營運概況

(一) 業務內容

業務範圍

所營業務之主要內容

本公司主要係從事筆記型電腦及電腦週邊、平板、智慧型手機、消費性電子、面板、車用設備、網路通訊、工業、醫療等相關連接器、連接器配件、極細同軸線連接線組、電子線連接線組、無線通訊射頻連接器線組及各式零組件等產品之研發、生產及銷售等業務。

所營業務之營業比重

公司目前之商品（服務）項目

本公司目前自主研發、製造與銷售之主要產品為連接器、連接器配件、極細同軸線連接線組、電子線連接線組、無線通訊射頻連接器線組及各式零組件，連接器及連接線組係用以連接獨立次系統或作業單元兩端，做為訊號傳遞的裝置，以達到連結系統使系統發揮正常運作的功能，應用於各式電子產品中，主要應用產品包括筆記型電腦、消費電子週邊、手持式行動通訊裝置、汽車電子(車用設備)、網通設備、雲端伺服器、工控產品等。

計畫開發之新商品（服務）項目

近年，考量網通、雲端及工控產業佈局，本公司於民國 110 年 4 月取得 Genesis Technology USA, Inc.及Genesis Holding Company (兩者合併簡稱Genesis創世紀公司) 之百分之百股權，Genesis 創世紀公司正式成為本公司之子公司。Genesis 創世紀公司產品有連接器(線)、電磁遮蔽罩、高速及高功率連接器、高速連接線等，也根據客戶需求提供組裝服務的客制完整解決方案(Total solutions)，產品應用範圍包括機上盒(Set Top Box)、纜線數據機(Cable modem)及網通(Telecom)產品等，近年也跨足了雲端資料中心、5G 應用、IoT 物聯網及工控產業。

產業概況

產業之現況與發展

近年，台灣連接器產業轉型升級方向明確，加速推升高頻、高功率、高速傳輸等領域與耐用/小型化連接產品需求，加上連接器領導業者因世代交替、全球碎鏈化帶動轉單效應、成本轉嫁與併購效應，更積極布局於汽車、綠能、醫療、國防、工控等應用領域有成，營收獲利成長加速，在產品組合優化下，深耕這些相關應用將是未來產業主要成長動能。

依據 Bishop & Associates 於 2023 年 3 月研究資料顯示，雖全球通脹、金融市場動盪、疫情反覆多次影響訂單交付，但 2022 年全球連接器產值仍較前一年度(2021年)增加 7.8%，為 841 億美元。預估 2023 年由於世界 GDP 放緩以及原物料短缺下，連接器產值增加速度將放緩為 2.2%，預估產值約為 857 億美元以上，由數據顯示，全球連接器產業依然保持穩定成長動能。

再者，Allied Market Research 在 2022 年 5 月報告，連接器市場的未來前景看好，快速城市化以及對消費電子設備需求增長，和在工業、國防和汽車領域等各領域高度使用自動化技術的因素，推動連接器市場的增長。此外，由於新興的 5G、物聯網技術、電信業和汽車業需求大增，預估到 2030 年，全球連接器市場預計將達到 1,147 億美元規模，年均複合成長率(CAGR)為 3.9％。

2023 年 3 月 Bishop & Associates 研究分析，在全球連接器市場，2022 年北美與 ROW(世界其它地區)產值占比分別為 22.5%與 4.8%，均呈同比增長，其中，北美為全球連接器第二大生產地區，占比同比增幅最大(約 6.3%)，而 ROW(世界其它地區) 雖非主要生產地區，但是產值表現較 2021 年佳，占比同比增幅為3.6%；亞太地區、歐洲和中國產值占比分別為 14.5%、20.6%和 31.5%，表現雖均較 2021 年佳，但占比均呈同比略減，其中，亞太地區為全球連接器第四大生產地區，占比同比略減為 0.6%，相對，歐洲地區產值占 1/5 的連接器市場，為第三大生產地區，占比同比略減為 1.3%，而中國雖仍為最大連接器生產地區，但占比同比減少 1.6%；日本是受疫情影響較嚴重之國家，自 2019 年起連年產值占比呈現逐年遞減趨勢，2022 年產值占比降為 6.2%，占比同比減少為 9.1%，占比減少幅度居冠。

產業上、中、下游之關聯性

產品之各種發展趨勢及競爭情形

發展趨勢

近年來隨著應用產品朝向「輕、薄、短、小」之發展趨勢，連接器一般要求細間距(Fine Pitch)及低背化(Low Profile)。

近年來各種週邊設備的蓬勃發展，許多雲端服務(SaaS、IaaS、PaaS)發展迅速，高頻、高速、高功率與大電流之連接器的需求亦隨之增加，為了達成高頻高速傳輸的目標，針對高頻高速傳輸路徑中所使用的主控晶片、電連接器、電纜線、電路板的要求，也將需要更加精密與精準，優質的結構處理訊號，能增加產品報價優勢，亦帶動電子產業的技術整體向上提升，成為一個必然的趨勢。

依據 Bishop &Associates 於 2022 年 11 月研究資料顯示，電腦、消費性及電信通訊等 3C 應用產品仍在全球連接器市場中維持一定占有率，占整體市場產值約四成，換算產值約當美金 323 億元的市場規模，顯示3C 應用產品市場仍是各廠商發展的主力市場。

科技 5G 和 AI 融合汽車產業，促使車聯網日趨成熟，加上通訊高速化的需求，帶動許多高頻、高速傳輸連接器的商機，未來積極布局中高階相關連接器所需之高頻傳輸、材料與製程技術，將可以掌握下個階段可觀的市場商機。

依據 Bishop & Associates 於 2023 年 3 月報告，全球連接器整體呈現穩定成長態勢，而產業集中度持續提升，中國、北美為全球第一、二大連接器供應國，由於國內廠商近年積極拓展全球業務，國際訂單成長快速，亞太地區連接器產值躍升為全球第四大，而隨著世界製造業向中國大陸的轉移，全球連接器的生產重心也同步向中國大陸轉移，中國連接器市場規模逐年擴大，占整體市場產值約 31.5%，遠比北美市場占整體市場產值 22.5%高。

競爭情形

由於連接器及連接器之應用產品眾多，只要在連接訊號傳輸之電子產品，都會持續需要連接器或連接線，因此連接器及連接器之應用市場遍及各種產業、產品。

由於連接器應用產品之價格趨勢向下以及同業間之價格競爭，壓縮了各家連接器廠商之獲利空間。有鑑於此，本公司一方面以快速之產品開發及對客戶服務的深度與強度(包括產能與交期等)，另一方面，本公司為使利潤提升、降低生產成本，除在原物料成本加強控管外，在國內從事產品之設計與開發，並在中國大陸建立連接器之生產基地，降低生產成本，使得本公司具備成本優勢面對同業競爭及未來價格競爭壓力。

技術及研發概況

最近年度及截至公開說明書刊印日止投入之研發費用

成功開發之技術或產品

長、短期業務發展計畫

短期業務發展計畫

積極開發伺服器與網路市場：有鑑於通訊及網路未來市場之高度發展潛力，本公司將利用現有之技術開發人力，積極進行在行動裝置產業與網通產業之相關產品連接器及連接線之研發與製造，以因應未來業務之發展。

加速發展生產自動化，進行生產設備之模組化，以有效提升產品產能與品質，減低對直接人力之依賴，並提高生產技術之進入障礙，提高生產效率、縮短交期，進一步降低生產成本，發揮最大之效益。

成立車電專區(汽車電子工程技術研究中心)，以擴大汽車電子連接器產能及研發能量，以提供客戶更多元化產品服務。

長期業務發展計畫

雙鷹計畫：鑑於新科技產品往往由美國市場先做基礎的研發或制訂相關規格，因此就近取得即時的訊息以提供產品開發方向及投資決策所需資訊非常重要，本公司設立美國公司，擴大美國業務拓展據點，以就近掌握市場產品發展趨勢及獲得新產品資訊；此外，中國大陸崛起，成為全世界重要生產製造及龐大消費力地區，本公司亦進行業務組織調整，以期建立更堅實的客戶關係，以利產品銷售。本公司以雙鷹計畫展翅橫跨美國及大陸市場，以面對市場快速的需求變化、及時對應及彈性服務，以更前瞻、完整建置公司未來業務發展方向。

(二) 市場及產銷概況

市場分析

主要產品（服務）之銷售（提供）地區

市場佔有率

Bishop & Associates 於 2023 年 1 月預測，因應未來政經需求和 5G、AIoT(人工智慧物聯網)時代，全球連接器應用設備增長最快的前三名為電信/數據通信設備、軍事/航空航天設備和汽車設備。

市場未來之供需狀況與成長性

(1)供給面

近十年，全球連接器行業處於市場規模穩定增長與增速放緩的階段，市場競爭格局經大規模併購，驅動市場集中度的提升，依統計資料，2000 年排名前 100 強連接器公司在 2021 年約有 48%已被其他公司收購。

全球前十大連接器廠商在過去年，透過併購 80 多家公司，市占率自 1980 年 38%上升到 55.4%，隨市場份額逐年增加，國際大廠正加速進行產業規模經濟，以提高產業進入障礙及市場競爭力。

(2)需求面

筆記型電腦(NB)市場：

2023 年需求面亦將充斥總體經濟不利因素，全球通膨雖將緩和，但仍處在高點，對消費機種影響較大，全球 NB 出貨預期將衰退 4.2%，呈小幅衰退； 2024 年預期景氣逐漸溫和復甦，教育、消費及商務機種進入換機週期，加上處理器平台競爭激烈，有利於提升 NB 性價比，巿場可望小幅成長。

B.網路通訊市場/伺服器：

預估 2023 年，在低軌衛星通訊、5G 專網及雲端等應用發酵下，全球成長率預估為 4.5%，約為 2.29 兆美元，而2020~2024 年均複合成長率(CAGR)將達 4.6%。

依 IEK 於 2022 年 12 月研究指出，2022 年台灣通訊產業產值約為新臺幣 1.28 兆元，較 2021 年成長約1.9%，因全球疫情多變，對消費性通訊市場需求疲弱，但企業數位轉型趨勢仍帶動提升全球網路設備(Wi-Fi 6/6E、400G 交換器(Switch)等)需求成長，大型雲端資料中心業者因預期缺貨心理，產生恐慌性採購，成為 2022 年產值成長的主要因素，加上延續 2022 年通訊基礎建設需求，預估 2023 年台灣通訊產業產值可達新台幣 1.30 兆元，較 2022 年成長 1.6%，而 2020~2024 年均複合成長率(CAGR)預估將達 2.2%。

Digitimes 在 2022 年 9 月和 12 月研究分析，2022 年全球伺服器市場出貨量約 1,800 萬台，較 2021 年成長 6.5%，預估 2023 年全球伺服器市場出貨量可逾 1,880 萬台，較 2022 年成長 3.9%。

C.汽車電子市場：

依據 IEK 於 2022 年 11 月研究分析，從電動化、聯網化到自動化，產業正逐步轉型，車電產品將會越來越多，2021 年全球汽車電子市場規模達 2,723 億美元，2022 年預估規模為 2,949 億美元，較 2021年成長 8.3%，預期到 2027 年將突破 4,000 億美元，其年均複合成長率(CAGR)將達 7.1%。

D.工業市場(以不斷電系統(UPS)為市場代表)：

在 2022 年全球不斷電系統(UPS)市場規模約為 77 億美元，預估在 2023 年～2028 年間，將以 5.25％年均複合成長率(CAGR)擴大，IMARC Group 預測到 2028 年，全球不斷電系統(UPS)市場規模將達到 107 億美元。

競爭利基

• 產品開發速度與客製化能力
• 掌握模具與設備開發自主能力
• 完整產品線與良好客戶關係

發展遠景之有利、不利因素與因應對策

有利因素

A.應用範圍擴大，朝向多元化發展，本公司業務範圍函蓋電子產業、工業產業、汽車產業及網通產業，應用產業多元化，其產業淡旺季模式並不相同，長期趨勢將可有效降低集團淡旺季營收波動度。
B.研發實力堅強，具高階產品開發及量產能力。
C.客戶基礎穩固，合作關係良好。
D.全球運籌式之管理能力，生產地涵蓋台灣、中國大陸、菲律賓及越南等地區。
E.持續延伸產業發展，致力於產業垂直整合或水平市場延伸。

不利因素與因應對策

A.同業競爭激烈，影響利潤：面對中國大陸同業者的殺價搶單，使利潤下降。而且資訊與通訊系統大廠大型化，無形中客戶數量減縮，與客戶議價愈形困難。

因應措施：本公司致力於生產成本降低，同時本公司積極增進研發設計，持續拓展利基型及高階產品市場，搶攻國外大廠之高毛利產品，並避開國內業者之殺價競爭。

B.中國大陸人工成本持續上升。

因應對策：本公司將以積極發展組裝製程自動化因應之，並朝向更低人工成本地區發展，例如菲律賓、越南等國家地區。

主要產品之重要用途及產製過程

主要產品之用途

本公司主要產品為連接器、連接器配件、極細同軸線連接線組、電子線連接線組及各式零組件，應用於筆記型電腦、平板、智慧型手機、消費性電子、面板、車用設備、網路通訊、工業、醫療等應用產品。

產製過程

主要原料之供應狀況

最近二年度任一年度曾占進（銷）貨總額百分之十以上之客戶名稱及其進（銷）貨金額與比例及增減變動原因

最近二年度主要供應商資料

最近二年度主要銷貨客戶資料

最近二年度生產量值表

最近二年度銷售量值表

(三) 從業員工現況