星通 (3025.TW)》公司發展,業務介紹與現況

內容目錄

(一) 業務內容

業務範圍

一、研究、開發、生產、製造、銷售下列產品

用戶迴路遙測介面器、保安器及其組件。
專線反應器及其組件。
字幕電話及其組件。
智慧型網路資源管理多工器，網路存取設備含 T1/E1、FT1/FE1 CSU 和 CSU/DSU 及其組件、博碼調變載波終端機含 D4/AD4 及其組件、64K/56Kbps 傳輸設備含 DDS 及其組件、高速數位用戶傳輸系統及其組件、DLC 數位用戶迴路載波器。
區域/廣域網路設備、網路管理系統、其次系統及其組件。
整體服務數位網路終端轉接器、其次系統及其組件。
有線電視用轉換器、選台器及其組件。
通訊系統電源供應器及其組件。
無線電通訊系統及其組件。

二、與上項業務相關之諮詢、設計、安裝、維修

三、兼營與本公司業務相關之進出口貿易業務

產業概況

產業之現況與發展

展望 2021 年台灣通訊產業表現，在物聯網與雲端應用需求持續擴大，及網路虛擬化、LPWAN、AI、5G、邊緣運算等新興技術發展下，將拉抬有線與無線通訊產品需求，預估2021 年台灣通訊整體產業達新台幣 4.38 兆元，成長率 26.7%，展望 2022 年，台灣通訊整體產業達新台幣 4.55 兆元，年成長 3.8%。

2020 為 5G 商用元年，在美國、韓國、英國、中國大陸等國家陸續搶先啟動服務，初期將帶動第一波 5G 基地台、網路設備、手機及無線射頻前端等零組件市場商機。而 5G 手機換機潮將推動新的市場需求，加上 5G 與物聯網加值應用普及化，將有機會提供通訊產業營運成長的動能來源。5G 發展初期面臨訊號覆蓋範圍小、訊號切換不穩定、消費者體驗不佳、產品散熱處理及高頻毫米波容易被干擾等問題，如何解決成為取得市場先機必須面對的重要課題。

產業上、中、下游之關聯性

上游

通信網路產業上游產品包含網路 IC 晶片、微處理器、衛星定位與感測器晶片、記憶體、主/被動元件、印刷電路板、散熱片與天線、塑膠及金屬機殼等相關通訊產品零組件
，主要使用在通信網路產業下游設備內。
臺灣業者在全球寬頻終端產業占有重要地位，包括 xDSL 數據機、Cable Modem、PON CPE、Wi-Fi 路由器、LTE CPE 與交換器等產品之上游主晶片與零組件，以及下游品牌終端或代工業務。在主晶片部分，有線網路晶片可分為廣域網路（Wide Area Network, WAN）與區域網路（Local Area Network, LAN）晶片，WAN 端包含 xDSL（數位用戶迴路）、Cable Modem（同軸電纜）與 FTTH（光纖）等，LAN 端則以 PLC（電力線通訊）與 MoCA（同軸電纜多媒體聯盟）為主流。

下游

通信網路產業下游可區分為網路設備、光通訊設備、無線通訊設備、有線通訊設備及電信服務業等：

b-1 網路設備：主要產品有數據機、網路卡、閘道器、路由器、機上盒等。隨著 4K 影音內容持續普及，以及物聯網與行動裝置快速滲透到各國市場，包括 4G LTE 數據機、無線模組與 VDSL Modem、Cable Modem、PON ONU 以及高階家庭閘道器等需求持續增加。

b-2 光通訊設備：主要產品包括光纖電纜、光主被動元件、光傳輸終端設備等。因全球寬頻用戶持續增加，加上雲端運算產業興起，各國電信業者積極提供各式整合型服務如網路電視、視訊會議、影像監控與智慧家庭應用以提高平均用戶營收貢獻度，互聯網業者也加快建置全球資料中心，帶動高頻寬設備需求成長，使 FTTH 以及光通訊零組件發展受到全球通訊產業的關注。

b-3 無線通訊設備：主要產品包括行動電話、衛星導航系統、衛星與微波通訊設備等。手持裝置的發展在市場需求來逐漸朝向使用簡易、人性化介面、整合後端應用服務趨勢發展下，應用軟體與內容服務受到重視；此外在無線通訊基礎建設完備，傳輸速度提升下，各類裝置與垂直市場朝向連網與智慧化的 IoT 應用，促使無線通訊設備市場規模快速壯大。

b-4 有線通訊設備：包括類比與網路電話機、傳真機、網路攝影機等，臺灣通訊廠商在此範疇中，主要發展的產品領域有網路電話、整套網路通話系統如網路電話交換機、網路電話閘道器、網路視訊會議裝置等用戶終端產品。由於網路電話產業走向軟體化發展，加上社群通訊應用之普及，市場轉由國際大廠主導，國內相關硬體生產廠商發展空間受到擠壓，正嘗試整合行動與社群的通訊應用模式推出新產品。

b-5 電信服務業：至 2019 年第二季，全球共有超過 180 個國家、570 個電信業者展開 4G LTE 商用網路服務，累積用戶也達到 36 億戶，年成長率為 43%，LTE 用戶也占總行動用戶達 42%，並因此衍生出超過 5 千種用戶端裝置。行動用戶高速成長後產生的龐大數據流量，持續考驗電信業者連線網路速度以及網路壅塞時的傳輸品質與訊號優化機制。各國政府也開放行動電信業者導入與商用 Small Cell 設備，提供高品質的行動網路服務。

產品之各種發展趨勢

在有線寬頻服務建設方面，各國寬頻服務商在因應政府寬頻普及政策與業內競爭的刺激下，正積極進行新一波的高速寬頻網路建設部署，以提供 1Gbps 上網為目標。整體而言，各國電信業者以提升現有通訊品質及開拓新應用服務為發展重心，以固網、4GLTE 通訊雙向滿足用戶高速上網的基本需求，並推出新一代的智慧家庭服務，以 All in One的行動/固網套裝服務模式行銷。
而觀察 2019 年有線寬頻市場發展趨勢，在 FTTH 部分，三大電信業者仍將積極布建 FTTx並選擇性地在都會區升級成 10G PON 網路，歐美國家電信商也已經陸續因應本地市場需求而跟進；在 xDSL 部份，美國 AT&T、英國電信、德國電信與中華電信等各國領導電信商持續採購 G.fast 規格的 VDSL 設備進行網路升級；在 Cable Modem 上，歐美大型有線電視業者如 Comcast、Liberty Global 持續擴大 DOCSIS3.1 Cable Modem 的產品採購及網路建置，由於技術的演進以及 Gigabit 寬頻的發展趨勢，將帶動全球有線寬頻市場持續成長。

故在 5G 逐步邁入商業化同時，台灣雖然在 5G 自主技術以及行動通訊產業中仍有缺口，但仍期望奠基於台灣已具備的 WiMAX / LTE 相關研發經驗、3G/4G ODM/OEM 經驗與能力基礎、半導體與資通訊終端電子研發與零組件製造優勢，積極整備未來 5G 創新技術與產品之研發，打造創新應用服務。希冀在 5G 世代能研發出具台灣產業優勢之產品系統、次系統、元件、創新應用。

產品競爭情形

本公司在全球的主要競爭對手包括 ABB, Siemens, Nokia (Alcatel-Lucent)、Cisco、Huawei 等設備大廠。面對劇烈的產業競爭與市場變動，由星通自主研發、製造、行銷、建置的通訊系統整合性解決方案，版圖遍布亞洲、歐洲、美洲、澳洲和中東等餘國，足見產品的可靠度、穩定性、耐久度獲得世界性的肯定與支持。

技術及研發概況

最近五年度每年投入之研發費用與開發成功之技術與產品

最近五年度每年投入之研發費用

最近五年度開發成功之技術或產品

b-1. 2006-2008年

全球通訊產業在 2006 年中開始重新升溫回到正常需求，且需求的的區域與產品市場也跟 2002 年泡沫化前的不一樣。本公司在 2002 至 2007 年間的研發努力及成果也剛好適
用。尤以智慧型網管系統 Loop-iNMS，可以幫助電訊業者更有效率的管理整個網路系統。本公司在這幾年會研發更多配合 Loop-iNMS 應用的產品，以 Total Solution 之方式
取勝，避免硬體產品通用化後的殺價惡性循環產生。在 2007 年成功研發 Loop-IP 6700及 Loop-IP 6416，可提供銅線 TDM 系統傳輸 IP 及 IP 網路傳輸 TDM，為新舊網路銜接
之用。由於網際網路的普遍以及布建成本的考量，用戶端多以乙太網路連結企業網路，因此需要可靠以及符合經濟效益的乙太網路專線服務，而運營商運行多年的 SDH 骨幹網路無疑是提供乙太網路最可靠及最符合經濟效益的骨幹傳輸網路。近年光通訊產品成為主要主流，本公司也於 2008 年研發 Loop-O 9100S， Loop-O 9400S， Loop-O 9400R及 Loop-O 9500，提升到 STM-16/OC-48 更高速的產品，以符合國際主流。

b-2. 2008-2010年

在未來本公司將繼續研發新產品及加強新技術，預計將有以下系列產品：

1. 銅線用傳輸接入性產品(Copper Family)：
銅線傳輸目前已不是市場主流應用。因為網路頻寬速度需求增加，網路傳輸已由傳統銅線轉為光通訊產品如 SDH 與 IP。但是在第三世界、東南亞、南亞市場與特定使用單位(如軍方客戶)，仍然有潛在的龐大市場需求，目前仍以海內外標案為主，本公司之銅線傳輸性產品，其產品穩定性，是很多電信業者的最佳首選。
在過去，本公司已開發完成一系列銅線用傳輸接入性產品。例如: Loop-H 3900S /H3900R、 Loop-H 3300S /H3300R、 Loop-H 3310S /H3310R 及 Loop-H 3300-3S 等產品。其設計是用於一對線(2 wires)以及兩對線(4 wires) 銅線用傳輸接入性產品。現在目前則是開發使用現有的多對式銅纜(4 對或 8 對)，作點對點的應用。可提高 Ethernet的有效傳輸頻寬，達到 20 或 40Mbps，傳輸距離 5 公里以上。 Loop-H 3304R-Eth-2bis是使用 FPGA 自行開發設計應用於多對式銅纜傳輸(Bonding Protocol)，提供高容量G.SHDSL(機架型卡片)，並支援 Ethernet 傳輸介面。
未來銷售應用：
由於”光進銅退”的需求已逐漸成為世界各地電信業者的主流策略，銅線用接入性產品市場比重已逐年降低，而且產品技術成熟，本公司將不額外投注研發人力於本系列產品
上，目前以國內外標案銷售為主。但是若標案有特殊功能需求，本公司將會提供額外客製化之服務來滿足客戶之需求，這是一般電信設備大廠做不到的。

2. PDH 系列(PDH family)：
以 E1 介面進行 64K 等級的時隙交換多工設備，因其低速(N x 64K) 的介面子卡種類眾多，運用靈活，受到全世界電信業者及公用事業專網業者大量使用。各種子卡均加入使用 FPGA 自行開發設計以便提供多樣化的功能介面，可供用戶進行接入應用。在過去，本公司已開發完成，低速 64K 等級的時隙交換多工設備，如 AM3410、AM3420、AM3420-5U 與 AM3440-A/B/C/D。其中 AM3440 系列不但可以媲美 ALCATEL-LUCENT 1511MAX 等大廠產品，其產品功能性更是有過之而無不及。
目前，本公司已完成開發之相關新產品系列如下：
Loop-AM 3440-A: 5U 高且具有多種低速子卡介接介面的多工交換設備。
Loop-AM 3440-B: 2.5U 高且具有多種低速子卡介接介面的多工交換設備。
Loop-AM 3440-C: 3U 高且具有多種低速子卡介接介面的多工交換設備。
Loop-AM 3440-D: 2U 高且具有多種低速子卡介接介面的多工交換設備。
Loop-V 4200-9：1U 高且具有多種低速子卡介接介面的多工交換設備。
Loop-V 4200-28：具有多種低速子卡及高速(STM-1/DS3/E3)介接介面多工交換設備。
未來銷售應用：
此 AM 3440 系列產品營收目前仍為本公司主力，且將持續針對主要客戶介面需求新增卡片以期營收能持續成長，並提供系統功能客製化之服務，增加產品之心功能性，達到客戶應用導向之需求。至目前， Loop-AM 3440 已完成 TDMoE 介面卡開發 (用於 Loop-AM 3440-A /B /C)，並已完成開發新產品 Loop-O9550(增加 SDH/SONET 介面)，藉以強化各系列產品於系統應用功能上之完整性，對於未來全球市場銷售，將有實質上助益，更能締造佳績，刺激營收持續成長。
而 TDMoE 介面更使得 Loop-AM 3440 系列產品，成為跨領域產品，不但可以提供傳統TDM 上傳介面(E1/T1)，並能提供 IP 上傳介面(TDM data/voice over IP network)。其
中，Loop-AM 3440 更提供 TDM 與 IP 之間互為保護之機制，此重大之功能創新，使得此系列產品的銷售領域，遍及電信市場、電力市場、交通等運輸網路。
因為在電信傳輸網路骨幹升級為 IP 之前，可以從市場的需求看出，PDH 傳輸設備的需求不減反增，，也由於設備大廠專注於 IP 骨幹設備開發，所以在這方面，本公司也掌握機會，並積極與設備大廠合作，讓設備大廠能提供系統傳輸整體解決方案，並提供大廠 ODM，為本公司爭取並掌握額外商機。另外，在航空交通與電力通訊上，本公司亦針對客戶設計出客製化之產品，以期增加銷售業績。

b-3. 2010-2014年

乙太網路傳輸設備(IP Access)：
無線網路設備(Wireless family)
同步數位光通訊產品(SDH Family)
整合性網路管理系統 (EMS /NMS)(iNMS ： Integrated Network Management/iNET/LCT)

b-4. 2016-2020年

本公司累積二十餘年的研發經驗，將 PDH 多種服務界面、SDH 光纖技術、IP 乙太網路由器技術、與 MPLS 技術整合成完整的網路全方位解決方案。將跨領域、跨公司的產品整合，納入本公司網管系統，直接面對最終端用戶，例如:電力通訊、政府軍網;直接與國際 SI 大廠合作，例如:NEC 等；並與工業物聯網客戶(電廠、大眾運輸、政府機關…)合作開發新產品，可望在物聯網產業潮流下的提供熱賣產品及全方位解決方案。

b-5 2021年-2025年

關鍵任務網路解決方案(MCC)與你我日常生活息息相關，該基礎建設包括交通業緊急通訊網、鐵路行車訊號控制網、航空交通管制、機場旅客運輸系統、電網輸電配電控制系統、能源監控系統、國防通信網路、公共安全911系統等, 都需要經由關鍵性通訊網保證高度可靠性，極低延遲性的傳輸方案，準確的時間控制以便隨時掌握系統運作的狀
況。當災難發生或營運系統故障時，關鍵性通訊系統會立即傳送相關告警訊號到控制中心，讓業者立即採取應變措施，避免災害發生。星通公司專注於相關產品及解決方
案之研發長達近三十年，充分符合用戶市場各種惡劣的環境的需求，廣受全球客戶的青睞。

公司目前最近年度計畫及正在進行研發之新產品

而在今年 (一一二年 )本公司的重點開發項目 Loop-G7800 產品線更將是未來一大亮點。Loop-G7800 支援 100G 光傳輸並具備 400G 交換能力，為客戶大幅提升骨幹傳輸頻寬。G7800 以星通自有 FPGA 開發能量整合各式傳統 TDM與新一代 L2/L2.5/L3 封包傳輸網路技術，除了做為骨幹節點之外， G7800亦可作為 PDH/SDH/SONET/PTN 網路閘道器，向下可承襲由 AM3440 及 O9500多年累積的 Nx64K 介面卡復用於 G7800 系統平台，在高頻寬傳輸需求亦開發多達十數種支援 SDH/SONET/MPLS-TP/Carrier Ethernet 等各式服務多重速率的介面卡類型。如此集大成的特性可讓客戶對未來的網路規劃更具彈性，不論是按需增長的階段性預算型專案，或是希望能做到一步到位的新世代傳輸網路整體解決方案，都會成為 Loop-G7800 產品線可以滿足的客群。目前已有不少合作夥伴在積極關切 G7800 正式上市。Loop-G7800 產品線可預期將會成為星通下一代強勢進軍 MCC 市場的明星產品。

接取服務多工機系列產品

本公司的 Loop-AM3440 接取服務多工機設備在世界各國包括台灣的電力系統、交通運輸、政府及軍用通信網路等等市場皆廣泛被採用。其高可靠度、穩定性、豐富的接取介面及針對客戶應用需求開發的各式應用插卡使得 Loop-AM3440 在接取服務多工機市場上持續保有領先地位。

光通訊設備

由於光電科技的發展，每公里衰滅低於 1 分貝，傳輸頻寬高的光電纜已可大量生產，再配合「高階數位多工」（High Order Digital Multiplex）技術的發展以及高性能「光電元件」（Opto-Electronic Device）的開發，每秒傳播速度高達九千萬「位元（bit）」，甚至到每秒四億「位元」之高速大容量光通訊系統，目前已達實用化的階段。光也可以藉著閃爍光源，如訊號閃光燈的開或關而產生一系列的圖形，我們稱之為「光訊號」。光比電有更大的傳輸資訊能力，也就是說光可以斷成為更短的脈衝，因此在相同的時間裏可形成更高密度且資訊豐富的圖形。在這種速率下，藉著合併圖形單元成為一個個的「堆積（Stack）」，就可在同一條纖維中，同時傳送很多不同的資訊。這也就是為何「光纖」能同時容納很多資訊在其中傳輸的原因。

光纖通訊的優點

長距離通信，減低成本
光纖質細、輕並富可繞性，容易集結成束，故光纖集結成光纜埋設時，可節省管道空間。
光纖具有極大的通信頻寬
光纖材料一般皆為石英玻璃
不會受到電磁波等之干擾
保密性高光信號不會從光纖中幅射出去，適用於軍事，銀行連線及電腦網路。

由於光纖系統具有上述諸多之優點，使得各國皆看好光纖通信之前景，並已投入大量財力、人力來研究開發。隨著資訊時代的來臨，容量大、低損失、可靠度佳的通信網路是不可或缺的，而光纖通信系統是最佳的選擇。因此，可預期在不久的將來，大部份的銅線電纜將會被光纖取而代之。

Loop-O9500 PTN 及 Loop-O9400 PTN 傳輸設備網路多工器，也是新世代光纖傳輸網路設備多工器，在一個機框內同時能具備及支援兩個傳輸網路，如: 光纖同步SDH/SONET 傳輸網路及 MPLS-TP 分封傳輸網路來做為傳輸骨幹的應用，設備具備業務塞取(Add-Drop)、多工及解多工功能、支援低速率語音/數據、Teleprotection 介面、支援高速率 STM4/OC-12、STM-1/OC-3、DS3、E1、T1、乙太網路、MPLS-TP 分封傳輸網 (PTN, Packet Transport Network) 交接能力等介面信號彙集多工，經由光纜作長途傳輸。傳輸設備系統具備保護機制能力，提供自動繞徑能力及多重服務整合平台 PDH/SONET/SDH/PTN 將各點業務服務透過光纖介面互連，構成傳輸中繼來完整整合收容各式服務介面，達成不同地區資料交換需求。傳輸設備協定及保護機制切換時間<50ms 是完全符合國際電信組織標準所製定之架構規範(ITU: International Telecommunication Union）及符合新世代同步傳輸設備技術及提供完整大容量光纖環路骨幹網的應用、全方位的解決方案以 84 及符合關鍵任務網路解決方案(MCC)市場。在來頻寬、設備功能及網管需求仍不斷成長下，光纖通訊的趨勢已然形成，本公司自然會積極投入及大量投入研發人員，不斷開發新系列產品，如 G7800 來滿足市場通訊設備十分龐大商機的需求，而光纖產業也將成為未來台灣及全球 MCC 市場的明星產業。

IP 傳輸設備系列產品

本公司已推出 Loop-IP6704/AM3440-E/G7860A TDMoIP 可在 IP 網傳輸 T1、E1、Voice訊號及 IP6510 可在 PDH 網傳輸 IP data 及 Voice 訊號。於 Loop-IP 6704/AM3440-E 產
品已成功研發增加更多不同介面 channel 及在 Loop-AM 3440 和 Loop-O9500 增加TDMoIP 功能插卡。

企業級網路管理整合方案

隨著網路科技蓬勃發展，網路系統的異質多樣性與複雜程度已超越了網管人員過去所能夠理解的程度；IT/OT 的加速融合，也為網管系統的韌性與安全性帶來了全新的挑戰。本公司研發的第三代網管系統，提供了整合性的智慧網路管理解決方案。

4G LTE base station 傳輸用設備

本公司之客戶大多為新興發展中國家(如:印度、東南亞及中東 .. 等等)，這些區域國家對於本公司之通訊設備需求目前是持續增長。另本公司正積極研發智慧型網路設備管理系統與 IP 傳輸設備，以滿足未來市場需求。目前投入 MPLS-TP 10G 電信級乙太網路設備之開發也已完成，並持續拓展其相關產品線。未來本公司也持續針對 5G 通訊產品設計佈局。

未完成研發計畫預計完成之進度

上表所列各項研發計畫，尚有其他未來影響研發成功之主要因素如下：

正確的市場策略與確實性評估，以符合主要大客戶之需求。
配合市場的需求性，提供客製化功能，以滿足主要客戶之需求。
增加研發人力資源，提昇公司優良研發技術，建構穩健的研發團隊。
確實導入 IBM 系統，有效管控產品開發進度，才能在既定預算與客戶需求目標時程下完成，以確保研發成果的時效性(Time to market)。

未來三年預計須投入之研發費用

未完成研發計畫之目前進度及須再投入之研發費用

未來影響研發成功之主要因素及風險

長、短期業務發展計劃

長、短期業務之發展

短期業務之發展

1. 產品服務面:
短期發展以訂單生產為主，本公司持續強化以客戶的需求為核心，開發高附加價值之新產品。另在技術上，建立自有品牌之技術能力，加強高毛利之產品及軟體研發，並擴大區域及至其他產業發展，以有效掌握商機。
2. 財務面:
本公司全年合併營收為 NT$438,242 仟元，稅後淨利為 NT$67,403 仟元，每股 EPS NT$0.95 元。隨著深耕台灣市場出現成效，加上本公司不斷強化內部管理，組織優化改造，提升效率，持續開發新客戶、新產品、SI 市場，整體毛利率達到 50%以上。在財務結構、償債能力、應收帳款周轉率等各項財務指標都維持著不錯的表現。
3. 投資面:
星通一○二年開始進行策略轉型，強打關鍵任務解決方案，近年來已成功打入多個國內外重要市場。關鍵任務通訊(MCC)網路中由於高頻寬服務的需求持續增長，傳統以分時多工為基礎的骨幹網路已不敷使用。在面臨新舊技術交替的轉換期，提供新一代封包傳輸網路技術又同時能接取既存重要服務成為 MCC 用戶最需要的解決方案。星通產品線含括超過 60 項產品，對應上述需求致力研發新產品如 G7860A、 WDM1800、 O9400-PTN10G、 O9500-PTN10G 等混合服務多工設備。同時也升級接取服務產品線(AM3440-CCPB、IP6704A、G7820)開發自有超低延遲零掉包保護切換技術，解決 MCC 用戶在封包傳輸網路面臨的兩項主要障礙。結合可全網端到端電路管理的網管系統，為客戶打造十數種 MCC 骨幹網路至接取端的整體解決方案。

長期業務計畫

未來將加強開發新產品能力並提高產品研發效率並縮產品開發時間，並主推 Loop 自有品牌 Logo，除長期滿足客戶產品功能需求，也能繼續保有產品客製化之高附加價值，以避免面臨同業削價競爭。歐盟、中亞市場都有成長，而東南亞及印度市場則小幅衰退。另一方面，加強大客戶為主之 ODM 及OEM 業務，計畫未來積極爭取與大客戶合作。以產業別來看，電力及政府機關占了總營收的七成，交通運輸及民間企業市場則占一成五左右。為了擴充業務，目前也已擴展到石油產業，Power(能源產業 )，公用政府事業及私人企業方面。譬如像 Taiwan Railway、HK MRT、INDIA Railway、INDIA POWER、EUROPEN POWER、 Oil and Natural gas(石油及天然氣產業)、Shell Oil Company、Basin power、Internexa 等相關產業。並繼續也將擴充整體行銷通路層面及產銷整合能力，並將新產品導入量產，持續挹注公司未來獲利。
再者，標案合作模式，本公司持續與世界級大廠及各行銷國 SI 公司強力合作，提供客製化設計優勢，爭取新標案。落實 Time to Market 的研發模式，並加強提供客戶整合式服務應用系統，不單只是提供客戶單一產品，更能提供整合式應用服務諮詢，加強與客戶間的合作關係與 ODM 新客戶之開發。
預估全球總體經濟環境將逐漸改善，本公司在既有的基礎上，將更努力強化行銷、研發管理、生產管理等各方面的競爭力。公司現有公司現有 32 個產品線，有五十二個國家與本公司有業務往來，一切營運以市場需求導向。除了通訊產業之外，將更積極的持續朝向電力、交通、石油、天然氣、銀行、及政府機構等相關通訊市場擴展，持續把握商機，再創佳績。

(二) 市場及產銷概況

市場分析

公司主要商品之銷售地區

本公司 80%的營收來自 13%的所有往來國家。內銷以國內標案為主，外銷則以歐洲、美洲及東南亞等為主要銷售地區。

市場佔有率及市場未來之供需狀況及成長性

以下為 110 及 111 年公司主要市場產品銷售狀況及未來市場銷售洞悉。

主要商品(服務)之銷售 (提供)地區

市場佔有率

本公司專營通訊網路設備製造商，而整體產品佔台灣通訊產業整體產值之市佔率約為0.055%。主要產品之全年銷售比例及佔國內通訊設備之市佔率各為如下:PDH 系列48%/0.026%、SDH 系列 44%/0.024%、整合性網路管理系統 6.3%/0.003%、MPT 系列2%/0.001%、其他 6%/0.004%。

市場未來之供需狀況與成長性之洞悉

2021年我國通訊產業產值穩定成長，至2023年可望再度成長。儘管有美中貿易戰等國際環境的變化，加上通膨、利率等總體因素對通訊產業影響，全球通訊市場預期仍維持正成長，營運商將網路建設焦點，從覆蓋率移轉到容量、低延遲、用戶體驗，帶動運營商網路基礎建設相關產品，如【Macro Cell（大型基地台）、Small cell（微型基地台）、Switch、Router等】，及CA（載波聚合）、Wi-Fi（無線網路技術）及LWA(LTE/Wifi Aggregation，高階小型基地台技術)等技術進一步發展。下世代行動通訊網路應用需求與網路挑戰，以高速行動寬頻、廣覆蓋、物聯網、低延遲為四大訴求，促使國際領導業者積極佈局高頻接取技術、網路虛擬化、軟體開源化、應用客製化、邊緣運算、IoT（物聯網）連結技術等重點。

不利因素

財務面

本公司外銷市場佔營收的七成以上，若台幣匯率有劇烈波動時，都會造成不少的匯兌影響。

市場面

美中貿易戰等國際情勢變化，新興市場成長不如預期，加上通訊技術的轉型，市場轉趨保守，影響了本公司的經營表現。面對市場的變革，本公司憑著優異的技術能量及研發能力，已從單純的產品供應商轉型為解決方案的承包商，對於今後的營收貢獻將有著重大的影響。

因應對策

與外銷客戶報價時，會同時考量匯率走勢，使匯率波動對已接單之利潤影響程度降低，並視狀況從事多幣別之報價，並將用強勢貨幣來交易，以規避可能之風險。
面對企業及環境的競爭，本公司持續觀察市場需求，並開發功能性、差異化之產品。為維持公司新產品競爭力及突破新產品開發的資源限制，未來將結合更多的優秀人才進行研發及創新，並降低營運成本。
面對全球景氣循環，本公司持續開發新市場及各類產業型態與新產品結合，未來市場將以全力投入履行「Solutions Provider」的市場型態，主要來自大客戶需求及未來市場應用需求為導向，並提供完整之整合式傳輸系統給客戶使用。另與國際大廠爭取 ODM 之機會，在滿足市場需求前提下，尋求新產品開發的概念與標的，把開發新產品的策略與產品開發管理流程實務緊密結合，以能符合市場需求的產品規格與預期效益審核為藍本，來提高產品開發的成功率及高獲利率。

主要產品之重要用途及產製過程

主要產品之重要用途

AM3440 可用於電信、鐵路通訊、電力通訊、水利通訊、交通通訊控制、保全系統及自動化控制通訊，其重要用途如下:

E1 多工機，用於 TDM E1/T1 網路傳輸。
點對點視訊會議傳輸 (V.35 或 Ethernet interface) 。
環境監控(Dry Contact or Ethernet interface)，如：Door alarm， video surveillance
自動控制(RS232 interface)，如： SCADA system， automation control，traffic light control.
語音、資料與乙太網路傳輸。
Teleprotection / SCADA 應用。
Teletra 無線傳輸應用。
E1 DS0 SNCP 於警察消防急難救助系統應用。
RS232 雷達時鐘透通傳輸，用於航空雷達。
ECA 用於語音電路於 2 線轉 4 線傳輸之回音消除。
ABRA 用於電力類比語音 MODEM 點對多點傳輸應用。
6UDEA/8UDTEA 用於 Banking 與 SCADA。

依ISO9001之作業規範，本公司之生產製造過程如下

主要原料之供應情況

本公司生產之產品，係由許多零組件組成，進貨對象廣泛，故本公司僅就關鍵性零組件部份訂定長期供貨訂單。本公司原料之採購相當分散，貨源並無過度集中之風險；而本公司向來與供應商維持良好合作關係，供應商配合度亦高，故其最近三年度之供貨狀況尚屬良好，且過去三年並無供貨短缺或中斷情形。茲將目前本公司主要原物料供應狀況表列如下：