽車銷售狀況及汽車技術應用狀況也有相應的不同階段。美國等已開發國家最早開始使用盤式剎車，導致近年來在美國市場的剎車分泵需求量開始減少，而卡鉗需求量開始增加。新能源車的剎車系統有多項創新技術，但還是持續需要卡鉗及剎車片產品。拉丁美洲和東南亞等未開發國家的汽車技術應用相比美國市場還處於早期階段，其剎車分泵需求開始增加，預計未來未開發國家的需求將繼續成長。

競爭利基

1. 產品品質通過各種檢測，深獲客戶信賴
2. 蒐集市場各種車款之產銷能力及迅速供應於市場
3. 製程自動化以提升生產效率
4. 少量多樣化生產模式成型

發展遠景之有利、不利因素與因應對策

有利因素