營運概況

(一) 業務內容

業務範圍

本公司目前主要產品之營業比重如下：

目前之商品(服務)項目

A. 電腦電競週邊產品。
B. 電源供應器等資訊產品。

計劃開發之新產品

A. PSU：導入 MCU 實現更準確功能，且能用韌體程式去調整客戶要求的各項要求，開發使用第三代半導體的 PSU 機種，利用新材料的優良特性，持續再推升現有 PSU 效能。
B. Case：模組化，可自由組合新概念機箱，電腦組裝不再是一成不變，全由使用者自己定義，自己完成。使用 Micro LED 讓面板不再只有外觀，能提供即時訊息。
C. Cougar Case：計畫開發融入 Mini-LED 技術的新產品，可開發出兼具顯示功能與通風散熱的面板設計，為市場獨創技術。
D. 電競椅：獨創性主動式散熱電競椅，兼具 RGB 燈光效果，為目前市場上唯一有此概念機種。
E. 電競週邊產品：耳機、電競麥克風、滑鼠、水冷與空冷產品之完整產品線，計畫開發無線材串接風扇 Apolar，解決風扇串接擾人的理線問題，提出兼具美觀與機能性的設計。

產業概況

產業之現況與發展

PC產業

整體而言，雖然總體面充滿變數，使得消費性電子產品需求下降，不利於電腦週邊設備製造業的銷售表現。不過，受惠於電競、雲端服務等市場持續拓展以及混合式上班模式興起，加上我國電腦週邊設備製造業主要廠商積極在海外擴編廠房提升產能外，也致力研發客製化電競週邊與三感合一等新型產品，預期將提升我國本產業主要廠商營運表現，故預估2023上半年我國電腦週邊設備製造業景氣表現較2022年同期維持成長態勢。

PC 電源供應器產業上、中、下游之關連性

上游原料與產業之關聯性

交換式電源供應器之主要原料大致可分為主動元件、被動元件、磁性元件、其他類電子元件、機殼及印刷電路板。除少數元件如控制IC 及半導體多由國外大廠供應外，其餘零件多由國內廠商製造，因此與上游產業有極密切關聯。

下游應用產品與交換式電源供應器之關連性

電源供應器主要應用在電腦及週邊設備上，隨著IT產業的蓬勃發展，國內交換式電源供應器產量全球第一。更因電源供應器為IT產業不可或缺之零組件，亦因此電源供應器產業與上、中、下游廠商緊密配合，該行業上、中、下游結構圖如下所示：

技術及研發概況

最近年度及截至年報刊印日止投入之研發費用

開發成功之技術或產品

A. 獨創性圓管架構 gaming case Cratus 已量產上市，且已通過德國 iF 設計獎初選，電競機箱產品 Panzer 800 具備強大的硬體相容性與獨特電競軍風外觀設計，目前已完成開發，預計將量產上市。
B. 使 Case 玻璃具有一定程度的導電性，讓有 EMI 需求的 SI 客戶，可以導入玻璃這個關鍵性零組件，增加外觀的可視性。
C. 符 合 最 新 Intel ATX3.0 / PCI-E 5.0 的 白 金 牌 1050/1200W 與 金 牌850W/1000W 高階電源已量產上市。
D. Intel ATX3.0 Gen5 200% peak load 功能要求，己完成開發及 Intel 12VO 己成功開發 850W，送測通過功能測試。

長短期業務發展計劃

短期發展計畫

行銷策略方面：

A. Retail ODM 專案爭取

B. 專注於當地巿場的行銷活動(local marketing)提高品牌能見度(Brand awareness)

行銷活動規劃的重點包括：

(1)遊戲展 game event, 全球玩家每年聚焦年度最大遊戲展，計劃參加包括美國E3 EXPO, Dreamhack, PAX, 中國 China Joy, 德國 Gamescom, 俄羅斯IgroMir…等專業及人氣最高的遊戲展會，增加玩家體驗 Cougar 產品及品牌曝光的機會。
(2)電競比賽(tournament)，以協辦方式參與電競比賽，鎖定 LOL，Overwatch 及 Dota2 玩家人數前三大遊戲為主的電競比賽。
(3)電競隊伍，贊助電競隊伍以 Cougar 電競隊名義參加電競比賽，深耕粉絲巿場。
(4)Channel marketing：配合 online channels 及 offline channels 計劃投資 channel行銷。

C. 自有戶外產品 Cougar 品牌經營

D. 投入對銷售具有綜效的電競產品

生產政策方面：

A.料件整合提升毛利率

B.提高生產技術

C.工廠生產自動化

D.培育公司所須人才

營運管理方面：

A.配合業績成長，充足營運資金擴充營運能力

B.積極募集研發人才

長期發展計畫

行銷策略方面：

以核心競爭力架構全球性運籌管理體系，充分滿足客戶整體需求，建立長久穩固之國際行銷網路，並持續擴展自有品牌產品市場佔有率，以穩定和堅強的客戶為基礎，營收和獲利都能逐年成長。

生產策略方面：

搬遷東驊廠擴大生產規模，整合料件需求，集中採購壓低採購成本，並因應國際環保趨勢，購置無污染、自動化精密生產設備、研發新製程等，擴增產能，提升產值的目標。

營運管理方面：

推展全球性行銷體系，加強各海外業務中心的功能及控管，以提高海外業務中心的績效。

(二) 市場及產銷之概況

市場分析

因宅經濟熱潮消退，且受俄烏戰爭與中國封控政策影響消費性電子產品出貨表現，再加上市場持續面對高通膨影響終端消費需求減弱，預期我國電腦週邊銷售值的成長力道將持續放緩，故估計2022年我國電腦週邊設備製造業之銷售值較2021年呈現走緩態勢。

主要商品之銷售地區

本公司目前主要客戶為國外知名大廠。產品以外銷為主，並以亞、美、歐洲為主要市場。本公司 111 年度地區銷售額如下：

市場約略佔有率

根據Canalys 發布全球 PC 報告顯示，累計 2022 年全球 PC 總出貨量為 2.85 億台、年減16%，與新冠疫情爆發前相比出貨量仍有所提高，相較 2019 年高出 7%。以本公司PC 電腦產品之出貨量推估佔全球市場佔有率約為 3.5%，顯示還有很大的成長空間。由於本公司產品開發策略集中在中高階和零售(Retail)產品的較高單價之機種之上，故如以銷售值計算，本公司全球市場佔有率更高於此比率，平均毛利率也較高。

市場未來之供需狀況與成長性

需求面

影響需求的因素是「宅經濟」的興起，不管是電玩或是上網活動，所帶來的都是另一個龐大的商機。

WindowXP 作業系統與 USB3.0 的汰換及娛樂影音逐漸普及, 對我們的產品包括：各種電腦機殼和電源產品都爭取了許多不同的需求和潛力無窮的訂單。

供給面

由於電腦產品與產業景氣息息相關，根據資策會及相關研究統計資料顯示，我國電腦產業多項全球佔有率居首位。

成長性

• 產業之景氣將持續成長
• 產品應用範圍廣
• 以出口為導向
• 跨國之產銷分工模式盛行

競爭利基

1. USB3.2 效應，提高傳輸速度，不論是 Gaming 或 SI 都有強烈需求。
2. Gaming 的市場需求逐漸增加。
3. Gaming 市場炒作，換機需求來臨。
4. 累積多年與客戶的合作經驗，OEM 能力提升，對未來爭取 OEM 訂單有很大的機會，陸續推出 Cougar 品牌機箱，在 Retail 方面會逐步成長。

發展遠景有利與不利因素與因應對策

有利因素

A. 擁有與 1st Tier 成功開發經驗，公司體質健全，品質控管優良，適合承接大型系統商開發案。
B. 模具開發能力強，尤其是塑膠拋光亮面技術已領先同業。
C. 公司有開發及製造 Case 和 Power 能力，可同時提供客戶 C+P 產品 Solution。
D. 海外通路佈局完整，在歐、美、日等先進國家設有分公司，可就近經營市場和服務客戶。

不利因素

A. 台幣不斷升值，國際原物料(銅、鋼、塑膠粒和紙箱等)，成本面承受極大的壓力，對獲利造成很大壓力。
B. 新冠肺炎影響地區行 SI 陸續傳出歇業或轉行。
C. 競爭對手以低價策略搶訂單。

因應對策

A. 在全球廣設行銷據點，可就近經營市場和服務客戶，並於大陸設廠生產，以降低製造成本，提昇全球資源整合運作的彈性及效益。
B. 產品線有經濟型系列、節能環保型系列、高瓦數玩家型系列，由低、中、高三階投入市場，提供客戶全方位的選擇。
C. 除了確保現有客戶能有延伸的專案開發外，還必需推出新產品如白金牌電源/全數位電源，優良的特性與新線路設計架構，以爭取新的專案以及客戶。
D. 堅持發展品牌，產品服務差異化，強化中、高階產品的特色，以維持較高利潤。
E. 持續開發高附加價值產品，如 Sever 機箱以標準化規格降低開模成本，提昇產品獲利空間。

主要產品之重要用途及產製過程

以上之產品由本公司設計，經由本公司第三地區轉投資之大陸工廠製造，再出貨予客戶。主要產製過程如下：

電源供應器等資訊產品製程

電腦機殼製程

主要原料之供應狀況

本公司主要產品之原料為鋼板、ABS 塑料及電子零件，市場並無一家獨大之壟斷情事，且主要供應商長期緊密配合，故供貨狀況相當穩定良好。

最近二年度主要供應商及銷貨客戶

主要供應商名單

主要銷貨客戶名單

最近二年度之生產量值

最近二年度銷售量值表

(三) 最近二年度及截至 112 年 3 月 31 日從業員工資料