廣越 (4438.TW)》公司發展,業務介紹與現況

(一) 業務內容

業務範圍

主要產品之營業比重

公司目前之商品(服務)項目

羽絨服、樹脂棉服、各式高級針織成衣、其他一般外套、高階技術功能性外套、套裝、長褲、短褲、高級泳衣、韻律服及高級睡袋等；各式高階羽絨原料如：鵝絨、鴨絨等。

計畫開發之新商品

本公司主要為全球知名戶外休閒或運動品牌大廠代工生產高端羽絨服等產品，並未從事自有品牌成衣商品開發，而係由品牌廠提出設計，本公司則配合採用雷射切割、特殊裁剪、大型縫紉、防水貼合及自動充填等技術，協助下游國際大廠開發高機能性產品。去年起已與運動及戶外大廠陸續開發智慧衣(已於 106 年 8 月與紡研所簽訂合作備忘錄)、睡袋及蓄熱保暖衣物等新產品。

產業概況

產業之現況與發展

近年來全球紡織成衣產業受城鎮都市化之發展、戶外休閒活動之興起，及氣候異常變遷之影響等因素，使得消費者對服裝之訴求，從過去之禦寒或保暖之單一用途或功能，逐漸朝向兼美觀、流行、時尚及機能性之多功能及多樣化發展。各大國際服飾領導品牌，無論是以快時尚起家之 H&M 或 Zara 等平價服飾、或是以專業運動品牌起家之 Adidas、Nike、Puma 等，甚至是以專業戶外品牌起家之 The North Face、Arc’ teryx、Patagonia 等中高價國際品牌，為因應消費者對服裝需求朝多元化及多功化之發展趨勢，紛紛以自家核心擅長領域為基礎，融入「時尚」與「機能」元素，延伸切入機能性時尚之紡織產品市場，開發出兼具運動、休閒、戶外、都會等多場合均適宜之服裝。

產業上、中、下游之關聯性

資料來源：台經院產經資料庫。

產品之發展趨勢

消費者對服裝之需求多樣化發展

隨著所得水準的提升、城鎮都市化之發展及戶外休閒活動之興起，帶動消費者對服裝之需求層次提升，因此，廠商在產品設計上除需具備基本之保暖及禦寒功能外，在布料及設計剪裁方面，更需融入美觀、時尚及機能性之元素，才能滿足未來終端消費者對服飾產品之訴求。

布料及製程技術革新發展

鑒於運動休閒服飾市場及戶外用品服飾市場未來將快速成長及消費者對於機能性產品之要求逐漸嚴格，國內外廠商為因應此一趨勢發展，在生產技術方面積極不斷地創新研發，如織布及染整加工方面採用低丹尼數、其它特殊助劑處理；成衣方面運用特殊裁剪、貼合等技術，來達到耐摩擦、高強力、輕薄、保暖、吸汗快乾、透濕防水、抗菌除臭等機能性效果。

環保節能之意識抬頭

在全球氣候變遷情況下，環保與人道已成為每位地球公民重視之議題，故全球服飾及家飾用紡織品的消費市場已朝環保性發展，紡織品除強調符合人體工學與功能性外，從原料之取得需符合及產品之製程均需符合人道、環保、低污染及低耗能等要求(如：生產羽絨外套之鵝絨原料，需符 Responsible Down Standard(簡稱：RDS)人道羽絨認證標準，尚能確保原料之取得符合人道及環保要求)。因此，在全球環保節能意識抬頭之趨勢下，環保紡織產品未來將成為消費者選擇商品之考量，亦為紡織品未來之發展趨勢。

自動化生產、快速客製化能力

因應未來全球成衣市場之需求增加及人工成本上漲，加上國際品牌廠跨領域發展之趨勢等因素，紡織成衣廠商於產線上，除需加速導入自動化生產設備(如：羽絨填充自動化)，達到提升產能水準外，同時配合國際品牌廠在產品跨領域(如：兼具時尚與機能)之開發需求，提供跨領域之快速客製化能力，才能滿足未來紡織產業及產品之發展趨勢。

競爭情形

本公司競爭能力

品質

本公司經營高級羽絨服已逾 20 餘年，經營團隊成員均是業界技術及經驗翹楚，且各全球知名品牌的品質均有一定的制度與系統，本公司自始至終均全力配合及達成相關品質要求，並持續改善與進步，已獲得全球知名品牌的肯定。

技術

原料(羽絨)

本公司為垂直整合達到最高效益，因此投資尚弘羽絨股份有限公司以獲得較佳品質的羽絨原料，用於製作成高階技術的羽絨服，並研發出防潑水羽絨、彩色羽絨及防蟎羽絨等高端羽絨原料。

原料(布料)

本公司所使用的表布和裡布均為各品牌開發所指定的高級布料，功能性、機能性和時尚性均屬上乘，而且甚多布料來自日本各知名紡織業者供應的高階布料，提升產品價值，創造高級羽絨服之形象。

交貨

配合各品牌客戶縮短交期，達成有效時間內可以迅速交貨，使工廠生產效率提升、財務回收期間縮短。

研發

本公司除加強產品的設計配合能力之外，在製作技術上的研發也是不遺餘力，例如特殊繡花機的運用生產和模板生產線的大量運用等，及大量使用自動化機器，藉以降低人工成本，用以製作特殊高品質高階技術的羽絨服產品。

技術及研發概況

最近年度及截至年報刊印日止投入之研發費用

開發成功的技術或產品

本公司最近五年度開發成功的技術或協同開發之客戶新產品列示如下：

長、短期業務發展計畫

短期業務發展方向

1. 隨時掌握羽絨服最新技術發展方向，持續創新，提高生產力與競爭力，根留台灣，放眼全球市場，將主要設計研發及生產技術留在台灣，以高級羽絨原料及高品質羽絨服，服務全球知名客戶。
2. 上中下游產業合作
   • 台塑關係企業福懋興業為本公司大股東，基於長期供應商合作關係，本公司可確保取得較合理之原料價格與交貨時效。
   • 提升量能與質能，提高供應商價值。
   • 本公司對供應商進行評鑑及要求，強化供應鏈能力。
3. 垂直整合，提供客戶更高價值的服務
   • 提供客戶從鴨絨、鵝絨、布，到成衣一貫的服務，建立聯合服務的接單營運模式，因此投資尚弘羽絨取得原料的優先供應，達到垂直整合生產效果，提高產品競爭力。
   • 朝符合客戶需求的趨勢發展，同時更易確保品質，縮短交期，達到客戶需求。
   • 與世界頂尖客戶及供應商合作，結合創新技術研發布種及羽絨成衣新款，拉大與同業間的差異，提升整體價值鏈的價值。

長期發展計畫

結合客戶協同設計，共創價值

1. 深耕全球知名品牌，培養全球時尚知名品牌(如 Moncler、Zegna、Belstaff、Paul & Shark 等)，每年開發 2 至 3 家知名品牌客戶，藉由客戶成長帶動公司業績成長。
2. 培養設計師協同設計成衣樣式，協助客戶發展新成衣品牌或新市場。
3. 研發人員協同客戶開發布樣，提前預測客戶需求，將淡季時客戶提早下單改為計畫性生產以加速供貨能力，深化與客戶的關係，共創價值。

發展環保概念的永續經營 (Sustainability)，達到雙贏

本公司配合全球環保意識的潮流，積極發展再生纖維與環保產品 (Recycle Product)，與客戶 Patagonia 共同開發回收再生樹脂棉及布料，共同促進環保意識，回收再生纖維產品以保護地球。

落實全球環保意識

本公司轉投資之尚弘羽絨股份有限公司已於 2014 年取得羽絨環保認證RDS(Responsible Down Standard)，與品牌商建立緊密合作關係，善盡國際社會責任。

推行 FAIR TRADE 全球公平貿易之概念

本公司與客戶美國知名戶外休閒品牌 Patagonia 及世界公平貿易組織 (FAIR TRADE)合作在越南首次推展一項工人生活資助計畫，該計畫由本公司越南古芝廠所有生產出口之 Patagonia 產品 FOB 金額中另外提撥 1%，並由該廠工人組成PMT(Premium Management Team)委員會，依照該組織規範進行基金之使用，並做推展成效報告。

(二) 市場及產銷概況

市場分析

主要商品之銷售地區

市場佔有率

本公司主要產品為羽絨服、高階技術性夾克及保暖服飾製造，並為全球知名運動及戶外品牌羽絨服製造商，在此類產品領域產量及金額均已位居全球領先地位多年，於 111 年全集團合併銷售值達到 20,065,595 仟元，年銷量為 48,741 仟件，在全球中高階知名品牌羽絨服產能及產值規模持續增長。

市場未來之供需狀況與成長性

在需求方面，因近年來全球氣候異常，冬季嚴寒，導致羽絨服需求暢旺，加上中國大陸地區國民所得快速遞增，因此需求不斷上揚，使本公司大陸廠的供應量逐年增加，且戶外品牌羽絨服的需求在北美地區增長快速，因此本公司越南各廠的產能也逐年擴張，以符合客戶的成長需求。在供給方面，雖羽絨服需求不斷增加，惟羽毛原料價格起伏不定，故代工廠商在原料來源取得、生產技術、產能及品質等各方面必需不斷精進及突破，才能獲得品牌大廠青睞而持續合作，以惟持利潤之成長。
因此，過去數年本公司業績逐年成長，預測未來數年戶外品牌的需求仍然暢旺，本公司各廠仍會持續擴廠，尤其是在輕量、機能性及功能性的羽絨服方面，持續研發，故本公司所屬市場成長性高，未來的產業前景仍然看好。

競爭利基及主要競爭優勢

競爭利基

本公司主要產品為羽絨服和高階技術性夾克，以鴨絨、鵝絨及高品質布料經特殊加工處理技術，研發出具保暖性、功能性、輕便性的高品質羽絨服等產品，並與設計時尚結合，且本公司製造羽絨服之技術領先同業，將其推廣至全球知名品牌及最大零售店鋪。

主要競爭優勢

1. 提供客戶良好品質的產品以建立可信賴的夥伴關係。
2. 擁有一貫化垂直整合之工廠(從鴨絨、鵝絨原料、布料、副料乃至成衣)。
3. 生產達經濟規模，集中生產以加強生產力，對於原料採購具有價格優勢。
4. 密切與上游廠商合作以降低生產異常，增加產品競爭能力。
5. 產品創新及附加價值高，具較強之競爭能力，產品品質佳且穩定，交貨迅速，運籌管理能力強，可滿足客戶從原料到成品全方位之服務需求。
6. 本公司經營管理階層具有 20 餘年之紡織成衣製造經驗，深耕市場，專業性獲得品牌大廠高度肯定。

發展遠景之有利、不利因素與因應對策

有利因素

1. 原料來源穩定
2. 技術領先
3. 區域化佈局

影響未來發展的不利因素及因應對策

中國與越南工資不斷上漲，致生產成本持續增加

因應對策：

1. 導入自動化設備及 ERP，提升產線運作效率
   投入開發各式特殊機器、自動性機器和輔助工具等設備，提升產線運作效率及減少直接人工的依賴，另本公司亦持續加強工廠管理，導入 e 化，透過 ERP 的建置，提升生產效率，減少浪費與損耗。
2. 持續開發優質之國際級品牌客戶，維持營運成長動能
   積極建構全球運籌佈局及分散客戶別，分別為全球知名運動品牌、全球知名戶外品牌和時尚高端品牌，生產據點傾向分散，選擇具競爭力的生產區域從事製造，策略上以台灣為營運中心，在台灣設計、研發、接單、統籌訂單分配與客戶服務，並隨著全球區域經濟的發展，至具有關稅優惠的國家設廠生產，或向出貨地區之供應商採購原料，以獲得關稅減免，藉以提高價格競爭力。

產品線集中於秋冬季成衣，致營運淡旺季波動較大

因應對策：

1. 執行垂直整合策略，創造多樣化之營收獲利來源
   本公司為強化集團營運版圖及提供客戶較佳之服務品質，採取垂直整合策略，先後跨足上下游之經銷零售與羽絨製造領域，為廣越集團引進多樣化之營收及獲利來源，將有助於平衡各季營收，減低目前營運集中於秋冬季成衣產品之影響。
2. 切入高階新品或熱門之春夏款成衣，增加淡季之業績
   本公司為各主要往來國際知名品牌客戶之重要合作夥伴，然本公司將積極切入現有客戶高階新品或熱門春夏款產品線，以提升營運淡季時之營收及獲利水準，並減輕營運受季節性淡旺季之影響。

環保及動物保護意識抬頭，提高產品原料成本

因應對策：

1. 持續開發樹脂棉服產品，分散羽絨服之出貨比重
   本公司近年來持續加強與各國際品牌客戶合作開發樹脂棉夾克產品，取得各國際品牌客戶之樹脂棉夾克訂單，帶動樹脂棉夾克營收規模持續成長，將可有效分散羽絨原料波動對本公司造成之不利影響。
2. 向上整合成立羽絨廠，穩定原料來源
   本公司之子公司尚弘羽絨股份有限公司(簡稱尚弘羽絨)已於103年取得羽絨環保認證 RDS(Responsible Down Standard)，確保取得來源及過程符合品牌大廠之要求；此外，尚弘羽絨將嚴格執行分散採購政策，以避免受到單一地區羽絨供給短缺情形影響。

主要產品之重要用途及產製過程

主要產品的重要用途

主要產品之產製過程

主要原料之供應狀況

主要進銷貨客戶名單

最近二年度任一年度中曾占進貨總額百分之十以上之供應商名稱及其進貨金額與比例，並說明其增減變動原因

增減變動原因說明：
本公司營運模式係屬接單生產，進貨金額與客戶下單量同步；111年度自福懋集團及整體採購金額較 110 年度增加，係受終端需求上升，客戶提高下單量所致。

最近二年度任一年度中曾占銷貨總額百分之十以上之客戶名稱及其銷貨金額與比例，並說明其增減變動原因

增減變動原因說明：
111 年度營收成長，受 110 年度第四季客戶訂單多遞延至 111 年第一季影響與後疫情時代，戶外及運動活動增加致終端需求上升致營收增長。

最近二年度生產量值表

增減變動原因說明：
本公司營運模式係屬接單生產，111 年度受惠後疫情時代，戶外及運動活動增加，終端消費者需求隨之上升，此外，原 110 年第 4 季訂單遞延至 111 年第 1 季，皆使 111 年度產值皆較 110 年度增加。

最近二年度銷售量值表

增減變動原因說明：
111 年度受惠後疫情時代，戶外及運動活動增加，終端消費者需求隨之上升，致 111 年度銷售量值皆較 110 年度上升。

(三) 最近二年度及截至年報刊印日止從業員工資料