(一) 業務內容
業務範圍
各項業務之營業比重
目前進行中工程
產業概況
全球景氣悲觀,主計總處公布 112 年最新經濟成長率 GDP 預測,從 111 年 11 月預估的百分之 2.75,一口氣下修到百分之 2.12%,創下近 8 年新低,當前景氣「外冷內溫」,預計第 2 季後景氣能逐漸回溫。
台經院示警,112 年出口、投資都不會那麼好,將靠內需消費支撐,面對的是低成長、中通膨外冷內溫的經濟情勢,預估全球整體經濟動能低迷會延續滿長一段時間,至少到第 2 季,在各國升息、美中角力、地緣政治、能源價格波動等因素相互交叉影響下,也讓 112 年景氣充滿不確定性。
展望 112 年,在房地產及營建業方面,112 年雖然去除選舉干擾,但貨幣政策趨向緊縮、不動產調控政策、兩岸關係與軍事情勢、台積電設廠效應弱化、股市震盪、疫情風險種種利空,都存在著不確定風險。雖然通膨趨勢使不動產成為國內消費者心中最佳的投資保值標的、都更及危老將持續為政府力推的政策主軸、壽險業者/物流/批發零售業者將持續投入倉儲物流買賣或租賃市場,但業者仍將面臨建材、土地及缺工、綠建築等成本居高不下,進而壓縮整體利潤空間,對於後續景氣看法仍傾向觀望保守。
產業現況與發展
營建工程
依據內政部營建署統計,111年國內營造廠商共19,509家(甲等3,122家,乙等1,231家,丙等7,433家,專業564家,土木包工業7,159家),較110年底19,266家增加243家,近5年皆維持微幅成長趨勢。
111 年 核 發 建 照 執 照 共 23,257件,總樓地板面積45,827,240m2,較110年核發建照執照共26,089件、總樓地板面積43,425,428m2,件數減少 2,832件,總樓地板面積增加2,401,812m2 , 約 5.53%。核發使用執照總樓地板面積28,713,736m2,較 110年總樓地板面積28,022,718m2小幅增加691,018m2,約2.47%,相較於110與109年的狀況,核發建照面積比例增加自110年的4.6%上升為5.53%,核發使照面積比例自110年的0.8%上升為2.47%。
111年全國房市交易量31.8萬棟,年減8.6%。學者表示,當前的貨幣政策還在緊縮,從1~2月的交易狀況推估,112年移轉棟數將跌破30萬棟,年減5%以上,且要到114年才有望出現明顯的復甦。
公共工程
- 產業現況及發展
- 國發會於委員會議報告公共建設計畫進度,111年前8月計畫經費達成率為52.63%,較去年同期上升2.88個百分點,執行金額2884億元,創近15年同期新高,為了持續推升經濟發展動能,確保台灣在疫情過後繼續向前邁進,行政院院會通過112年度中央政府總預算及前瞻基礎建設第4期特別預算案,112年整體公共建設預算規模接近6,000億元,較111年大幅增加近1,460億元、成長達32%,更創下歷史新高。
- 產品發展趨勢及競合情形
- 統包及最有利標成為重大公共建設主要發包模式,異業結盟模式成為此類標案必要手段。大型營造業多累積了較多大型工程實績、優秀的規劃及整合、施工管理能力,相對較有優勢。除深耕承攬本業外,仍必須加強規劃設計、整合開發甚至財務、營運及投資等不同領域能力。
- 112 年度公共建設各次類別仍以交通建設為最高,捷運工程較一般公共工程量體大、門檻高,且自 110 年初以來,區段標決標方式由以往的最低價標轉為最有利標辦理,本公司累積多年來眾多捷運工程實績,後續也將積極參與如雙北捷運環狀線南北環段、新北萬大線二期工程、高雄捷運黃線、高雄紅線岡山延伸段與小港延伸段…等。
- 本公司持續關注大型統包工程之發包情形,美術館、音樂廳、圖書館、巨蛋體育館、司法大樓…等,以及士北科園區、高雄亞灣特貿…等大型開發案。
廠房
- 產業現況及發展
- 台積電 111 年初宣布資本支出規模約 400 億美元至 440 億美元,相較 110 年資本支出 300.4 億美元,增加幅度約 33.3% 至 46.6%,但在第三季初由於供應鏈不順利,供應商面對供應鏈的考驗包含先進與成熟製程,部分資本支出會遞延到 112 年實現。在 10 月中旬的法說會,二度下修 111 年資本支出,由 7 月估計的 400 億美元降為 360 億美元。也證實在 111 年第四季到 112 年上半年,整體半導體都會處於庫存去化的階段。摩根士丹利則預估 112 年資本支出金額將降為平均 310 億美元。
- 產品發展趨勢及競爭情形
- 台積電後續建廠(中油高雄煉油廠基地、新竹科學園區、南科 18 廠後續計畫)規劃仍隨時依最新需求不停調整,雖時程仍混沌不明,本公司長期作為台積電建廠夥伴仍積極追蹤後續進展,並作為重點爭取之大型廠房新建工程。並持續關注追蹤其他大型廠房投資案,如:大立光、光寶科技、合晶科技、臻鼎科技…等。
商辦
- 產業現況及發展
- 根據經濟部公布數據顯示,自 108 年實施台商回台投資三大方案以來,截至 111 年 7 月為止,累計投資規模已達 1.73 兆元,其中有 24.1%的資金用在購置土地與新建廠房,雖然政府陸續有公布閒置工業土地清冊,但新北、桃園等工業地產交易熱區仍較少有新供給釋出,兼具群聚效益及地利優勢的工業產品仍然稀缺。以新北來說,根據新北市政府經發局統計截至 111 年 8 月的工業區立體化核准件數,總件數 59 件中,以新莊區 24 件為最大宗,佔整體核發件數約 41%,推估未來整體將可新增 21.9 萬坪的新供給。
- 產品發展趨勢及競爭情形
- 本公司持續追蹤大規模商辦園區、辦公室升級、總部化以及原辦公室重建之需求等商用不動產開發及招標狀態,如:台塑大樓都更案、富邦大南港開發案、新光集團北市科地上權大樓、南港調車場公辦都更案、傳產業及壽險業之都更與地上權新建案,工程皆極具規模,是後續爭取工程重點。
展望未來,民間大型企業商辦和廠辦的開發意願熱度不減,且大型企業業主為更有效控制工程成本及工期,逐漸開始邀請營造業於設計規劃階段即參與工程設計檢討,對具規劃、整合及施工管理能力的大型營造業較有優勢,具有提昇營建技術的專業競爭優勢,並可在其專長類型中成長,與業主建立緊密夥伴關係,商辦工程仍將是本公司爭取重點之一。
- 本公司持續追蹤大規模商辦園區、辦公室升級、總部化以及原辦公室重建之需求等商用不動產開發及招標狀態,如:台塑大樓都更案、富邦大南港開發案、新光集團北市科地上權大樓、南港調車場公辦都更案、傳產業及壽險業之都更與地上權新建案,工程皆極具規模,是後續爭取工程重點。
住宅
- 產業現況及發展
- 根據住展雜誌統計,111 年北台灣新成屋、預售屋建案總規劃戶數共計 86,245 戶,扣除建商保留戶、股東戶與地主分回戶後,釋出於市面銷售的可售戶數為 65,136 戶,累計成交戶數為 29,550 戶,剩餘戶數為 35,586 戶,平均銷售率約 45.4%,較 110 年下滑 14.7 個百分點,中斷連續 5 年正成長,且年衰退幅度為 104 年以來最大。與 110 年相比,111 年成交戶數大減 9,783 戶,總成交金額同步下滑 1,487.86 億元,甚至高於新竹縣 110 年總推案量(1,323.67 億元)。
- 產品發展趨勢及競爭情形
- 原材物料價格持續上漲」及「物價波動過劇,成本控制不易」等問題仍難有真正解決方案。
建設開發
住宅開發
- 產業現況及發展
- 111 年全台買賣移轉棟數為 31.8 萬棟,較 110 年減 3 萬棟,減幅 8.6%,是 106 年起連續 5 年買賣上升,並在 110 年增至 34.8 萬棟後、首次下降,顯示交易市場有緩和趨向。
有別於 110 年受惠疫情趨緩、資金潮加持、交屋潮挹注,交易量達高峰,111 年受到股市重挫、央行連四季升息與政府打擊炒房政策影響,房市交易自下半年逐步降溫,交易量表現明顯低於 110 年。六都整體交易量合計為 24.4 萬棟,較 110 年減 9.0%;其中僅台中市較去年成長,年增 2.0%,創近九年新高,其餘五都均較去年衰退,台北市年減 7.4%,新北市年減 11.9%,桃園市年減 6.8%,台南市年減 13.7%,高雄市年減 17.3%。
- 111 年全台買賣移轉棟數為 31.8 萬棟,較 110 年減 3 萬棟,減幅 8.6%,是 106 年起連續 5 年買賣上升,並在 110 年增至 34.8 萬棟後、首次下降,顯示交易市場有緩和趨向。
- 產品發展趨勢及競爭情形
- 「平均地權條例」修正案上路後,蛋白區常見的低自備、長工期的投資型產品將會同步減少,代銷業者也調整接案策略回防菁華區,傾向以自用剛性需求、交通便利且規格優質的建案為主;價格部分,因工料雙漲、缺工問題持續,導致營造成本居高不下,業者降價空間及意願不大,只有高財務槓桿操作的業者才有可能因財務壓力而降價,或是土地取得成本相對較低的建商才有讓利空間。
更新及重建市場
- 產業現況及發展
- 行政院於 111 年 3 月核定延長「危老條例」第 8 條稅捐減免優惠,自 111 年 5 月 12 日起至 116 年 5 月 11 日止,延長 5 年,希望藉由地價稅及房屋稅減免優惠,鼓勵民眾加入危老重建行列。
台北市 112 年 3 月啟動「都更五箭」,包括:公辦都更受理門檻從 90%降為 75%;積極檢討並鬆綁民間辦理都更各項法令,包含「都更單元及事業計畫全面開放併送」、「山坡地危險建物可更新」、「放寬商業區都更案後院深度比」;推出「都市更新 150 專案」、「權變小組提前進場」及「都市設計審議130 快速通關專案」等方案,藉由提前審查及分流審查制度縮短行政時程;「擴大培植民間專業人力」、「放寬檢討審查項目」、「精簡程序提升效能」等面向,持續加速危老重建案件進程,預計縮短 6 個月審查時間;加速推動老舊公寓增設電梯,電梯補助金額將從 250 萬提高至 300 萬元,補助從工程總經費 50%提升到 60%,也額外補助 1 樓空間的美化費用,加速都更腳步。
- 行政院於 111 年 3 月核定延長「危老條例」第 8 條稅捐減免優惠,自 111 年 5 月 12 日起至 116 年 5 月 11 日止,延長 5 年,希望藉由地價稅及房屋稅減免優惠,鼓勵民眾加入危老重建行列。
- 產品發展趨勢及競爭情形
- 目前政策係以原地重建取得容積獎勵作為誘因,並以部分更新後房地抵付重建成本,容積獎勵辦法包含引入綠建築、智慧建築、耐震設計,融入全球永續發展概念,另考量重建品質、人力及時間成本的平衡,預計將預鑄工法列入容積獎勵項目,以節省重建工程所需的勞動力並縮短工期。
產業上、中、下游之關聯性
技術及研發概況
最近年度及截至年報刊印日止投入之研發費用
長、短期業務發展計畫
長期性
提供技術與財務安排精密的產品與服務,協助提升資源運用效率及競爭力之解決方案,藉此擴大業務規模的平台,替品牌建立穩固的據點,進而創造企業長期價值。
- 公部門方面—以善加運用資源效率而產生利潤的商業模式,解決公部門因政治及財務上的困境,而無法解決的都市問題,積極爭取的項目如:BOT、地上權開發、都市更新、社會住宅、綠建築及智慧建築、銀髮住宅及都市防災…等。
- 私業主方面—透過整合技術替業主創造價值,如:提供BIM全生命週期服務、綠建築及智慧建築規劃設計之整合,以增加產品附加價值。
短期性
加強制度管理、創新技術、建立規劃設計整合能力、強化品牌及擴大財務能力。
- 工程承攬方面—持續深耕承攬本業、建立技術標準、高科技廠房因工期短、對營造廠應變及動員能力要求高,仍為積極爭取之重點,將持續深耕長期優質客戶如台積電等。
- 專案開發方面—拓展專案開發建案,住宅、商辦市場朝向更精緻化發展,達欣在此一領域業績豐富,累積一定品牌優勢,除爭取優質建案承攬並積極推出自行開發或與建設公司合資興建建案,注意政經局勢及政策變動的影響,確實掌握市場資訊,持續追蹤及強化風險管控。
- 海外市場方面—積極佈局海外市場及儲備人才,延續海外興建住宅大樓及承攬之經驗,未來將持續開發新案,以在地生根發展為目標。
(二) 市場及產銷概況
市場分析
市場未來之供需狀況與成長性
需求及供給面
在公共工程統包及民間參與投資(BOT)案比例增重,有助大型營造廠積極參與公共工程,而營建市場經過多年來不景氣及激烈競爭,現存穩健經營的大型營造業之市佔有率尚不及 10 %,對於單一個案規模日益龐大之工程,業主為確保施工品質及工期,大營造廠之市佔比率勢將逐漸提高。
競爭利基
- 合併 公 司產品服務面極廣,舉凡道路、橋樑、捷運、高層建築、深開挖工程、隧道、廠房、觀光飯店、辦公大樓、住宅、醫院、學校、量販店及購物中心等工程,均累積客戶長期之配合支持,業務來源穩定,不因單一產業之衰退而影響業務來源,且長、中、短期工程業務交互搭配,以確保營收及獲利之穩定性。
- 合併 公 司財務結構健全、營運資金充沛、企業形象良好,對於業務承攬有極大助益。
- 標準化(ISO)作業及全面 e 化,工程管理、協力廠商管理及大宗材料採購制度化,大幅降低施工動員成本,有效控管物價波動之衝擊,提高競爭力。
- 施工技術精緻化,建立每個施工項目的標準步驟及細部的圖說,同時對每一種材料的功能性及替代性都必須深切了解,才能有改善進步的空間,而在監造過程更要實事求是,追根究底,確保所有產品合乎顧客要求及品質標準。因施工品質優良、履約能力屢獲肯定,多年來一直為內政部及台北市政府評定之優良營造業。
- 整合結盟大型化,不論是垂直整合或水平結盟都可能有效創造競爭優勢,在垂直整合方面,同時具備開發設計及營造的功能可促進研發創新實現新工法,提昇施工技術,達到產品區隔;在水平結盟方面,可透過國內外大型營造廠或開發商合作,增加國際競爭力。
- 強化海外地區的開發及工程承攬業務,例如中國大陸、越南及新加坡等,培訓具國際視野之管理人才。
- 品牌價值:本公司五十餘年來在營建專業上深耕研發、精琢品質與技術深受市場肯定,多數大型開發案均指名獨家交本公司承攬,創造雙贏之夥伴關係。
影響公司未來發展遠景之有利、不利因素
有利因素
- 政府積極推動大型具指標性 BOT 案,技術及財務能力門檻極高,大型營造廠可爭取較多承攬機會。
- 統包工程增加,對具規模及實績的大型營造廠有較高競爭優勢。
- 建案交易量縮減,建設公司銷售不若以往容易,需轉而借助營造廠品牌魅力,直接與形象、口碑良好營造公司議約,或僅邀同級廠商競標。
- 3D 建築資訊模型系統受到重視,民間業主在推動大型開發或投資案時逐漸加重 3D 規劃及整合能力等實績要求,公司提前導入 3D 系統多年,具豐富實績及競爭力。
不利因素
- 金融體系對營建業融資態度謹慎保守,資金周轉較不靈活。
- 國際大型營造業進入國內,搶食營建市場。
因應對策
- 藉由100%持股之子公司「達欣整合科技股份有限公司」規劃設計整合能力,建構營建全生命週期Total Solution的管理平台,並配合公司發展3D建築資訊模型系統(BIM),以全方位服務提升營建價值及競爭力。
- 積極與建築師、顧問公司等上游產業保持良好互動以提前掌握工程規劃、發包資訊,並與績優之下游產業廠商合作,爭取大型Turnkey(統包)工程業務。
- 結合設計、開發甚至財務、營運及投資等不同領域,爭取捷運聯合開發案、BOT案及設定地上權案之推動為規劃接案之目標。
- 精耕原有業主,提供精緻服務以掌握後續案源。
主要產品之重要用途及產製過程
主要產品之重要用途
住宅工程:政府國宅工程、民間住宅社區工程。
商辦大樓:辦公大樓、飯店、商場大樓、醫院、學校等工程。
公共工程:捷運工程、公路、土木橋樑工程等。
廠房及其他工程:廠房工程及其他特殊工程。