(一) 業務內容
業務範圍
營業比重
公司目前之商品項目
計劃開發之新商品
產業概況
產業之現況與發展
產業之現況
Mordor Intelligence 的生物肥料全球市場調查報告預估，2023 至 2028 年間，全球生物肥料市場規模預計將以 12.1%的複合年增長率增長，無論是在農業耕種、作物疾病的生物控制、溫室氣體的排放考量影響評估上，各地政府機構都在推廣生物肥料的使用，而諸多的健康、環境、安全意識的增強都將有助於生物肥料市場的發展。
根據 FAO 於 2019 年公布的「Current World Fertilizer Trends and Outlook to 2022」報告，2020 年氮肥、磷肥、鉀肥為全球使用前三大肥料，總使用量約達 1.95 億噸，2020-2023 年之年複合成長率為 1.4%。根據 Research and Markets(2020)的報告，2019 年全球肥料市場規模約為 1,588 億美元，預期 2020-2025 年將以年複合成長率 3.8%成長。根據 Global Market Insights(2020)報告，全球化肥市場 2019 年市場規模達 1,969.7 億美元，2021-2026 的複合年增長率為 2.1%。綜合各專業市調公司發表之報告，臺灣經濟研究院生物科技產業研究中心預估全球肥料市場 2021-2030 年將以 2.2%的年複合成長率成長，2030 年市場規模達1,990 億美元，肥料市場預計將保持穩定成長趨勢。
產業之發展
馬來西亞
馬來西亞種植總面積約為 7.8 百萬公頃，受全球經濟放緩、氣候變化以及勞動力匱乏影響， 2022 年油棕總種植面積計達 567 萬 4,743 公頃，較 2021年減少 1.1%，雖受氣候變遷以及勞動力匱乏影響，馬國 2022 年棕油生產量仍達 1,845 萬 3,420 公噸，較 2021 年增加 1.9%。 2018-2022 年的肥料使用量及馬來西亞的肥料產量亦皆穩定成長。2018 年度馬來西亞共生產 362 萬噸肥料，至 2022 年產量已提高至 758 萬噸，與 2021 年相較成長約 29.8%。整體而言，馬來西亞的肥料產量隨逐年成長，顯示肥料的使用仍是馬來西亞農業種植不可或缺的投入。
中國
中國已宣佈化肥將被逐漸替代，針對化肥減量的目標則採用微生物肥料與化學肥料結合的形式。近年來在政策引導下，中國生物肥料產業持續快速穩定發展，其生物肥料行業市場規模由 2017 年的 816.9 億元人民幣增加至 2020 年的 1102.1 億元人民幣，年均複合增長率為 10.5%。中商產業研究院預測，2022 年中國生物肥料行業市場規模可達 1357.6 億元人民幣，需求可達 1648 萬噸。
台灣
台灣處於亞熱帶地區，高溫多雨的氣候使有機質分解快速，加上農民慣用速效的化學肥料，少施用可提高土壤有機質的有機質肥料，導致農田土壤有機質含量普遍不足。由於適度施用有機質肥料補充農田土壤有機質可以提高肥料利用率，且有機質肥料所含必要微量要素，可以促進植物生長，有益微生物可以提高土壤微生物群的健康度，近年來台灣農民對於有效微生物在農作物生產的使用上有較多的引入，利用微生物來促進生產、改善土壤。台灣政府為了配合新農業推動方案，暨推動國內有機及友善環境耕作，自2017年起加強推動有機質肥料及新增辦理微生物肥料、含有機質複合肥料等補助, 並進一步導引農民減施化學肥料，促進國內有機及友善環境發展。
產業上、中、下游之關聯性
產品之各種發展趨勢
傳統肥料取得係以有機肥為主，利用動物、植物或微生物的殘體及其排泄物製作而成，如枯葉、草木灰、米糠、剩菜、剩飯、豆餅與油粕等皆為肥料來源。隨著科技進步，利用化學物質製造而成之化學肥料成為市場主要產品。化學肥料長年來有效果快速、價格便宜等優點，長久為消費者使用。惟隨著化學肥料長期使用，導致植物抵抗力變弱、土壤酸化劣化、農產品含高濃度硝酸鹽等問題，且更嚴重造成環境污染，故消費者逐漸以多功能複合肥料以取代單元肥料之缺點。在肥料市場上，生化複合肥料已逐漸為消費者接受，生化複合肥料除須提供養分、增加產能與產量外，更進一步具有預防病蟲害功能之肥料，如本公司所研發出具有治療油棕樹靈芝病之產品肥料。
競爭情形
因生產銷售化學肥料之進入門檻較低，故市場上所使用之肥料仍以化學肥料為主。惟經本公司推廣及客戶使用口碑增加，多功能複合肥料逐漸成為更多的消費者接受。本公司所生產之肥料主要由有機質、微生物與化學物質三合一混合而成，目前於馬來西亞僅極少數廠商擁有類似產品，故競爭者較少，惟如何使更多化學肥料消費者使用多功能複合肥料為本公司主要努力方向。
技術及研發概況
公司技術及研發概況
本公司持續注重研究與發展，是成功在有機生物和生物化肥中採用有益微生物群(EM)的少數公司之一。除了自己的研究成就，本公司還與其他機構如馬來西亞棕油局和馬來西亞橡膠局合作開發以有效微生物為基礎的肥料。在成功生產 MPOB F4 油棕肥之後，並成功開發出專門預防治癒靈芝病之油棕肥 GanoEF。
本公司研發團隊常與客戶進行交流，瞭解農民當下的需求和田裡待解決的問題。如 GanoEF 產品推出市場後，配合客戶要求到田間採樣，化驗在根部和土壤的活性成分。研發團隊藉由前往不同的田間採取土壤和根系樣本，到實驗室進行定量檢測，提供檢驗報告解答農民的疑問，亦可透過研究樣本多樣化讓測試更為精確。有些客戶在選擇產品前會要求到自己的田間做實驗，此時研發團隊將配合客戶制訂實驗設計，用科學方式表達產品的性能，以完善的售前售後服務增加客戶群對產品和公司的信心。
完整的研發和技術團隊可以支援公司產品的開發，從菌種篩選、保存、優化量化、產品化、田間試驗，到客戶的售後服務和其他附加諮詢服務皆為公司可持續發展的基礎。公司設立的研發團隊目前可以支援微生物篩選到生產的操作，也可以對土壤、根系、肥料等各種樣本進行菌種的分離和提純。本公司並於 2015年設立一套自動化 5-50-500L 發酵罐，此設備平臺可支援提供更加精準的量化生產流程，針對不同菌種的量產需求制定培養參數，縮短發酵時間、減低能源消耗並提高菌液濃度，從而減低生產成本。
研究發展情形
研究發展人員與其學經歷
最近五年度每年投入之研發費用
最近五年度開發成功之技術或產品
長、短期業務發展計劃
短期發展計畫
行銷策略
- 擴展主流市場
- 深耕市場策略
- 提高海外市場品牌知名度與市場佔有率
- 在印尼市場上，本公司將於第一線農村舉辦產品使用說明會，並持續教育農技人員使用方式及肥料知識。
- 在越南市場上，本公司將運用廣告行銷，持續擴展銷售通路。
研究策略
本公司透過市場調查致力研發具功能、環保之客製化產品，以提供更好的品質並節省顧客的成本。並計畫繼續透過有效率的研發管理，掌握精密的市場需求，從行銷、研發、生產測試等合作，提升研發技術及微生物菌庫，以製造符合市場需求的產品。
生產策略
本公司計畫於東協國家建立生產據點，例如印尼等，透過東協國家代理商合作方式，迅速有效的擴大市場。
公司長期計畫
行銷策略
擴展海外市場
本公司將以馬來西亞深厚根基進軍亞洲市場（如印尼、越南、泰國、台灣、柬埔寨、寮國、緬甸、菲律賓、韓國與日本等），最終進軍中東與歐洲市場，全力拓展產品市占率。
發展為亞洲的第一品牌
目前本公司秉持永續經營理念以「RealStrong」為主要品牌，經由優質服務、產品及人才培育，塑造公司及產品之形象與知名度，以期發展為亞洲第一品牌，穩固永續經營基礎。
研究策略
本公司針對海外市場需求進行產品研發，並與海外大學建教合作，依不同地區與不同氣候、土壤、植物等特性，推出兼具如抗病蟲害功能與環境保護的產品，以較低之購買成本及更加優化的產品品質增加顧客購買意願，並在永續農業的概念下持續開發農業副產品的循環再利用項目，同時減低農業廢料處理的費用。而本公司的微生物運用平臺所轉換開發出之各種高端栽培材料，如為幼苗接種的抗病菌種，可降低植株抗病能力，若搭配本公司產品使用，則可帶來更佳的抗病及增產效果。
生產策略
為了提供在地客製化產品與節省運輸成本，本公司計畫在各主要銷售地區增建工廠，以就近提供當地消費者需求。
(二) 市場及產銷概況
市場分析
主要商品之銷售地區
市場佔有率
馬來西亞肥料市場目前仍以化學肥料為主，且因馬來西亞並無大量生產或開採氮、磷、鉀等礦物，故化學肥料及其原料主要仰賴進口，目前生化複合肥料生產廠商在馬來西亞仍屬少數，故本公司產品具當地市場銷售優勢，亦具開發潛力。依據Statista 統計數據顯示馬來西亞 2022 年肥料市場總產量約為 758 萬噸，而本公司 2021年度生產量為 24 萬噸，故於馬來西亞肥料總市場之占有率為 3.17%。
市場未來之供需狀況與成長性
全球人口成長推升整體需求
全球肥料市場與糧食需求息息相關，隨全球人口不斷成長，將推升全球糧食需求與農作物價格，在全球可耕作面積有限情況下，提高單位生產量成為各國解決糧食問題最迫切的方式。除了運用各式肥料以增加單位產量、提高生產效能外，具有低成本、多功能特性之肥料更被消費者接受。
高效能、低施用量、低毒害之複合肥料趨勢
在人口不斷成長與耕地面積有限情況下，有別於以往動輒大規模施灑一般化學肥料，目前市場需求朝向具有多功能之有機、微生物及化學之高效能複合肥料。即在降低化學肥料之使用量及減少對土壤之毒害原則下，針對不同植物之生長型態、營養需求等，發展出適當之複合肥料產品。
競爭利基
1. 關鍵技術門檻
2. 產品功效延伸至防治病蟲害
3. 安全可靠的品牌聲譽
4. 穩健佈局生產基地並積極開拓銷售網
5. 成本優勢
發展遠景之有利、不利因素與因應對策
不利因素
主要原料仰賴進口，易受國際原料短缺或漲價影響
因應措施：
本公司隨時掌握市場訊息，為充分掌握貨源，主要原料皆有二家以上的供應商，並維持良好穩定的合作關係，對原料備置合理的安全庫存，價格波動時適度調整對下游之銷售價格，以降低影響。並與原料廠商簽訂代理合約，確保貨源及價格穩定。
銷貨集中風險
因應策略：
本公司除致力與客戶維繫關係外，並定期指派技術人員或銷售人員深入客戶園區觀察肥料使用狀況，將其過程及成果製作研究報告以穩定既有客戶。同時積極拓展新客戶，藉由知名大型企業對本公司產品之採用，樹立品牌形象，帶動更多農民購買使用，以降低銷貨集中之風險。
主要產品之重要用途及產製過程
主要產品之重要用途
主要產品之產製過程
主要原料之供應狀況
本公司主要原料有尿素、氯化鉀及磷礦粉等化學原料。本公司與主要原料供應商間均維持良好穩定的合作關係，除充分掌握貨源外，並在品質及交期上嚴格控管，以確保主要原料供貨無虞。最近三年度及申請年度均未發生供貨短缺或中斷情形，供貨穩定。
最近二年度主要產品別或部門別毛利率重大變化之說明
主要進銷貨客戶名單
最近二年度任一年度中曾占進貨總額百分之十以上之供應商名稱及其進貨金額與比例
最近二年度任一年度中曾占銷貨總額百分之十以上之客戶名稱及其銷貨金額與比例
最近二年度生產量值
註 1：產能僅列示子公司 ACI 及 SSHF 機台產能。
註 2：產量不含單元肥包裝、人工混合及小包裝等無須經過機器產製之產品。
最近二年度銷售量值
