(一) 業務內容
業務範圍
營業比重
公司目前之商品(服務)項目
本公司主要營業項目為熱昇華式數位相片列印技術之設計、研發、製造、銷售、消費性數位影像服務與商品整合行銷等。為因應影像數位化多元化的發展趨勢，了解消費者所需與趨勢，拓展各種市場應用需求及方案整合服務，期待能將即時及高品質的相片及卡片輸出帶入消費者日常生活與商業活動中。
目前主要生產、開發中的產品以及所提供的業務包括
目前銷售中與開發中之新商品與服務
產業概況
產業之現況與發展
乾式沖洗輸出量持續成長
數位影像沖印仍居高不下
COVID-19 疫情時代消費方式的改變，自助沖印市場崛起
產業上、中、下游之關聯性
熱昇華相片印相機
熱昇華相片印相機周邊耗材
產品之各種發展趨勢
- 型態自助式沖印服務快速發展
- 超高速熱昇華印相機開發(Multi-head Dye Sub Photo Printer)
- 超高速寬幅型熱昇華印相機開發
- 彩色卡片印相機更多元發展
競爭情形
大日本印刷 (Dai Nippon Printing Co., Ltd)
DNP 為日本印刷業龍頭廠商，投入熱昇華列印耗材的研發及生產超過四十年，成為全球熱昇華印相機廠商耗材原材的主要供應商。DNP 透過外購與貼牌方式，大量取得各式熱昇華印相機產品，搭配自身高品質且多樣化的熱昇華耗材，藉著耗材成本的優勢，在熱昇華相片印相機市場穩坐龍頭地位。
西鐵城系統 (Citizen Systems Japan Co., Ltd. )
Citizen Systems Japan 本身應用主要是以信息設備、相片印相機及醫療用機器為主，於各主要市場設立產品的銷售據點。DNP 熱昇華相片印相機都是由 Citizen Systems 代工生產，其自有品牌熱昇華印相機所使用耗材則是來自 DNP，近年因為COVID-19疫情因素，市場上電子料件缺料，導致Citizen機器及耗材產品缺貨，影響如何還須持續觀察。
昕芙旎雅株式會社 (Sinfonia Technology)
日商 Sinfonia 產品含括大型搬運系統、車站服務設備及列車控制設備、振動設備、液晶搬運系統、伺服器驅動氣、發電機及工業用電機、公共設施用電設備、鐵路及建築車輛用電子電器、汽車實驗裝置及熱昇華相片印相機等超過 25 種不同的產品，而熱昇華產品在昕芙旎雅株式會社內屬於「動作機器」領域，比重佔該領域比例相對的小，且在熱昇華印相機產品上，Sinfonia 仍以 ODM 及供應 Photo Kiosk系統整合商機器的生意模式為主；惟 Kodak 已停止在自助沖印市場投資，向Sinfonia 購買貼牌熱昇華相片印相機數量驟減，又因為 COVID-19 疫情期間缺料影響機器供貨，業績下滑頗巨，後續影響要持續注意。
伊芙列絲 (Evolis Inc.)
法商 Evolis 去年已成功擠下 Datacard 及昔日龍頭廠商 Zebra，儼然已成為目前熱昇華直印式證卡機的第一大品牌，相對於其他競爭對手，Evolis 是唯一一家廠商100% 全新致力於熱昇華直印式證卡機產品的研發及銷售廠商。除了本身在歐洲就有很不錯的成長之外，近年在東亞及非洲地區的標案中也多有斬獲，生意觸角誠研科技股份有限公司 已廣及 125 個國家之多。
佳能株式會社 (Canon Inc.)
日商 Canon 是目前唯二家生產 sheet type 熱昇華相片印相機廠商(另一家就是誠研科技)；Canon 配合自家數位相機搭售 Canon Selphy 系列熱昇華相片印相機，在過去的幾年中一直有不錯的銷量，在市場上占有一席之地；但近年來數位相機因為智慧型手機照相功能重疊性高，使得數位相機年均銷售量陡降，再者 Canon 其耗材是採用 DNP 大日本印刷相紙與色帶，Canon 與 DNP 雙方在市場上的競合關係，相當微妙，未來值得注意。另外，Canon 在 2018 年推出 Ivy 口袋打印機，首次採用 Zink 列印技術，意圖在行動列印市場開拓另一區塊。2022 年根據市場消息，Canon 將不再投入新機芯設計，未來市場動向值得注意。
惠普(HP Inc.)
美商惠普 HP 在 2014 年正式將個人電腦與印表機事業拆分出來後，於 2016 年收購三星印表機業務，積極擴張事務機及印表機事業；2017 年惠普使用 Zink 列印技術，推出 Sprocket 印相機，主打 2×3 吋消費型口袋相片印表機市場，同年又推出 Sprocket 2in1 口袋印相機，結合相機及印相機功能，即拍即印；據市場關鍵零組件供應商表示，HP 已回歸專注事務機市場。
技術及研發概況
技術層次
熱昇華技術(Dye Sublimation)是目前最適合彩色相片輸出的列印技術。其原理是將染料先塗佈於色帶上，列印時透過加熱頭，將色帶上的染料分黃/洋紅/靛青(YMC)三色與保護層(Over coating)依序昇華後轉印到紙張上，可以達到連續色階(Continuous Tone)的表現。
研究發展情形
電子電機
P525 自 2022 第一季已完成開發上市，目前持續整合開發 CS-220 以及後續的系列機種，對於增加技術開發實力與能量努力前進，誠研針對市場的不同應用快速導入商品，提供多樣化客製影像商品銷售，配合線上與實體整合策略，以期提升銷售業績的成長。
韌體控制
2022 年完成捲筒式印相機第三代控制平台整合工作併投入量產，成功解除 COVID-19 疫情導致晶片缺料之危機。
軟體開發
開發全球首創隨傳隨印隨分享相片社群網站「Prinfan」，以「影像物聯網」概念結合各項雲端服務，2017 年配合不同的移動式作業系統(iOS, Android)開發全系列印表機平台SDK，提供客戶應用軟體與印表機界接的彈性，縮短第三方客戶開發時程，成功打開多元客戶連接印表機之門，2020 年開始針對小型平板電腦整合系統，設計專屬操作軟體的 HC-10，未來搭配該系統可提供更多元的列印選擇。
機構傳動
2011 年完成設計並成功量產模組化證卡機系列 CS-200e。材料選用上，也開始導入合金類金屬，朝輕量化的創新應用發展，2016 年開發超高速商用列印機 X610，4 組列印模組與高速傳動，在高精密整合系統下實現每小時 2000 張以上完美影像以及無限制全景列印功能。
列印耗材
2007 年並成功整合高速滾筒式相片印相機之耗材技術進入誠研新的商用機種中。未來將兼顧專業代工/自有技術等方向，積極培養相關化工業人才與製造技術。為降低成本、提升產品競爭力，誠研投資色帶廠謙華，自行研發耗材，由於耗材品質已達一定水準，稼動率逐步提升，目前仍以朝穩定品質量產, 提升良率兩個主軸上發展。2022 年成功開發新一代色帶染料配方，同時整合各機種色帶，提升稼動率。
研究發展人員與其學經歷
最近五年度及截至年報刊印日之最近一季投入之研發費用
開發成功之技術或產品
長、短期業務發展計劃
短期業務計劃
- 擴大小型機種佈點，提高耗材毛利貢獻。
- 推展小巧型 photo kiosk，降低資本支出，提升投報率。
- 持續庫存去化，並提升銷售預測準確率，縮短未來庫存滯留期。
- 提高自製膜耗材使用，降低成本；加入耗材物理性防偽機器，鞏固市場，提升經銷商黏著度。
- 以優惠機器組合搶佈競爭對手之客戶，切入高速大容量捲筒式印表機於傳統的消費性相片沖洗市場，逐步取代銀鹽沖印系統。
- 新耗材品質提升具競爭優勢，業績可大幅提升。
- 配合全球業務模式轉型，建置遠端銷售系統，降低差旅需求及成本。
長期業務計劃
- 提高與大型通路銷售，以降低活動類與旅遊類之銷售比例，減輕產業動盪衝擊。
- 深耕嵌入式系統整合市場，配合大型通路之客戶需求，開發相片書機種等新產品，擴大產品品項，創造除傳統相片沖印之外的生意，有助業績增長。
- 強化內部管理體系，精簡成本，增加員工技能彈性，以因應未來市場變化。
- 提升客服品質，縮短反應時間，以助銷售。
- 完成原物料供應鏈之垂直整合，精化生產品質控管，更具市場競爭力。
(二) 市場及產銷概況
市場分析
主要商品之銷售地區
市場未來供給和需求
市場未來之供給
目前彩色熱昇華印相機的供應以日美系廠商為主，其中包括了日系的 Canon、Mitsubishi、DNP、 Sinfonia 等。其中 Canon 在家用市場擁有相當的市場佔有率，Sinfonia 及 Mitsubishi 則是在特殊應用如醫療市場、Kiosk 整合等較為活躍。而卡片印相機的部份，則以美系的 Zebra、Fargo、DataCard 與法國的 Evolis 為主要供應商，其中 Evolis 成長快速，頗具競爭力，Evolis 去年已成功擠下 Datacard 及昔日龍頭廠商 Zebra，儼然已成為目前熱昇華直印式證卡機的第一大品牌。
市場未來之需求
智慧型手機的普及，使數位影像的使用在近幾年有著爆發性的成長，特別是自拍照片(Selfiles)的快速累積，直接或間接亦帶動家用相片的沖印量。由於數位影像的拍攝愈來愈便利，加上終端用戶對於數位影像輸出所需付出的成本愈來愈低的情況下，消費者對於在家裡自行沖印相片的意識抬頭，於此高成長性的數位列印需求下，為各式列印技術的戰國時代，而比較輸出品質、價格及列印速度，對於數位照片輸出的便利及品質而言，熱昇華式相片輸出在各方面的性價比都是最佳的。
市場未來之成長性
誠研過去投入較多資源於開發中國家的證照應用及歐美商用相片沖印等利基型市場，對於家用相片沖洗的應用著墨較少，隨著近年來本公司在產品開發、通路拓展等各方面都有不錯的成績，陸續針對全球消費型相片沖洗的主流市場開始布局，加上手機數位相片的高度成長，預期 Home Printing 的市場需求將愈來愈大，而過去因為鮮少手機數位影像的輸出口，隨著自助式沖印系統的裝置連結愈來愈多，以及家用數位影像輸出必然只能透過乾式沖印來實現，將觸發新一塊熱昇華相片沖印的需求。
競爭利基
- 掌握關鍵性研發技術，專利領先
- 輸出品質與產品創新傲視全球，連年獲得全球影像界大獎
發展遠景之有利、不利因素與因應對策
主要產品之重要用途及產製過程
重要用途
本公司產品之用途主要在於相片即時輸出相關應用，包括家庭沖印、傳統沖印店的數位輸出方案、即時證照輸出裝置、自助沖印亭、各地區景點的快照服務…等。
新開發的卡片印相機，則應用在個人化相片識別證輸出，以及各類卡片的個人化面卡印製。
產製過程
(1) 列印耗材之產製過程
色帶覆捲➔色帶匣外殼及軸件射出➔色帶匣晶片貼合➔色帶匣及相紙組裝加工➔色帶匣防塵處理➔色帶定位➔清潔/檢驗➔包裝入庫
(2) 相片印相機之產製過程
馬達模組、LCD 控制器、列印頭模組加工➔列印引擎組裝➔參數校正➔組合組裝➔功能測試➔清潔/檢驗➔包裝入庫
(3) 卡片印相機之產製過程
翻面模組、馬達模組、列印頭模組–列印引擎組裝➔燙金模組校正➔組合組裝➔參數校正➔功能測試➔清潔/檢驗➔包裝入庫
主要原料之供應狀況
最近二年度任一年度曾占進(銷)貨總額百分之十以上之客戶名稱及其進(銷)貨金額與比例並說明其增減變動原因
最近二年度主要供應商資料
註 1：列明最近二年度進貨總額百分之十以上之供應商名稱及其進貨金額與比例，但因契約約定不得揭露供應商名稱或交易對象為個人且非關係人者，得以代號為之。
註 2：截至年報刊印日前，上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司如有最近期經會計師查核簽證或核閱之財務資料，應並予揭露。
110 年及 111 年度主要進貨供應商均為供應商 D，其進貨項目為半成品相紙和 PET膜，逐年增加對供應商 D 採購量，主係因供應商 D 提供半成品相紙在產品品質相對上，比較符合本公司品質管控之要求和原 PET 膜的供應商，產能不足無法供貨才轉向跟供應商D採購，其供貨交期穩定且配合度高，成本也相較於日本廠商低；其次逐步增加對供應商 D 的採購量也是為了要分散集中同一供應商供料的風險，增加本公司製作成品穩定度及提高客戶滿意度。
最近二年度主要銷貨客戶資料
註 1：列明最近二年度銷貨總額百分之十以上之客戶名稱及其銷貨金額與比例，但因契約約定不得揭露客戶名稱或交易對象為個人且非關係人者，得以代號為之。
註 2：截至年報刊印日前，上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司如有最近期經會計師查核簽證或核閱之財務資料，應並予揭露。
最近二年度生產量值
註 1：產能係指公司經衡量必要停工、假日等因素後，利用現有生產設備，在正常運作下所能生產之數量。
註 2：各產品之生產具有可替代性者，得合併計算產能，並附註說明。
最近二年度銷售量值
(三) 從業員工最近二年度及截至年報刊印日止從業員工資料
